財政部日前印發(fā)《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》，財政部國庫司有關(guān)負責人就有關(guān)問題接受記者采訪。該負責人表示，《辦法》積極擴大一般債券投資者范圍，鼓勵社會保險基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險公司等機構(gòu)投資者和個人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下，投資一般債券。

　　以下為全文：

　　問：《辦法》制定的背景是什么？

　　答：新《預算法》規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院批準的省、自治區(qū)、直轄市的預算中必需的建設(shè)投資的部分資金，可以在國務(wù)院確定的限額內(nèi)，通過發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)的方式籌措?！秶鴦?wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》(國發(fā)〔2014〕43號)提出，建立規(guī)范的地方政府舉債融資機制，地方政府舉債采取政府債券方式。沒有收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借一般債務(wù)的，由地方政府發(fā)行一般債券融資，主要以一般公共預算收入償還。為加強地方政府債務(wù)管理，規(guī)范地方政府一般債券發(fā)行等行為，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《預算法》和國發(fā)〔2014〕43號文，制定了《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》。

　　問：《辦法》提出，一般債券由地方政府按照市場化原則自發(fā)自還，是如何考慮的？

　　答：近年來，財政部一直按照疏堵結(jié)合、“開前門、堵后門、筑圍墻”的思路，完善地方政府債務(wù)管理和債券發(fā)行機制。2009年起為實施好積極的財政政策，國務(wù)院同意地方政府在國務(wù)院批準額度內(nèi)發(fā)行債券。當時由于地方政府債券發(fā)行渠道尚未建立，2009年和2010年地方政府債券由財政部代理發(fā)行，代辦還本付息。2011年至2013年，經(jīng)國務(wù)院批準，上海等地區(qū)試點在國務(wù)院批準的額度內(nèi)自行發(fā)行債券，但仍由財政部代辦還本付息。代發(fā)代還和自發(fā)代還，在促進地方政府債券順利發(fā)行的同時，也存在一些問題，如發(fā)債主體和償債主體不完全一致，不利于強化地方政府償債責任和風險控制意識，不利于建立規(guī)范合理的中央和地方政府債務(wù)管理和風險預警機制等。經(jīng)國務(wù)院批準，2014年上海等10個地區(qū)開展了地方政府債券自發(fā)自還試點工作。

　　從2014年試點情況看，試點地區(qū)按照有關(guān)規(guī)定規(guī)范開展信用評級和信息披露，有利于推進預算公開透明，改進預算管理制度；按照市場化原則自行組織本地區(qū)政府債券發(fā)行、支付利息和償還本金，消除了代發(fā)代還和自發(fā)代還模式下發(fā)債主體和償債主體不完全一致的問題，為建立規(guī)范合理的地方政府舉債融資機制積累了寶貴的經(jīng)驗。在總結(jié)分析2014年地方政府債券自發(fā)自還試點工作經(jīng)驗基礎(chǔ)上，按照新《預算法》和國務(wù)院有關(guān)規(guī)定，確定一般債券全部由地方政府按照市場化原則自發(fā)自還，發(fā)行和償還主體為地方政府，對創(chuàng)新和完善地方政府舉債融資機制、強化市場約束、控制和化解地方債務(wù)風險等具有重要意義。

　　問：《辦法》與2014年地方政府債券自發(fā)自還試點辦法相比，主要進行了哪些調(diào)整？

　　答：與2014年地方政府債券自發(fā)自還試點辦法相比，《辦法》主要進行了以下主要調(diào)整：一是根據(jù)《預算法》和國發(fā)〔2014〕43號文，明確了地方政府一般債券的定義和還款來源。二是明確了省、自治區(qū)、直轄市依照國務(wù)院下達的限額舉借的債務(wù)，列入本級預算調(diào)整方案，報本級人民代表大會常務(wù)委員會批準。債券資金收支列入一般公共預算管理。三是豐富了債券期限品種，在2014年5年、7年和10年期品種基礎(chǔ)上，增加了1年和3年期品種，由地方政府根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券年度發(fā)行規(guī)模的30%。四是明確一般債券由地方政府按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。五是進一步完善債券發(fā)行定價機制，規(guī)定一般債券發(fā)行利率采用承銷、招標等方式確定，采用承銷或招標方式的，發(fā)行利率應在承銷或招標日前1至5個工作日相同待償期國債收益率基礎(chǔ)之上確定。 六是積極擴大一般債券投資者范圍，鼓勵社會保險基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險公司等機構(gòu)投資者和個人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下，投資一般債券。七是明確對弄虛作假、存在違法違規(guī)行為的登記結(jié)算機構(gòu)、承銷機構(gòu)、信用評級機構(gòu)等，列入負面名單并向社會公示，并要求財政部駐各地財政監(jiān)察專員辦事處加強對一般債券發(fā)行、資金使用和償還等行為的監(jiān)督檢查。

　　問：地方政府專項債券發(fā)行方面的管理辦法為什么沒有同時印發(fā)？

　　答：國發(fā)〔2014〕43號文提出，有一定收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借專項債務(wù)的，由地方政府通過發(fā)行專項債券融資，以對應的政府性基金或?qū)ｍ検杖雰斶€。專項債券是地方政府債券的一個新品種，在還款來源、項目管理、信息披露等方面與一般債券有較大區(qū)別。我們參照一般債券發(fā)行管理辦法，結(jié)合專項債券發(fā)行特點，充分聽取各方面意見，已基本完成了專項債券發(fā)行管理暫行辦法的擬定工作，待修改完善后盡快發(fā)布。