近日，國企改革領(lǐng)域再次獲得新進(jìn)展，國企改革概念正成為2014年四季度資本市場最重要的主題投資機(jī)會。

　　據(jù)國資委網(wǎng)站消息，10月17日，國資委主任、黨委書記、國資委全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組組長張毅主任主持召開國資委全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第十四次全體會議，國資委全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組成員、成員單位主要負(fù)責(zé)同志出席會議。會議審議了有關(guān)國企改革試點(diǎn)工作方案。

　　早在7月15日，國資委召開新聞發(fā)布會，宣布國企“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)。國資委稱，在國家開發(fā)投資公司，中糧集團(tuán)有限公司、中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司、中國建筑材料集團(tuán)公司、新興際華集團(tuán)有限公司、中國節(jié)能環(huán)保公司等6家公司開展改革試點(diǎn)。

　　對此，市場分析人士認(rèn)為，隨著首批央企改革試點(diǎn)的積極推進(jìn)，試點(diǎn)央企所引發(fā)的巨大示范效應(yīng)將催熱市場關(guān)于第二批央企改革試點(diǎn)啟動的預(yù)期，而且，央企試點(diǎn)的改革效應(yīng)有望引爆地方國企改革的熱潮，兩市的國企改革概念股有望迎來布局良機(jī)。券商也普遍看好國企改革所帶來的投資機(jī)會，稱下半年的最大主題投資機(jī)會來自國企改革。

　　值得注意的是，日前有媒體報(bào)道，關(guān)于國企改革的“頂層設(shè)計(jì)”文件，本來預(yù)計(jì)今年9月份出臺。但因?yàn)橐环矫婵赡芊制缫廊惠^大，而另一方面領(lǐng)導(dǎo)層對已有的方案可能還不太滿意，最終的國企改革總體意見有可能會推遲到明年上半年出臺。

　　中金公司對此發(fā)布研報(bào)稱，雖然表面上看，本次頂層設(shè)計(jì)文件發(fā)布推遲了，但是本次國企改革的頂層設(shè)計(jì)文件的推出規(guī)格可能更高：該文件可能由深改組來發(fā)布。中金稱，之前協(xié)調(diào)國企改革的政府部門主要是國資委、財(cái)政部及發(fā)改委等。由于國企改革在整個(gè)改革進(jìn)程中非常關(guān)鍵，且涉及到的利益非常廣泛且復(fù)雜，因此有必要把國企改革放在更高層次上來討論，以避免部分間利益沖突難以協(xié)調(diào)。本次頂層設(shè)計(jì)文件發(fā)布的推遲，并最終交由“深改組”發(fā)布，表面上看是推遲了進(jìn)展，實(shí)際土可能使得國企改革的推進(jìn)將更加具體和富有成效。

　　證券時(shí)報(bào)網(wǎng)(www.stcn.com)10月21日訊

　　在具體的投資布局上，中金公司認(rèn)為3類個(gè)股有望受益國企改革的加速推進(jìn)：

　　在最近一個(gè)季度的時(shí)間里，行業(yè)層面上的國企改革動作不斷，包括石油石化、鋼鐵、電力、軍工、金融、通信、傳媒等行業(yè)均有所動作。中金公司認(rèn)為，如果按照行業(yè)內(nèi)國有企業(yè)占比高低、政府對行業(yè)管制或者競爭程度的高低，將所有的行業(yè)分成三大類，即：

　　1、國企占比高、政府管制多：如金融、電信、能源、電力、軍工等；

　　2、國企占比高、政府管制少(相對比較自由競爭)：鋼鐵、有色、建筑、煤炭、旅游酒店、航空、航運(yùn)及港口、建材、機(jī)械、汽車等；

　　3、國企占比低的行業(yè)：輕工、紡織、電子、信息設(shè)備、軟件、電氣設(shè)備、醫(yī)藥、家電、農(nóng)業(yè)、化工、傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、零售、食品飲料等。

　　在第一類行業(yè)中，國企改革一方面是行業(yè)層面的改革，特別是行業(yè)逐步開放、放松管制、鼓勵(lì)競爭方面，另一方面是企業(yè)層面上旨在提升效率的混合所有制、改善激勵(lì)、改善公司治理結(jié)構(gòu)等措施。在第二類行業(yè)中，國企改革在行業(yè)層面上可能表現(xiàn)為兼并、重組、資產(chǎn)整合，而在企業(yè)層面上表現(xiàn)股權(quán)多元化、改善激勵(lì)、改善公司治理結(jié)構(gòu)等措施。在第三類行業(yè)中，國企改革更多表現(xiàn)在公司層面，如股權(quán)多元化、更好的激勵(lì)和改善公司治理結(jié)構(gòu)以提升企業(yè)的經(jīng)營效率。

　　中金公司綜合自上而下的看法、國企改革的進(jìn)展以及行業(yè)分析員自下而上的觀點(diǎn)，認(rèn)為A股國企改革主題下可以看好的個(gè)股包括光明乳業(yè)、華潤三九、振華科技、國電電力、中國鋁業(yè)、中國西電、中國中冶等；香港中資股可以看好的個(gè)股包括中航科工、大唐發(fā)電、錦江酒店、國藥控股、上海電氣、廣汽集團(tuán)、廣深鐵路等。