中國(guó)人民銀行等六部委與上海市政府30日公布《進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)金融開(kāi)放創(chuàng)新試點(diǎn)、加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)方案》，全面推進(jìn)自貿(mào)區(qū)金融改革和開(kāi)放，在中國(guó)爭(zhēng)取人民幣加入SDR(特別提款權(quán))的背景下，人民幣資本項(xiàng)目可兌換和人民幣國(guó)際化有望加速前行。

　　“相比較之前出臺(tái)的相關(guān)政策，此次方案的目標(biāo)更為明確，是在人民幣加入SDR的背景下，加快人民幣資本項(xiàng)目下開(kāi)放和人民幣國(guó)際化的步伐。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說(shuō)。

　　方案提出，在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)進(jìn)行人民幣資本項(xiàng)目可兌換的先行先試，進(jìn)一步拓展自由貿(mào)易賬戶(hù)功能，研究啟動(dòng)合格境內(nèi)個(gè)人投資者境外投資試點(diǎn)，允許或擴(kuò)大符合條件的機(jī)構(gòu)和個(gè)人在境內(nèi)外證券期貨市場(chǎng)投資等。

　　“這意味著，眾所矚目的QDII2即將破冰，通俗地說(shuō)，就是符合條件的個(gè)人可以開(kāi)設(shè)自由貿(mào)易賬戶(hù)，直接購(gòu)買(mǎi)境外資本市場(chǎng)的蘋(píng)果或阿里巴巴的股票。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)自貿(mào)區(qū)研究院秘書(shū)長(zhǎng)陳波說(shuō)。

　　“方案最大的亮點(diǎn)是，不管是對(duì)個(gè)人還是機(jī)構(gòu)，人民幣自由兌換的步伐將明顯加快，跨境投融資便利程度大幅提升?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601288/" target="_blank" title="農(nóng)業(yè)銀行 601288">農(nóng)業(yè)銀行上海分行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理朱楹說(shuō)。

　　此前，中國(guó)居民每人每年有5萬(wàn)美元的匯兌限額，方案將統(tǒng)籌研究進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人可兌換限額；對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)將實(shí)現(xiàn)非金融企業(yè)限額內(nèi)可兌換，而不再區(qū)分是否在經(jīng)常項(xiàng)下。方案還提出，逐步擴(kuò)大本外幣兌換限額，率先實(shí)現(xiàn)可兌換。

　　此次金改方案的另一大亮點(diǎn)是，以上海自貿(mào)區(qū)為壓力測(cè)試的試驗(yàn)田，中國(guó)金融開(kāi)放全面提速，溢出效應(yīng)更加明顯。

　　方案提出，不斷擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，全面覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨、股權(quán)投資甚至非標(biāo)資產(chǎn)交易平臺(tái)；在機(jī)構(gòu)設(shè)置、準(zhǔn)入條件、股權(quán)比例等方面門(mén)檻大大降低，更多業(yè)態(tài)、更多種類(lèi)的金融機(jī)構(gòu)入駐自貿(mào)區(qū)，將帶來(lái)更大的活力和創(chuàng)新。

　　例如，允許外資金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立合資證券公司，外資持股比例不超過(guò)49%，內(nèi)資股東不要求為證券公司，擴(kuò)大合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。允許符合條件的外資機(jī)構(gòu)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立合資證券投資咨詢(xún)公司。

　　備受關(guān)注的是，方案支持中國(guó)外匯交易中心建設(shè)國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)；加快上海黃金交易所國(guó)際業(yè)務(wù)板塊后續(xù)建設(shè)；支持上海證券交易所在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)；支持上海期貨交易所加快國(guó)際能源交易中心建設(shè)，盡快上市原油期貨；支持設(shè)立上海保險(xiǎn)交易所，支持上海清算所向自貿(mào)區(qū)內(nèi)和境外投資者提供航運(yùn)金融和大宗商品場(chǎng)外衍生品的清算等服務(wù)。

　　“隨著境外人民幣資金池的擴(kuò)大，建設(shè)國(guó)際多要素金融平臺(tái)，維護(hù)定價(jià)權(quán)變顯得至關(guān)重要?！濒斦f(shuō)。

　　東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇則認(rèn)為，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)進(jìn)行人民幣資本項(xiàng)目可兌換的先行先試，重點(diǎn)依托在自貿(mào)賬戶(hù)體系，有助防控金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)自貿(mào)賬戶(hù)這么一個(gè)金融電子圍網(wǎng)，既為資本的跨境流動(dòng)提供便利性，也做到對(duì)資本流動(dòng)的可監(jiān)測(cè)、可追溯，較好地平衡金融開(kāi)放和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系。

　　“如果說(shuō)‘一行三會(huì)’支持自貿(mào)區(qū)建設(shè)的51條意見(jiàn)確立了金融支持自貿(mào)區(qū)建設(shè)的總體政策框架，是自貿(mào)區(qū)金改的1.0版，自由貿(mào)易賬戶(hù)系統(tǒng)投入使用意味著自貿(mào)區(qū)金改進(jìn)入2.0版，基于自貿(mào)賬戶(hù)體系的境外融資全面放開(kāi)代表著自貿(mào)區(qū)金改3.0版本，那么此次整個(gè)大金融布局的全面開(kāi)放升級(jí)，可以視為自貿(mào)區(qū)金改進(jìn)入4.0時(shí)代?！敝扉赫f(shuō)。