如果利率行政管制基本取消了，商業(yè)銀行就會更加獨立地以市場化的方式去面對客戶需求和競爭壓力。不過，利率市場化并非一放了之，利率仍然是需要調(diào)控的　

　　我國的利率市場化改革已經(jīng)過了20多年的歷程。應該說，利率市場化是中國經(jīng)濟體制改革非常重要的內(nèi)容，也是實現(xiàn)市場在資源配置中起決定性作用的重要環(huán)節(jié)。

　　利率市場化是金融產(chǎn)品多樣化發(fā)展的重要渠道。隨著經(jīng)濟社會發(fā)展，金融資源的配置需求已經(jīng)高度多樣化了。只有利率市場化了，帶動金融產(chǎn)品多樣化發(fā)展，進行差異化定價，才能滿足多樣化的需求。

　　利率市場化可為貨幣政策轉(zhuǎn)型創(chuàng)造基礎條件。在轉(zhuǎn)軌初期，貨幣政策必然比較倚重數(shù)量型的手段，因此大家都說要加快貨幣政策轉(zhuǎn)型。這次改革也提到促進貨幣政策轉(zhuǎn)型，建立健全貨幣政策傳導機制。但這中間往往有路徑依賴，即越是有行政控制，就會越依賴行政控制，覺得只要行政控制一解除，那就不得了了，就亂了，這樣就越是轉(zhuǎn)不過去。隨著利率市場化向前推進，貨幣政策轉(zhuǎn)型就有了基礎條件，同時政策傳導也就有了微觀基礎，貨幣政策調(diào)控也就能夠比較順利地轉(zhuǎn)向價格型模式。

　　盡管如此，現(xiàn)在仍然能夠看到銀行對行政管理的依賴。比如，去商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點辦理住房抵押貸款，營銷人員會極力推介。但如果問利率能否再優(yōu)惠一點，銀行人員則會說，那不行，利率是央行定的。這個態(tài)度轉(zhuǎn)變很有意思。一有難以解釋的事，就馬上拉上央行，說明還是有一定依賴心理。如果利率行政管制基本取消了，商業(yè)銀行就會更加獨立地以市場化的方式去面對客戶需求和競爭壓力。

　　利率市場化并非一放了之，利率仍然是需要調(diào)控的。從微觀上講，利率市場化能夠優(yōu)化資源配置；從宏觀調(diào)控角度講，利率市場化以后，還是要根據(jù)逆周期調(diào)控的需要和宏觀調(diào)控的整體取向，對利率進行調(diào)控。具體講，要根據(jù)國家發(fā)展戰(zhàn)略的不同階段，以及不同的通貨膨脹周期，來進行必要的利率調(diào)控。因此，在利率市場化的同時，更要強調(diào)健全央行的利率調(diào)控體系，建立更好的金融市場利率傳導機制。此外，對市場利率也要有一定的監(jiān)督和自律管理，要有一定的“牙齒”，對市場上出現(xiàn)的個別不正常現(xiàn)象要進行管理。

　　中國經(jīng)濟逐漸強大了，要求有與之相匹配的金融市場和金融產(chǎn)品。從各國發(fā)展的歷史經(jīng)驗看，哪個國家的金融市場發(fā)展得好，配置資源的效率高，能滿足多元的需求，那里的實體經(jīng)濟一定受益。利率市場化則是通向健全和完善的金融市場的必由之路。我們要加強對利率的引導和有效調(diào)控，充分預見各種可能發(fā)生的風險，穩(wěn)妥推進中國的利率市場化進程。