據(jù)保監(jiān)會網站消息，中國保監(jiān)會近日出臺了《關于印發(fā)<養(yǎng)老保障管理業(yè)務管理辦法>的通知》(以下簡稱《管理辦法》)。保監(jiān)會相關部門負責人解讀時指出，《管理辦法》取消了對投資賬戶的審批，將產品由報告制改為備案制。

　　答問全文如下：

　　《養(yǎng)老保障管理業(yè)務管理辦法》答記者問

　　一、什么是養(yǎng)老保障管理業(yè)務

　　養(yǎng)老保障管理業(yè)務是指養(yǎng)老保險公司作為管理人，接受政府機關、企事業(yè)單位及其他社會組織等團體委托人和個人委托人的委托，為其提供養(yǎng)老保障以及與養(yǎng)老保障相關的資金管理服務，包括方案設計、受托管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計劃等服務事項。

　　二、發(fā)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務的意義是什么

　　養(yǎng)老保險公司開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務的意義主要體現(xiàn)在以下三個方面：

　　一是有利于滿足人民群眾多層次的養(yǎng)老保障需求。目前，我國人口老齡化形勢日趨嚴峻，養(yǎng)老保障體系面臨的壓力越來越大，需要充分發(fā)揮市場機構的作用，提供多樣化的養(yǎng)老保障管理產品和服務，滿足人民群眾基本保障之上更高層次的養(yǎng)老保障需求。

　　二是有利于滿足不同類型企業(yè)員工差異化的養(yǎng)老保障需求。目前，企業(yè)年金在我國企業(yè)發(fā)起的養(yǎng)老金管理計劃中占據(jù)主導地位，門檻相對較高，覆蓋面有限。我國企業(yè)數(shù)量眾多，類型不同、發(fā)展階段不同，員工的養(yǎng)老保障需求也不同。提供大量就業(yè)崗位的中小企業(yè)，特別是科技型企業(yè)、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、小微企業(yè)等尚不具備建立企業(yè)年金計劃的條件，但這類企業(yè)在員工的養(yǎng)老保障服務及員工激勵等方面也有較大的需求。養(yǎng)老保障管理業(yè)務服務內容廣、方案設計針對性強，可以為企業(yè)提供量身定制的養(yǎng)老保障管理產品和服務，發(fā)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務，有利于滿足不同類型企業(yè)差異化的養(yǎng)老保障需求。

　　三是有利于發(fā)揮養(yǎng)老保險公司的專業(yè)優(yōu)勢。養(yǎng)老保險公司是目前市場上唯一專門經營養(yǎng)老金管理業(yè)務的專業(yè)機構。經過近10年的發(fā)展，養(yǎng)老保險公司在企業(yè)年金基金管理運營方面積累了豐富的經驗，在企業(yè)年金最為核心的受托管理、投資管理領域取得了市場領先地位。養(yǎng)老保障管理業(yè)務的管理運作與企業(yè)年金相似，開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務，有利于充分發(fā)揮養(yǎng)老保險公司在養(yǎng)老金受托管理、賬戶管理、投資管理、風險管理和年金給付等方面的綜合優(yōu)勢，為更多的團體和個人在以養(yǎng)老保障為目的的資金管理方面提供專業(yè)服務，更好地實現(xiàn)資金的保值增值。

　　三、《管理辦法》出臺的背景是什么

　　2009年，我會發(fā)布了《關于試行養(yǎng)老保障委托管理業(yè)務有關事項的通知》(保監(jiān)發(fā)〔2009〕129號)，允許養(yǎng)老保險公司試營團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務。2013年，在總結養(yǎng)老保險公司試營團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務經驗的基礎上，為了適應養(yǎng)老保障市場發(fā)展的需要，我會出臺了《養(yǎng)老保障管理業(yè)務管理暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)〔2013〕43號)(以下簡稱《暫行辦法》)，允許養(yǎng)老保險公司進一步開展面向個人的養(yǎng)老保障管理業(yè)務，在促進養(yǎng)老保障業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展的同時，進一步規(guī)范了養(yǎng)老保障業(yè)務的發(fā)展模式?！稌盒修k法》發(fā)布后，養(yǎng)老保障管理業(yè)務進入快速發(fā)展階段，產品種類更加豐富，業(yè)務規(guī)模取得較快增長。2014年以來，為加強新形勢下的風險防范工作，更好地保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務活動當事人合法權益，促進養(yǎng)老保障管理業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展，配合行政審批制度改革，我會決定對《暫行辦法》進行修訂，出臺新的《管理辦法》。

　　四、此次《管理辦法》修訂的原則和重點是什么

　　《管理辦法》修訂工作遵循的基本原則是以保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務活動當事人合法權益為出發(fā)點和落腳點，既立足當前，又著眼長遠；既規(guī)范市場，又增強活力；既防范風險，又鼓勵創(chuàng)新。

　　修訂后《管理辦法》共六章、六十條，主要就養(yǎng)老保險公司開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務的業(yè)務經營、投資管理、風險管控、監(jiān)督管理等方面，明確了經營規(guī)范和監(jiān)管要求。修訂的重點包括以下幾個方面：

　　一是建立個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務經營門檻。統(tǒng)一要求開展個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務的養(yǎng)老保險公司，應當具備2年以上的企業(yè)年金業(yè)務或保險業(yè)務經營經驗。

　　二是建立短期個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務資本約束機制。為強化該業(yè)務的養(yǎng)老保障屬性，鼓勵發(fā)展長期業(yè)務，將“短期”業(yè)務界定為產品期限在三年以內(含三年)的業(yè)務，要求養(yǎng)老保險公司合理控制短期個人養(yǎng)老保障管理業(yè)務規(guī)模，年度新增業(yè)務規(guī)模應與公司的資本實力相匹配；同時，針對養(yǎng)老保險公司業(yè)務特點的不同，分別建立資本約束機制，對于既經營企業(yè)年金業(yè)務、又經營保險業(yè)務的公司，封閉式短期個人業(yè)務年度新增規(guī)模為上一年度末償付能力溢額的10倍；對于僅經營企業(yè)年金等年金管理業(yè)務的公司，封閉式短期個人業(yè)務的年度新增規(guī)模不得超過上一年度末凈資產的10倍。

　　三是規(guī)范團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務。要求養(yǎng)老保險公司開展團體養(yǎng)老保障管理業(yè)務，應當要求委托人承諾資金來源、用途符合法律法規(guī)的規(guī)定；提供經董事會決議、職工代表大會等決策程序通過的養(yǎng)老保障管理方案，或有關政府部門對養(yǎng)老保障方案的批復、核準文件，防止個別機構和人員借該業(yè)務謀取私利。

　　四是根據(jù)行政審批改革要求，取消投資賬戶審批。原《暫行辦法》中養(yǎng)老保障管理業(yè)務投資賬戶開設為審批制，產品為報告制，為配合行政審批改革需要，減少行政審批事項，《管理辦法》取消了對投資賬戶的審批，將產品由報告制改為備案制。

　　五是加強投資管理。保險資金投資范圍放寬后，對保險機構的投資管理能力提出了更高要求，相較原來的《暫行辦法》，此次《管理辦法》新增了“投資管理”一章內容。要求養(yǎng)老保障管理基金投資范圍比照保險資金相關監(jiān)管規(guī)定；投資賬戶的資產配置范圍、分類和定義遵照保監(jiān)會資金運用相關監(jiān)管規(guī)定；明確了養(yǎng)老保險公司可以自行投資管理，也可委托給符合條件的投資管理人進行投資管理；對養(yǎng)老保障管理產品設立的投資組合區(qū)分開放式和封閉式；要求封閉式投資組合要滿足產品和資產配置的獨立性要求以及期限結構匹配性要求；增加封閉式投資組合投資另類金融產品的信息披露要求；增加對開放式投資組合的流動性管理要求。

　　六是將公司適用范圍擴大至養(yǎng)老金管理公司。人口老齡化趨勢和養(yǎng)老保險制度改革驅動下，養(yǎng)老保險市場前景被各方看好，保險、銀行等金融行業(yè)以及民間資本發(fā)起設立養(yǎng)老保險公司、養(yǎng)老金管理公司這類養(yǎng)老保險專業(yè)機構的市場需求逐漸釋放?？紤]到養(yǎng)老金管理公司與養(yǎng)老保險公司性質相似，主要是名稱不同，都有開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務的需求，因此，《管理辦法》的適用范圍擴大至養(yǎng)老金管理公司。養(yǎng)老金管理公司開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務也應遵守《管理辦法》的規(guī)定。

　　五、《管理辦法》對于防范風險、保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務活動當事人合法權益方面有哪些具體規(guī)定

　　《管理辦法》主要從以下幾個方面對養(yǎng)老保險公司加強風險防范、保護養(yǎng)老保障管理業(yè)務活動當事人合法權益提出了具體要求：

　　一是強化養(yǎng)老保障管理基金的獨立性要求。要求養(yǎng)老保險公司對養(yǎng)老保障管理基金實行第三方托管制度，并按照專戶管理、賬戶隔離和獨立核算的原則，確保養(yǎng)老保障管理基金獨立于任何為基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他財產。

　　二是建立覆蓋各類風險的風險管理體系。要求養(yǎng)老保險公司對養(yǎng)老保障管理業(yè)務建立風險管理體系，納入公司的全面風險管理體系中，覆蓋到養(yǎng)老保障管理業(yè)務可能面臨的市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險等各類風險，并就各類風險分別制定有效的管控措施。

　　三是對個人業(yè)務計提風險準備金。要求養(yǎng)老保險公司對個人業(yè)務每期發(fā)行產品按管理費收入的10%計提風險準備金，專門用于賠償因投資管理機構的不當行為，給養(yǎng)老保障基金財產或受益人造成的損失，并對風險準備金的存放和投資管理提出了明確要求。

　　四是強化投資風險提示。要求養(yǎng)老保險公司向委托人推介養(yǎng)老保障管理產品時，應當充分了解委托人的風險偏好、風險認知能力和風險承受能力，推薦合適的產品供委托人自主選擇；在與委托人簽訂管理合同時，應當向委托人提供投資風險提示函，充分揭示各類風險的含義、特征、可能引起的后果，并取得委托人的確認。

　　五是強化信息披露要求。要求養(yǎng)老保險公司通過公司網站或指定網站向個人委托人披露個人養(yǎng)老保障管理產品信息，并明確了信息披露的內容；每年向團體委托人提供上一年度的養(yǎng)老保障管理報告，并向受益人提供年度對賬單以及個人權益信息查詢等服務；每年在公司網站上披露養(yǎng)老保障管理業(yè)務的基本信息。

　　六是加強從業(yè)人員管理。明確了養(yǎng)老保障管理業(yè)務從業(yè)人員的禁止性規(guī)定，防止欺詐誤導客戶，防止內幕交易和不正當交易，防止挪用、侵占客戶資金等違法違規(guī)行為。