對(duì)香港市場(chǎng)投資者(包括企業(yè)和個(gè)人)投資上交所上市A股取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得暫時(shí)免征所得稅

　　滬港通將于11月17日通車，稅收問(wèn)題一直是業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)之一。11月14日，滬港通的相關(guān)稅收問(wèn)題得到明確。

　　記者11月14日獲悉，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，日前財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)有關(guān)稅收政策的通知》和《關(guān)于QFII和RQFII取得中國(guó)境內(nèi)的股票等權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得暫免征收企業(yè)所得稅問(wèn)題的通知》，對(duì)滬港通試點(diǎn)涉及的所得稅、營(yíng)業(yè)稅和證券(股票)交易印花稅等稅收政策以及QFII、RQFII所得稅政策問(wèn)題予以明確。

　　三部門有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上述稅收政策對(duì)支持滬港通試點(diǎn)順利開展，促進(jìn)中國(guó)內(nèi)地與香港資本市場(chǎng)雙向開放和健康發(fā)展將發(fā)揮積極作用。

　　通知明確，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，對(duì)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，三年內(nèi)暫免征收個(gè)人所得稅。

　　對(duì)此，負(fù)責(zé)人表示，對(duì)內(nèi)地個(gè)人買賣港股差價(jià)三年內(nèi)暫免征收個(gè)人所得稅屬于此次滬港通稅收政策的優(yōu)惠措施之一。主要考慮滬港通尚處于啟動(dòng)試點(diǎn)階段，為吸引內(nèi)地個(gè)人赴港投資，推動(dòng)滬港通的開展，在稅收政策方面給予適當(dāng)優(yōu)惠。免稅期限暫定三年，未來(lái)根據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展和開放的總體情況等綜合因素再統(tǒng)籌研究。

　　通知同時(shí)明確，自2014年11月17日起，對(duì)香港市場(chǎng)投資者(包括企業(yè)和個(gè)人)投資上交所上市A股取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，暫免征收所得稅；對(duì)香港市場(chǎng)投資者(包括單位和個(gè)人)通過(guò)滬港通買賣上交所上市A股取得的差價(jià)收入，暫免征收營(yíng)業(yè)稅；香港市場(chǎng)投資者通過(guò)滬港通買賣、繼承、贈(zèng)與上交所上市A股，按內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定繳納證券(股票)交易印花稅；內(nèi)地投資者通過(guò)滬港通買賣、繼承、贈(zèng)與聯(lián)交所上市股票，按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行稅法規(guī)定繳納印花稅。同時(shí)對(duì)其他有關(guān)稅收政策問(wèn)題根據(jù)現(xiàn)行稅制規(guī)定予以明確。

　　負(fù)責(zé)人表示，按照現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從二級(jí)市場(chǎng)取得的上交所、深交所上市公司股票的差價(jià)所得，暫免征收個(gè)人所得稅。根據(jù)內(nèi)地和香港稅收安排以及我國(guó)與多數(shù)國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定的有關(guān)規(guī)定，對(duì)非居民的股份轉(zhuǎn)讓所得除少數(shù)情況外，基本是不征所得稅的?？紤]到香港市場(chǎng)投資者按內(nèi)地和香港稅收安排或其他稅收協(xié)定申請(qǐng)免稅待遇程序復(fù)雜，耗時(shí)較長(zhǎng)，為減輕納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)的執(zhí)行成本，從政策上明確了免稅待遇。

　　對(duì)香港市場(chǎng)單位投資者通過(guò)滬港通買賣上交所上市A股的差價(jià)收入，自2014年11月17日起暫免征收營(yíng)業(yè)稅。主要考慮：一是目前對(duì)QFII在境內(nèi)從事證券買賣業(yè)務(wù)是免征營(yíng)業(yè)稅的，對(duì)香港市場(chǎng)單位投資者通過(guò)滬港通直接買賣上交所上市A股免征營(yíng)業(yè)稅，在政策上更為公平；二是對(duì)香港市場(chǎng)個(gè)人投資者按現(xiàn)行政策規(guī)定是免征營(yíng)業(yè)稅的，由于香港結(jié)算無(wú)法區(qū)分實(shí)際投資者是單位還是個(gè)人，單獨(dú)對(duì)單位投資者征稅難以操作。

　　談及為何“對(duì)香港市場(chǎng)投資者取得的股息紅利按10%的稅率征稅，對(duì)香港個(gè)人取得的股息紅利為什么不實(shí)行差別化稅收政策”這一問(wèn)題，負(fù)責(zé)人表示，按照內(nèi)地和香港稅收安排，一方對(duì)另一方居民(包括企業(yè)和個(gè)人)從本地獲得的股息可以征稅，但所征稅款一般不應(yīng)超過(guò)股息總額的10%。按照我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的非居民企業(yè)，其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股息、紅利所得，按10%的稅率繳納企業(yè)所得稅。

　　根據(jù)以上規(guī)定，同時(shí)考慮到由于香港證券結(jié)算體制的原因，香港結(jié)算無(wú)法區(qū)分實(shí)際投資者是企業(yè)還是個(gè)人，因此，此次出臺(tái)的滬港通試點(diǎn)稅收政策規(guī)定，對(duì)香港市場(chǎng)投資者(包括企業(yè)和個(gè)人)投資上交所上市A股取得的股息紅利所得，按照10%的稅率征收所得稅。同時(shí)，對(duì)于香港市場(chǎng)投資者中屬于其他國(guó)家稅收居民且其所在國(guó)與中國(guó)簽訂的稅收協(xié)定規(guī)定股息紅利所得稅率低于10%的，該國(guó)居民可按程序向上市公司主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出享受稅收協(xié)定待遇的申請(qǐng)。

　　由于香港結(jié)算無(wú)法區(qū)分實(shí)際投資者是企業(yè)還是個(gè)人，因此，對(duì)香港個(gè)人投資A股的股息紅利無(wú)法執(zhí)行現(xiàn)行股息紅利差別化稅收政策。如果未來(lái)香港證券結(jié)算體制發(fā)生變化，香港結(jié)算能夠區(qū)分實(shí)際投資者身份，及不同投資者的持股時(shí)間，對(duì)香港個(gè)人投資A股的股息紅利所得可按差別化稅收政策執(zhí)行。

　　此外，通知明確，自2014年11月17日起，對(duì)QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)、RQFII(人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者)取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股票等權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，暫免征收企業(yè)所得稅。

　　負(fù)責(zé)人表示，除滬港通外，目前境外投資者已通過(guò)QFII、RQFII投資境內(nèi)證券市場(chǎng)。按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，QFII、RQFII取得我國(guó)股票等權(quán)益性投資資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅?？紤]到QFII、RQFII和滬港通在交易性質(zhì)和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上的類似性，在稅收政策方面宜通盤考慮，否則容易造成稅收政策不公平，甚至引發(fā)避稅問(wèn)題。因此，在對(duì)滬港通機(jī)制下的香港市場(chǎng)投資者暫免征收股票轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得稅的同時(shí)，對(duì)QFII和RQFII取得的股票等權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得一并給予免稅待遇。