一手通過核銷、清收等方式“治本”，一手變更授信主體、借新還舊“治標(biāo)”

　　伴隨著北京銀行2015年業(yè)績報(bào)告的發(fā)布，截至26日，16家A股上市銀行中的14家年報(bào)發(fā)布完畢。數(shù)據(jù)顯示，這14家上市銀行的不良率和不良貸款余額全部雙升，且多個銀行的不良貸款余額增速在50%以上。

　　銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓，其不良資產(chǎn)處置也進(jìn)入高峰期?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者在采訪中了解到，銀行一方面運(yùn)用包括核銷、清收、轉(zhuǎn)讓等方式來使不良出表，另一方面，也運(yùn)用借新還舊、變更貸款主體等方式使不良延后暴露。而除了傳統(tǒng)方式之外，包括不良資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股等監(jiān)管層醞釀的新處置方式也將在近期迎來實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，截至2015年底，中國商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)1.2744萬億元。銀行多渠道“狙擊”萬億不良資產(chǎn)的號角已經(jīng)吹響。

　　截至2015年末，商業(yè)銀行不良貸款余額連續(xù)17個季度上升，不良貸款率連續(xù)10個季度上升。由中國銀行業(yè)協(xié)會和普華永道聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報(bào)告(2015)》顯示，近80.00%的受訪銀行家認(rèn)為“信用風(fēng)險(xiǎn)防范，控制不良資產(chǎn)”是2015年銀行業(yè)面臨的最大壓力。

　　普華永道報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，主要上市銀行核銷及轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3861億元，為2014年的1.67倍。中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，在銀行諸多處置不良資產(chǎn)的方式中，核銷運(yùn)用得最為廣泛。

　　“通過自己的利潤來核銷不良資產(chǎn)，是比較有效也是比較干凈的方式?！彼f。

　　不過，在銀行利潤大幅收窄的情況下，銀行加大核銷不良的難度也在提升。在這種情況下，銀行不得不通過清收、批量轉(zhuǎn)讓等途徑去消化存量不良?！巴ㄟ^法律訴訟清收不良資產(chǎn)是一個漫長的過程，少則一年，多則三至五年。但是這個工作也必須要做。與一年前相比，我們的工作量大大增加，整個部門的人數(shù)也一直在擴(kuò)容。幾乎每周我都有好幾天是在外出差、清收資產(chǎn)?！币晃还煞葜沏y行資產(chǎn)保全部人士對記者說。

　　記者在采訪中同時發(fā)現(xiàn)，除了“治本”的方式之外，商業(yè)銀行往往也會用“治標(biāo)”的方式，通過變更授信主體等手段來暫時化解存量不良，這被視為一種“以時間換空間”的風(fēng)險(xiǎn)平移的思路。一股份制銀行某地分行負(fù)責(zé)人向記者介紹說，“比如企業(yè)A的貸款為不良，為了不使這筆不良現(xiàn)在就體現(xiàn)在銀行的報(bào)表中，銀行可能會采取如下方式：與企業(yè)B簽訂協(xié)議，給予其更多的授信額度，讓它來承接企業(yè)A的債務(wù)，這樣操作之后，從表面看，A企業(yè)的貸款不再形成不良，而企業(yè)B則多了一筆全新的正常的貸款。”他說。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這可看作是另一種形式的“借新還舊”，但是這種形式只能是暫時的掩蓋風(fēng)險(xiǎn)或者說向后推移了風(fēng)險(xiǎn)，而且，B企業(yè)愿意接受A企業(yè)的債務(wù)的前提往往是銀行承諾其更低的融資成本和更多的授信額度。從這個角度來看，其實(shí)銀行還是通過利潤來沖抵風(fēng)險(xiǎn)。

　　這種以“以時間換空間”的思路也體現(xiàn)在高層正在醞釀的“債轉(zhuǎn)股”政策。中國人民銀行行長周小川此前在記者會回應(yīng)媒體提問時稱，這是一項(xiàng)新政策，有些內(nèi)容細(xì)節(jié)還在討論。中國長城資產(chǎn)管理公司副總裁胡建忠撰文稱，債轉(zhuǎn)股應(yīng)僅限于面臨暫時的流動性危機(jī)或因?yàn)橹芷谛詥栴}導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率、成本和財(cái)務(wù)杠桿高，但產(chǎn)品有競爭力、有市場的企業(yè)?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉，已有國有大行在內(nèi)部加緊醞釀債轉(zhuǎn)股的具體企業(yè)名單。

　　值得注意的是，傳統(tǒng)不良處置渠道接納能力有限，不良資產(chǎn)證券化這樣的新興方式也開始被更多銀行所關(guān)注。實(shí)際上，信貸不良資產(chǎn)在證券化之后能實(shí)現(xiàn)“出表”，銀行由此能釋放出更多風(fēng)險(xiǎn)資本來支撐其更多放貸和做新的業(yè)務(wù)。日前，銀行間市場交易商協(xié)會《不良貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引(試行)》正式發(fā)布，而重啟之后的首單不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品目前只待相關(guān)監(jiān)管部門的最終批準(zhǔn)，也有望于近期正式推出。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，對資產(chǎn)質(zhì)量的控制最終還是要落到減慢銀行自身的發(fā)展速度上。上述股份制銀行某地分行負(fù)責(zé)人表示，銀行發(fā)展速度和資產(chǎn)質(zhì)量一定是有必然的相關(guān)性。中國經(jīng)濟(jì)的徹底恢復(fù)可能還要一至兩年，在這樣的大環(huán)境下，銀行要避免風(fēng)險(xiǎn)，必須要適度授信和穩(wěn)健經(jīng)營，發(fā)展速度要慢一些，授信要更加謹(jǐn)慎。