重組方案顯示，雪萊特?cái)M以4.95億元收購富順光電100%股權(quán)，其中以9.73元/股的價(jià)格向陳建順等20名股東定向發(fā)行合計(jì)4324.25萬股上市公司股份，占標(biāo)的資產(chǎn)估值金額的85%；現(xiàn)金對(duì)價(jià)7425萬元，占標(biāo)的資產(chǎn)估值金額的15%。

　　總部位于福建省漳州的富順光電，成立于1995年11月，是高端LED產(chǎn)品解決方案的專業(yè)提供商和高新技術(shù)企業(yè)，具有電子工程專業(yè)承包資質(zhì)、城市及道路照明工程資質(zhì)、建筑智能化工程資質(zhì)。主要產(chǎn)品為LED照明、LED顯示系統(tǒng)和柜臺(tái)服務(wù)產(chǎn)品三大類。其中，LED照明和LED顯示系統(tǒng)在去年的銷售收入占比中達(dá)95%左右。

　　憑借其市場開拓能力和渠道控制力，富順光電近幾年取得了較好的業(yè)績?cè)鲩L，2012年、2013年和2014年上半年實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為1.82億元、2.27億元和1.46億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為3071萬元、3392萬元和2388萬元，公司整體運(yùn)營情況非常樂觀。

　　無疑，收購富順光電將助力雪萊特快速成長。以今年上半年為例，雪萊特2014年上半年歸屬于母公司股東的凈利潤為1064萬元，若成功收購富順光電，雪萊特今年上半年的備考合并凈利潤將達(dá)到3374萬元，為重組前上市公司凈利潤的3.17倍。雖然增發(fā)后雪萊特的總股本也將由原來的1.84億股增加到2.41億股，但由于重組為上市公司帶來凈利潤的提升幅度遠(yuǎn)高于股本的增加幅度，雪萊特的每股收益也將得到大幅提升，預(yù)計(jì)由原來的0.06元/股增長到重組后的0.14元/股，增長幅度接近140%。

　　另外，包括陳建順在內(nèi)的富順光電12名股東還對(duì)富順光電2014-2016年的業(yè)績做出承諾：將分別不低于4540萬元、5450萬元、6470萬元、三年凈利潤之和不低于1.65億元。實(shí)際控制人陳建順另行承諾：富順光電2017年扣非后的凈利潤不低于7450萬元，若凈利潤低于上述承諾值，個(gè)人將對(duì)差額部分進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)足。

　　 資源協(xié)同全面進(jìn)軍

　　在雪萊特看來，收購富順光電最主要的價(jià)值還在于重組后資產(chǎn)的有效融合，這為企業(yè)帶來的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過各項(xiàng)資產(chǎn)盈利能力的簡單相加。

　　“作為最具發(fā)展空間的LED應(yīng)用領(lǐng)域，戶外照明有望在未來幾年步入發(fā)展快車道?！睒I(yè)內(nèi)人士稱。目前，雪萊特的產(chǎn)品集中分布在室內(nèi)照明、汽車照明及環(huán)境工程照明。收購富順光電，將有利于擴(kuò)大雪萊特的業(yè)務(wù)范圍，投入資源力量開拓室外LED照明及顯示應(yīng)用產(chǎn)品的市場，另一方面，富順擁有著政府、銀行、電信、交通等豐富的客戶資源，也將最大程度地增大雪萊特資源庫存容量。

　　雄厚的資金、技術(shù)、人力資源及良好的品牌效應(yīng)，在穩(wěn)固傳統(tǒng)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，雪萊特將打開更加廣闊的戶外照明領(lǐng)域和行業(yè)客戶市場。與此同時(shí)，富順光電也能通過雪萊特在室內(nèi)照明及特種照明產(chǎn)品線和解決方案的能力，進(jìn)一步提高市場份額及客戶依賴度。

　　重組完成后，雙方可通過技術(shù)人才交流、相互利用對(duì)方的專利及其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)、共同研發(fā)等多種方式，實(shí)現(xiàn)技術(shù)人才、核心技術(shù)、業(yè)務(wù)知識(shí)等方面的全面融合。？ (記者 劉莎莎)