存款保險(xiǎn)制度、貨幣政策松緊、利率市場(chǎng)化、匯率、人民幣國(guó)際化、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、民營(yíng)銀行準(zhǔn)入……一系列市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，在3月12日下午舉行的十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議記者會(huì)上得到了解答。央行行長(zhǎng)周小川在回答記者提問(wèn)時(shí)表示，成立存款保險(xiǎn)的機(jī)制，各方面條件已經(jīng)基本成熟，“個(gè)人估計(jì)，今年上半年就可以出臺(tái)?！?

　　此外，周小川還透露存款利率上限放開(kāi)的最后一步，今年有非常高的概率。但對(duì)大家最為關(guān)心的貨幣政策是否會(huì)更多“放水”以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，周小川則表示，并沒(méi)有改變穩(wěn)健的貨幣政策狀況。

　　除了存款保險(xiǎn)制度、存款利率上限放開(kāi)這兩大動(dòng)作，周小川在答記者問(wèn)時(shí)，還透露兩大信息：互聯(lián)網(wǎng)金融政策不久將出臺(tái)；今年要推出深港通。

　　 存款保險(xiǎn)機(jī)制

　　各方面條件已基本成熟

　　所謂存款保險(xiǎn)，是指存款銀行交納保費(fèi)形成存款保險(xiǎn)基金，當(dāng)個(gè)別銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，使用存款保險(xiǎn)基金依照規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行及時(shí)償付。自2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的呼聲格外強(qiáng)烈。“存款保險(xiǎn)制度作為金融改革重要的一步棋，已經(jīng)經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間緊鑼密鼓的準(zhǔn)備，去年末已經(jīng)把存款保險(xiǎn)條例公開(kāi)征求了意見(jiàn)。征求完意見(jiàn)，結(jié)果總體也都是正面的。”周小川說(shuō)，這說(shuō)明成立存款保險(xiǎn)的機(jī)制，各方面條件已經(jīng)基本成熟，“個(gè)人估計(jì)，今年上半年就可以出臺(tái)。”

　　2014年11月30日，由央行起草的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》正式面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。提出存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額設(shè)為人民幣50萬(wàn)元。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，50萬(wàn)元的最高償付限額可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

　　根據(jù)此前的征求意見(jiàn)稿，存款保險(xiǎn)制度要求實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)，所有的存款類金融機(jī)構(gòu)都必須加入存款保險(xiǎn)制度。

　　民生銀行首席研究員溫彬記者表示，最終存款保險(xiǎn)制度將以公司形式還是基金形式出現(xiàn)，可能高層已經(jīng)達(dá)成共識(shí)。存款保險(xiǎn)制度的推出能夠?yàn)槊駹I(yíng)銀行解決擔(dān)保問(wèn)題，也是當(dāng)前利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的重要組成部分。

　　存款利率上限

　　今年放開(kāi)概率非常高

　　周小川表示，去年人民幣存款利率的上浮空間又?jǐn)U大了20%，今年前不久的這次利率調(diào)整，又再進(jìn)一步將向上浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大了10個(gè)百分點(diǎn)，因此大家是非常合理地估計(jì)，認(rèn)為離利率市場(chǎng)化也就是最后的存款利率上限的解除已經(jīng)非常近了。

　　當(dāng)天一同出席記者會(huì)的央行副行長(zhǎng)易綱補(bǔ)充說(shuō)，央行進(jìn)一步將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限由基準(zhǔn)利率的1.2倍擴(kuò)大至1.3倍后，商業(yè)銀行還是能夠差異化地定價(jià)，出現(xiàn)了上浮區(qū)間不同的陣營(yíng)：大銀行上浮得少一點(diǎn)，10%左右；中型的銀行，即股份制商業(yè)銀行，上浮了20%左右；一些小的金融機(jī)構(gòu)，包括農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)上浮多一些，可能在20%到30%。實(shí)際上，通過(guò)這種差異化定價(jià)，商業(yè)銀行和客戶之間的優(yōu)化已在形成?！拔艺J(rèn)為中國(guó)利率的基準(zhǔn)在逐步成熟，所以利率市場(chǎng)化條件正在朝著越來(lái)越成熟的方向發(fā)展?！币拙V說(shuō)。

　　溫彬認(rèn)為，此次存款利率上浮區(qū)間擴(kuò)大到30%以后，銀行提價(jià)有更大的差別，意味著各家銀行經(jīng)營(yíng)中對(duì)負(fù)債成本和收益的管理更接近市場(chǎng)化水平，下一步可能會(huì)將大額存單向企業(yè)或個(gè)人擴(kuò)大范圍推出，這樣一來(lái)，銀行的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)范圍也會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，差別定價(jià)將更為突出，未來(lái)直接取消存款利率上限水到渠成?！敖衲耆绻苡幸粋€(gè)機(jī)會(huì)，可能存款利率上限就放開(kāi)了，大家期望中的最后一步就走出來(lái)了，這個(gè)概率應(yīng)該說(shuō)是非常高的?！敝苄〈ū硎?。

　　貨幣政策

　　 并未改變穩(wěn)健狀況

　　在今年兩會(huì)上，政府工作報(bào)告提出M2增速12%的目標(biāo)。據(jù)此，周小川表示，觀察貨幣政策松緊的程度，其中一個(gè)是用M2，所以政府工作報(bào)告專門提到了M2的增長(zhǎng)速度。也就是說(shuō)，盡管使用了各種工具來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)，其中也包括一部分定向的貨幣政策的調(diào)節(jié)。但是加在一起后，廣義貨幣供應(yīng)量也就是M2的增長(zhǎng)仍是適度的，所以并沒(méi)有改變穩(wěn)健的貨幣政策狀況。

　　央行3月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，2月末，廣義貨幣(M2)余額125.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.5%，增速比上月末高1.7個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期低0.8個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣貸款增加1.02萬(wàn)億元，同比多增3768億元。2月份社會(huì)融資規(guī)模增量為1.35萬(wàn)億元，比上月少7099億元，比去年同期多4608億元。

　　招商銀行金融市場(chǎng)部高級(jí)分析師劉東亮認(rèn)為，“當(dāng)前需要解決短端利率過(guò)高，利率傳導(dǎo)機(jī)制不暢的問(wèn)題，也需要解決長(zhǎng)端信貸利率過(guò)高，讓信貸更有效投放實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，預(yù)計(jì)央行會(huì)繼續(xù)以較快節(jié)奏放松貨幣政策，數(shù)量、價(jià)格政策雙調(diào)，五一前降準(zhǔn)降息都將再次兌現(xiàn)?！?

　　此外，對(duì)于香港離岸人民幣業(yè)務(wù)的問(wèn)題，周小川表示，我們歷來(lái)是有很好的溝通，只要有需要就會(huì)有一些調(diào)節(jié)的手段，同時(shí)也可能出臺(tái)一些新的舉措來(lái)支持香港，起到離岸人民幣中心的作用。今年有一件事肯定會(huì)有進(jìn)展，繼去年的滬港通之后，今年還要有深港通。這些都使我們?cè)谫Y本市場(chǎng)的相互溝通和支持資本市場(chǎng)相互溝通方面，會(huì)給予更大的管理上的便利性來(lái)支持香港所能夠起到的作用。