“國家住房銀行”要來了？日前，伴隨著住房公積金管理條例修訂送審稿的出爐，如何強化公積金的作用再次引發(fā)社會各界關(guān)注，而設(shè)立“國家住房銀行”的提法再度見諸各大媒體。

　　其實，“國家住房銀行”并非新鮮事。早在2009年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)就曾撰寫《住房公積金應(yīng)該轉(zhuǎn)為住房銀行》一文，建議廢除住房公積金制度，以住房銀行和購房減稅政策代替；

　　2012年，全國政協(xié)委員、上海社科院研究員張泓銘曾提出建立“住房保障銀行”；隨后，2013年11月份，黨的十八屆三中全會即明確提出“研究建立住宅政策性金融機(jī)構(gòu)”，為“住房保障銀行”清掃政策障礙；今年4月份，住建部住房公積金監(jiān)管司司長張其光、處長崔勇撰文稱“國家住房銀行”成立的條件已經(jīng)成熟，再次將公眾目光聚焦在這一話題。

　　應(yīng)當(dāng)說，此時專家和媒體重提建立“住房銀行”話題，背后的邏輯不難理解。

　　其一，當(dāng)前，我國房地產(chǎn)市場的高庫存危機(jī)仍未解除，而設(shè)立住宅政策性金融機(jī)構(gòu)以增加住房消費需求顯得更加迫切。

　　必須承認(rèn)，盡管我國房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)正在逐漸企穩(wěn)，但并非所有數(shù)據(jù)均令人樂觀。其中，高庫存問題引發(fā)各界擔(dān)憂。根據(jù)國家統(tǒng)計局11月11日公布的數(shù)據(jù)，截至10月底，全國商品房待售面積68632萬平方米，比9月末增加2122萬平方米，其中，住宅待售面積增加1180萬平方米，再創(chuàng)歷史新高。

　　這一形勢已經(jīng)引發(fā)中央高層的密切關(guān)注。近日，中央高層已連續(xù)就樓市問題密集發(fā)聲。中共中央總書記習(xí)近平主持召開中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會議時強調(diào)，“要化解房地產(chǎn)庫存，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展”；緊接著，國務(wù)院總理李克強、中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任劉鶴也接連發(fā)出穩(wěn)定住房消費、化解房地產(chǎn)庫存的要求?！叭齑妗币呀?jīng)成為下一階段樓市政策的主要導(dǎo)向。

　　而“國家住房銀行”正是實現(xiàn)該政策目標(biāo)的一大利器。通過提供低利率資金，“國家住房銀行”的設(shè)立可緩解中低收入者的購房壓力，為“夾心層”住房消費和保障性住房建設(shè)提供長期、低成本融資，發(fā)揮政策性住房金融“托底”作用，彌補商業(yè)性住房金融缺位，從而刺激剛需和改善型需求進(jìn)一步入市，以化解存量，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，增加住房消費需求。

　　其二，11月20日公布的《住房公積金管理條例(修訂送審稿)》中提到“允許發(fā)行住房公積金個人住房貸款支持證券”，這為“國家住房銀行”擴(kuò)充資金來源創(chuàng)造了有利條件。

　　實際上，對于“國家住房銀行”的資金來源，業(yè)內(nèi)專家早已找到出路。據(jù)張其光此前估算，如允許每年發(fā)行專項金融債券1萬億元，2015年資金規(guī)模將接近6萬億元，2020年預(yù)計達(dá)到20萬億元，可基本滿足首套和改善性自住住房的低息貸款需求。

　　既有十八屆三中全會《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》的政策依據(jù)，又有相對雄厚的資本積累，再加上當(dāng)前房地產(chǎn)市場的環(huán)境壓力，如此看來，“國家住房銀行”的設(shè)立似乎已經(jīng)箭在弦上。那么，為何相關(guān)政策仍未落地？應(yīng)當(dāng)說，要正式設(shè)立“國家住房銀行”還需邁過幾道坎。

　　首先，機(jī)構(gòu)定性發(fā)生轉(zhuǎn)變后，從業(yè)人員何去何從。

　　住房銀行設(shè)立后，此前的公積金管理中心將由事業(yè)單位改制為金融機(jī)構(gòu)。部分專家建議，新機(jī)構(gòu)可起用原班人馬，充分利用這些機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點和人員，組建“國家住房銀行”分行和支行，中央設(shè)立總行，對各地分支機(jī)構(gòu)實行垂直管理。

　　然而，原公積金管理中心的員工能否適應(yīng)這種角色的轉(zhuǎn)變？

　　一方面，從職位屬性來看，事業(yè)單位與金融機(jī)構(gòu)行政級別、劃分、福利待遇均不相同，特別是部分三四線城市，居民對“鐵飯碗”有著根深蒂固的情結(jié)，這種身份轉(zhuǎn)換老員工能否適應(yīng)？另一方面，事業(yè)單位與金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的工作節(jié)奏、方式與思路都不相同，原來的職工未必具備相應(yīng)的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)素養(yǎng)。

　　據(jù)統(tǒng)計，目前，全國共有公積金管理中心342個，業(yè)務(wù)網(wǎng)點2651個，從業(yè)人員3.8萬人，如何充分利用這些機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點和人員？可以想象，讓如此眾多的老員工適應(yīng)身份和思路的轉(zhuǎn)變是道大難題。

　　其次，管理所屬權(quán)難定，牽涉利益關(guān)系復(fù)雜。

　　從資金管理來看，當(dāng)前，住房公積金主要存入中國建設(shè)銀行的賬戶中。建立“國家住房銀行”后，資金池或?qū)l(fā)生改變。從主管部門來看，此前住房公積金主要由地方公積金管理中心管理，而如果設(shè)立“國家住房銀行”，或?qū)⒂芍醒虢y(tǒng)籌安排，地方利益將受到影響。此外，如果將住房銀行定性為金融機(jī)構(gòu)，那么其監(jiān)管單位也可能從現(xiàn)在的住建部轉(zhuǎn)為銀監(jiān)會或者央行，這也將帶來重大利益調(diào)整。

　　再次，風(fēng)控機(jī)制有待完善。

　　可以說，風(fēng)險控制是金融的核心要素。隨著住房公積金作用的放大，購買地方債、發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品都將作為其保值增值的渠道，但這也給管理人員提出了更高要求。強化金融管理能力、保障民生資金安全成為重中之重。

　　同時，由于“國家住房銀行”兼具企業(yè)和政府公益功能的雙重特性，尋求企業(yè)利潤最大化和社會公益效應(yīng)之間的平衡也可能成為一大挑戰(zhàn)。

　　當(dāng)然，考慮到房地產(chǎn)市場發(fā)展趨勢的現(xiàn)實要求以及公積金制度改革的深入推進(jìn)，“國家住房銀行”的設(shè)立幾近大勢所趨。如何通過更有效的溝通、更具智慧的制度設(shè)計來突破上述幾道門檻，正考驗著決策層的改革智慧和決心。