如果以1993年中國銀行開辦國際保理業(yè)務(wù)作為“中國保理行業(yè)”成立的標(biāo)志，那么到今天，中國保理業(yè)發(fā)展已有20多年的歷史。

　　在20年的發(fā)展歷程中，銀行保理商和商業(yè)保理商(即非銀行保理商)經(jīng)歷了不同的發(fā)展歷程和發(fā)展階段。目前，銀行保理商在中國保理市場(chǎng)上雖然占據(jù)著主導(dǎo)地位，但在2012~2013年這兩年間，越來越多的商業(yè)保理公司發(fā)展步入快車道，給中國保理行業(yè)注入了活力，為中國企業(yè)資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供了支持。

　　從試點(diǎn)到快速發(fā)展

　　2012年6月，商務(wù)部批準(zhǔn)上海、天津兩市作為商業(yè)保理試點(diǎn)，為商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展指明了方向。2012年6月，商務(wù)部出臺(tái)了《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》，同意開展商業(yè)保理試點(diǎn)和設(shè)立商業(yè)保理公司。政策破冰后，商業(yè)保理公司發(fā)展如雨后春筍。

　　商業(yè)保理為企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評(píng)估、應(yīng)收賬款管理與催收、壞賬擔(dān)保等服務(wù)形式，并且在實(shí)踐中逐漸獲得企業(yè)認(rèn)可。

　　自2012年以來，除正式批準(zhǔn)的兩個(gè)試點(diǎn)地區(qū)之外，重慶、蘇州、廣州、深圳、北京、浙江、河南、遼寧等地區(qū)陸續(xù)批準(zhǔn)成立了商業(yè)保理試點(diǎn)企業(yè)，紛紛針對(duì)商業(yè)保理業(yè)的發(fā)展制定和修訂了管理辦法。

　　2013年8月15日，商務(wù)部為進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)保理業(yè)的管理，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，發(fā)布了《關(guān)于做好商業(yè)保理行業(yè)管理工作的通知》(商辦秩函［2013］718號(hào))，就行業(yè)統(tǒng)計(jì)、報(bào)告重大事項(xiàng)以及實(shí)施監(jiān)督檢查等事項(xiàng)發(fā)出通知，為主管部門規(guī)范和監(jiān)督商業(yè)保理業(yè)健康發(fā)展奠定了初步的基礎(chǔ)。

　　上海、天津這兩個(gè)試點(diǎn)率先跟進(jìn)。2013年9月2日，上海浦東新區(qū)商務(wù)委員會(huì)發(fā)布了《浦東新區(qū)商業(yè)保理試點(diǎn)期間監(jiān)管暫行辦法》，具體規(guī)定了商業(yè)保理業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)、經(jīng)營監(jiān)管、資金管理、融資管理、風(fēng)險(xiǎn)處置等。2013年11月27日，天津市人民政府辦公廳修訂了《天津市商業(yè)保理業(yè)試點(diǎn)管理辦法的通知》，從商業(yè)保理定義、商業(yè)保理企業(yè)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍、公司治理和合規(guī)經(jīng)營、支持鼓勵(lì)政策、政府管理、行業(yè)自律和協(xié)會(huì)服務(wù)等多個(gè)方面進(jìn)行了規(guī)范。

　　國務(wù)院關(guān)于社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014~2020年)中也指出“支持企業(yè)信用融資，發(fā)展商業(yè)保理”，在政策上進(jìn)一步支持商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展。

　　這些新規(guī)的制定、修訂，更加細(xì)化了此前各地出臺(tái)的管理辦法，進(jìn)一步規(guī)范了商業(yè)保理業(yè)的發(fā)展。

　　截至2014年6月21日，全國已注冊(cè)商業(yè)保理公司337家。盡管業(yè)務(wù)總體規(guī)模上與銀行保理相比還有較大差距，但中國保理市場(chǎng)進(jìn)入了銀行與商業(yè)保理公司共存的時(shí)代，兩類保理商在業(yè)務(wù)上既存在一定的競(jìng)爭(zhēng)，又有相互合作的契機(jī)。

　　積極為中小微企業(yè)服務(wù)

　　商業(yè)保理的發(fā)展離不開自身的正確定位，為中小微企業(yè)服務(wù)成為商業(yè)保理履行責(zé)任、尋求發(fā)展的突破點(diǎn)。

　　2013年受世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性增加和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響，我國各行業(yè)產(chǎn)能過剩問題較為突出。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2013年末規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)95693.4億元，同比增長16.4%。應(yīng)收賬款總量持續(xù)增高進(jìn)一步增加了我國保理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求。

　　銀行針對(duì)中小企業(yè)融資的解決方案，多數(shù)要求提供固定資產(chǎn)抵押或者反擔(dān)保措施，脫離了中小企業(yè)重應(yīng)收賬款和輕固定資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)，難以滿足中小企業(yè)對(duì)于短期流動(dòng)資金的迫切需要。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出，目前小微企業(yè)從商業(yè)銀行獲得的信貸不足10%，大部分小微企業(yè)和中小企業(yè)的融資需要通過市場(chǎng)化手段來實(shí)現(xiàn)，這也就意味著商業(yè)保理在未來依然擁有巨大的發(fā)展空間。

　　相對(duì)于銀行保理業(yè)務(wù)來說，商業(yè)保理主要有以下幾個(gè)方面特點(diǎn)：第一，商業(yè)保理更看重應(yīng)收賬款質(zhì)量、買家信譽(yù)、貨物質(zhì)量等，而非賣家資質(zhì)，爭(zhēng)取做到無抵押以及壞賬風(fēng)險(xiǎn)的完全轉(zhuǎn)移；第二，銀行保理業(yè)務(wù)的客戶主要以大型企業(yè)為主，而商業(yè)保理的客戶則多是中小微企業(yè)，這也在很大程度上滿足了中小企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)敞口，可以幫助企業(yè)提升資金周轉(zhuǎn)效率；第三，商業(yè)保理公司更專注于提供調(diào)查、管理、結(jié)算、融資等一系列綜合性服務(wù)，能為企業(yè)提供更有針對(duì)性的服務(wù)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，國務(wù)院今年召開的常務(wù)會(huì)議中，提及小微企業(yè)的有14次之多，且主要從稅收政策、融資方式、簡(jiǎn)政放權(quán)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等多個(gè)方面強(qiáng)調(diào)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。未來3~5年，商業(yè)保理有望迎來發(fā)展的高峰期。

　　例如，重慶市兩江新區(qū)近年積極發(fā)展商業(yè)保理，為中小微企業(yè)提供了一條有效融資途徑。今年以來，累計(jì)保理融資3.5億元，使上百家中小微企業(yè)受益。

　　重慶德運(yùn)模具是一家為國內(nèi)知名汽車商配套的企業(yè)，雖然業(yè)務(wù)穩(wěn)定，但應(yīng)收賬款回款時(shí)間較長，導(dǎo)致流動(dòng)資金較緊，今年通過向重慶明德商業(yè)保理公司融資，有效解決了流動(dòng)資金問題，上半年銷售收入同比增長20%。

　　平安集團(tuán)副總經(jīng)理兼首席財(cái)務(wù)官姚波表示，隨著一系列行業(yè)政策密集出臺(tái)，社會(huì)各界對(duì)商業(yè)保理的關(guān)注度與日俱增，商業(yè)保理將成為滿足我國中小企業(yè)融資需求的新利器，平安集團(tuán)也將商業(yè)保理作為重要的發(fā)展方向。

　　創(chuàng)新與規(guī)范并行

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平強(qiáng)調(diào)，商業(yè)保理在中國現(xiàn)階段發(fā)展得非常快，也給許多已經(jīng)進(jìn)入和正在準(zhǔn)備進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的企業(yè)提出了規(guī)范化的問題。他認(rèn)為，商業(yè)保理企業(yè)將面臨法律法規(guī)體系不健全、商業(yè)信用基礎(chǔ)薄弱、專業(yè)人才缺乏等挑戰(zhàn)。

　　商業(yè)保理商在創(chuàng)新中發(fā)展，國內(nèi)的保理商從覆蓋行業(yè)的范圍、組合化的產(chǎn)品方案、保理商間的合作模式、保理與投行的跨界經(jīng)營等諸多方面積極推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，設(shè)計(jì)出了多種組合方案，如信用保險(xiǎn)與國際保理的巧妙合作、保理業(yè)務(wù)與融資租賃的跨界結(jié)合、結(jié)構(gòu)化應(yīng)收賬款融資方案及保理與投行跨界合作的資產(chǎn)證券化方案等。

　　在業(yè)內(nèi)看來，對(duì)于商業(yè)保理市場(chǎng)而言，關(guān)鍵是在創(chuàng)新的時(shí)候把控好風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國信用體系與信用環(huán)境的不斷完善，在商業(yè)保理發(fā)展空間一片大好的前景下，商業(yè)保理的道路會(huì)越走越好。

　　平安商業(yè)保理公司總經(jīng)理、平安國際融資租賃有限公司常務(wù)副總經(jīng)理陳朝陽說，平安保理通過交易穩(wěn)定性、交易環(huán)境以及交易頻度等各個(gè)方面對(duì)交易進(jìn)行評(píng)價(jià)。對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)有了認(rèn)識(shí)以后，平安保理開始對(duì)這些中小企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款融資，這是商業(yè)保理相較于銀行貸款、融資租賃，甚至其他的傳統(tǒng)融資方式而言最有力量的一個(gè)開端點(diǎn)。而有了這個(gè)開端點(diǎn)之后，通過循環(huán)操作商業(yè)保理業(yè)務(wù)，中小企業(yè)在平安保理中形成信用評(píng)價(jià)軌跡。

　　伴隨市場(chǎng)需求的日新月異以及經(jīng)營者自身管理要求的不斷提升，保理產(chǎn)業(yè)在中國正經(jīng)歷著全方位的變革，變革中孕育著新的希望。據(jù)悉，在商業(yè)保理積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的背景下，商務(wù)部現(xiàn)在正制定全國商業(yè)保理管理辦法，征求意見后將適時(shí)推出，引導(dǎo)商業(yè)保理應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”。

　　存貨是導(dǎo)致中小微企業(yè)資金鏈緊張的原因之一，商業(yè)保理商可提升中小微企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率。