17家理財公司成績單“出爐” 發(fā)展差異化進一步顯現(xiàn)

　　中國網(wǎng)財經(jīng)4月14日訊 隨著多家銀行2024年度報告的陸續(xù)披露，部分理財子公司的經(jīng)營情況也浮出水面。中國網(wǎng)財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，目前已披露2024年“成績單”的17家理財公司凈利潤合計246.47億元，同比增長9.22%。其中14家凈利潤實現(xiàn)增長，增速處于1.96%至158.57%之間，另外3家凈利潤則出現(xiàn)下滑，理財公司的發(fā)展差異化進一步顯現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，展望下一階段，隨著我國金融市場趨于穩(wěn)定、投資者風險偏好改變以及銀行和理財公司能力提升，銀行理財市場呈現(xiàn)以進促穩(wěn)、穩(wěn)中求進的態(tài)勢。

　　發(fā)展差異化進一步顯現(xiàn)

　　從17家理財公司披露的數(shù)據(jù)來看，多數(shù)理財公司總資產(chǎn)、凈利潤實現(xiàn)增長，部分理財公司總資產(chǎn)、凈利潤出現(xiàn)下滑。

　　資產(chǎn)規(guī)模方面，除浦銀理財未披露相關(guān)數(shù)據(jù)外，另外16家理財公司中，截至2024年末，11家理財公司總資產(chǎn)超過百億元。招銀理財、農(nóng)銀理財、工銀理財、建信理財4家理財公司總資產(chǎn)均超過兩百億元，分別為240.71億元、228.66億元、221.77億元、204.80億元。

　　此外，截至2024年末，中銀理財、興銀理財、交銀理財、中郵理財、平安理財、信銀理財、光大理財7家理財公司總資產(chǎn)均超過百億元，分別為193.60億元、179.52億元、147.16億元、139.78億元、131.28億元、120.62億元、110.98億元。

　　資產(chǎn)規(guī)模增速來看，寧銀理財總資產(chǎn)增速為21.87%，興銀理財總資產(chǎn)增速為19.40%，青銀理財、交銀理財、平安理財總資產(chǎn)增速均超過15%，分別為15.99%、15.24%、15.23%。建信理財、信銀理財總資產(chǎn)出現(xiàn)下滑，降幅分別為8.56%、1.87%。

　　“賺錢”能力來看，3家股份行理財子公司位居前三位。2024年，招銀理財、興銀理財、信銀理財凈利潤均超過20億元，分別為27.39億元、26.94億元、24.92億元；中銀理財、農(nóng)銀理財、平安理財、光大理財、建信理財凈利潤分別為19.63億元、19.56億元、19.22億元、18.76億元、15.26億元。

　　凈利潤增速來看，2024年，17家披露數(shù)據(jù)的理財公司中，14家凈利潤實現(xiàn)增長，增速處于1.96%至158.57%之間，另外3家凈利潤則出現(xiàn)下滑。其中，浦銀理財實現(xiàn)凈利潤11.61億元，同比增長158.57%；中銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財凈利潤增速均超過20%。招銀理財、民生理財、青銀理財凈利潤增速出現(xiàn)下滑，增速分別為-14.14%、-11.46%、-0.67%。

　　自2019年第一家銀行理財子公司成立至今，已有32家銀行理財子公司成立并承接母行理財業(yè)務?！袄碡敼疽呀?jīng)過了快速增長的階段，現(xiàn)在已經(jīng)進入一個相對平穩(wěn)的充分競爭階段，發(fā)展的差異性會進一步體現(xiàn)出來，具體體現(xiàn)在規(guī)模上、業(yè)績上，都會更加明顯?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼分析稱。

　　理財存續(xù)規(guī)模穩(wěn)步增長

　　據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2024年)》顯示，截至2024年末，全國共有218家銀行機構(gòu)和31家理財公司有存續(xù)的理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品4.03萬只，存續(xù)規(guī)模29.95萬億元，較年初增加11.75%。

　　從16家理財公司(除渤銀理財未披露相關(guān)數(shù)據(jù))數(shù)據(jù)來看，截至2024年末，13家理財產(chǎn)品余額超過1萬億元。此外，13家理財產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)增長，12家增速超過11.75%的整體增速。

　　數(shù)據(jù)顯示，3家股份行理財子公司的理財產(chǎn)品規(guī)模位居前三位。截至2024年末，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額2.47萬億元，較2023年末下降3.14%；興銀理財管理產(chǎn)品規(guī)模2.18萬億元，信銀理財?shù)睦碡敭a(chǎn)品規(guī)模達1.99萬億元，增速分別為-3.65%、15.29%。

　　六家國有大行理財子公司理財產(chǎn)品規(guī)模均超過1萬億元，截至2024年末，農(nóng)銀理財、工銀理財、中銀理財、交銀理財、建信理財、中郵理財理財產(chǎn)品余額分別為1.97萬億元、1.96萬億元、1.88萬億元、1.62萬億元、1.60萬億元、1.02萬億元，對應增速分別為24.08%、22.01%、15.26%、31.39%、6.64%、31.68%。

　　除此之外，截至2024年末，光大理財、浦銀理財、平安理財理財產(chǎn)品規(guī)模也超過1萬億元，分別為1.60萬億元、1.32萬億元、1.21萬億元，對應增速為21.88%、29.57%、19.85%。寧銀理財、青銀理財、渝農(nóng)商理財理財產(chǎn)品余額分別為4735億元、1993.26億元、1378.13億元，對應增速分別為17.76%、-4.23%、14.36%。

　　郵儲銀行研究員婁飛鵬接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示，在存款利率不斷下調(diào)的情況下，銀行理財產(chǎn)品收益率相對優(yōu)勢凸顯，吸引投資者更多的開展理財投資。同時，銀行理財公司根據(jù)客戶需求和市場變化創(chuàng)新理財產(chǎn)品，更好服務和客戶，這些因素共同作用推動多數(shù)理財公司管理理財產(chǎn)品規(guī)模增長。

　　記者注意到，“穩(wěn)規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)”成為理財公司2024年度的關(guān)鍵詞。郵儲銀行2024年報表示，中郵理財產(chǎn)品布局和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，截至2024年末，非現(xiàn)金產(chǎn)品規(guī)模占比72.27%，提升17.86個百分點；一年及以上中長期限產(chǎn)品規(guī)模占比26.82%，提升5.92個百分點。

　　招商銀行2024年報表示，產(chǎn)品規(guī)模方面，截至2024年末，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額雖較上年末減少786.86億元，但較三季度末增加292.14億元。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，非現(xiàn)金管理類新產(chǎn)品規(guī)模1.43萬億元，占比57.89%，較上年末提升5.73個百分點。

　　董希淼分析稱，展望下一階段，隨著我國金融市場趨于穩(wěn)定、投資者風險偏好改變以及銀行和理財公司能力提升，銀行理財市場呈現(xiàn)以進促穩(wěn)、穩(wěn)中求進的態(tài)勢。從資產(chǎn)配置結(jié)果看，理財資產(chǎn)配置在延續(xù)“28”定律(即80%的安全墊資產(chǎn)和20%的博收益資產(chǎn))的前提下，預計債券、公募基金、權(quán)益類資產(chǎn)的占比有所回升。

　　推進理財業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展

　　金融是國之重器，是國民經(jīng)濟的血脈，關(guān)系中國式現(xiàn)代化建設(shè)的全局。多家銀行2024年報中表示，理財子公司不斷加大對國家重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，做實做細“五篇大文章”，推進理財業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展。

　　中國銀行2024年報表示，中銀理財積極服務推進中國式現(xiàn)代化，建立立足服務實體經(jīng)濟的投研體系，加大對“新質(zhì)生產(chǎn)力”主體的挖掘與投資，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)；打造以綠色、普惠、養(yǎng)老主題產(chǎn)品為重點，跨境主題產(chǎn)品為特色，多資產(chǎn)多策略的理財產(chǎn)品體系，以主題產(chǎn)品發(fā)行帶動主題資產(chǎn)投資，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。

　　浦發(fā)銀行2024年報提到，充分發(fā)揮銀行系理財公司特色，全力服務支持金融強國及“五篇大文章”、上海“五個中心”建設(shè)，浦銀理財在科技金融、綠色金融、普惠金融領(lǐng)域的資產(chǎn)余額分別超400億元、250億元、200億元，年增速超過50%、35%、20%。

　　平安銀行2024年報顯示，平安理財構(gòu)建以“穩(wěn)”為特色、以絕對收益為目標的產(chǎn)品解決方案，基本建成多期限、多資產(chǎn)、全品種的產(chǎn)品體系，同時積極落實金融“五篇大文章”的要求，發(fā)行多只科技金融、綠色金融和數(shù)字金融等主題產(chǎn)品。開業(yè)以來至2024年末，累計為客戶創(chuàng)造超1000億元收益，累計為實體經(jīng)濟提供資金支持超5500億元，累計投向綠色金融和ESG的資金超1600億元。

　　“面對市場波動和投資者多樣化需求，銀行和理財公司如何在安全性、收益性、流動性這一‘不可能三角’中做好動態(tài)平衡，將是一個長期的巨大挑戰(zhàn)?！倍ｍ当硎荆乱浑A段，銀行和理財公司應加快引入和培養(yǎng)專業(yè)人才，不斷提升對宏觀形勢和金融市場額研判能力，持續(xù)提升投資研究能力和資產(chǎn)配置能力，為不同需求的投資者提供差異化的產(chǎn)品和服務。同時，加強市場溝通，通過開展形式多樣的投資者教育活動，強化“賣者盡責，買者自負”原則，持續(xù)提升國民金融素養(yǎng)，引導投資者養(yǎng)成價值投資和長期投資理念。