貨幣經(jīng)紀(jì)公司新規(guī)將至 多維度規(guī)劃行業(yè)發(fā)展

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)4月1日訊 近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局(簡(jiǎn)稱“金融監(jiān)管總局”)就《貨幣經(jīng)紀(jì)公司管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)公開(kāi)征求意見(jiàn)。金融監(jiān)管總局表示，此次修訂，旨在滿足貨幣經(jīng)紀(jì)公司高質(zhì)量發(fā)展和監(jiān)管需求，對(duì)行業(yè)格局、業(yè)務(wù)模式及風(fēng)險(xiǎn)管控等方面將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　記者了解到，貨幣經(jīng)紀(jì)公司是一類(lèi)特殊且重要的金融機(jī)構(gòu)，在金融市場(chǎng)扮演關(guān)鍵角色。依據(jù)《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法》，它是經(jīng)批準(zhǔn)于境內(nèi)設(shè)立，借助電子技術(shù)等手段，專注促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通、外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)并收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)，不涉及自有資金業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)范圍廣泛，涵蓋境內(nèi)外外匯市場(chǎng)交易，助力金融機(jī)構(gòu)管理外匯頭寸、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外貨幣市場(chǎng)交易，促進(jìn)資金合理流動(dòng)、提升使用效率；債券市場(chǎng)交易，活躍債券市場(chǎng)、增強(qiáng)債券流動(dòng)性；衍生產(chǎn)品交易，滿足金融機(jī)構(gòu)多樣化風(fēng)險(xiǎn)管理與投資需求。

　　3月17日，金融監(jiān)管總局最新披露的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單顯示，截至2024年12月末，我國(guó)共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人4295家，其中包括6家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，具體名單如下：

　　自《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法》發(fā)布以來(lái)，貨幣經(jīng)紀(jì)公司服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)和數(shù)量不斷增加。但隨著行業(yè)發(fā)展，現(xiàn)行辦法已無(wú)法滿足其高質(zhì)量發(fā)展和監(jiān)管需求。此次《辦法》修訂，從多個(gè)方面對(duì)貨幣經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行了規(guī)范和調(diào)整。金融監(jiān)管總局在通知中表示。

　　提高準(zhǔn)入門(mén)檻，優(yōu)化行業(yè)格局

　　《辦法》適度提高注冊(cè)資本金最低要求，將貨幣經(jīng)紀(jì)公司法人機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本最低限額提升至1億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜認(rèn)為，這一舉措旨在夯實(shí)貨幣經(jīng)紀(jì)公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，對(duì)小型貨幣經(jīng)紀(jì)公司而言，資金壓力將顯著增加。而大型公司由于資金實(shí)力雄厚，在滿足新規(guī)要求時(shí)相對(duì)輕松，優(yōu)勢(shì)得以凸顯，行業(yè)資源將加速向大型公司聚集，推動(dòng)行業(yè)集中化發(fā)展。

　　在出資人準(zhǔn)入資質(zhì)條件方面，《辦法》增加了財(cái)務(wù)狀況、權(quán)益性投資比例、金融從業(yè)人員比例等要求。境內(nèi)出資人需滿足如經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)或依法設(shè)立的金融基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，且非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從事貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等代理業(yè)務(wù)5年以上，符合審慎監(jiān)管要求等條件；境外出資人則需為所在國(guó)家或地區(qū)依法設(shè)立的貨幣經(jīng)紀(jì)公司，從事貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)20年以上，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，內(nèi)部控制健全有效等。柏文喜表示，這些條件的設(shè)置，將吸引有實(shí)力、專業(yè)背景的投資者進(jìn)入，為行業(yè)帶來(lái)專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)與人才，助力行業(yè)在專業(yè)領(lǐng)域深耕，提升整體專業(yè)水平，進(jìn)而增強(qiáng)行業(yè)在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)金融機(jī)構(gòu)交易，促進(jìn)市場(chǎng)高效運(yùn)行。

　　拓寬業(yè)務(wù)邊界，激發(fā)創(chuàng)新活力

　　記者了解到，《辦法》適度拓寬了貨幣經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)范圍。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)品類(lèi)上，允許其開(kāi)展黃金市場(chǎng)交易的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。黃金市場(chǎng)交易具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和市場(chǎng)需求，這一業(yè)務(wù)的開(kāi)放為貨幣經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，豐富了業(yè)務(wù)品種。貨幣經(jīng)紀(jì)公司可以以此為契機(jī)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，提升自身在金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　在數(shù)據(jù)服務(wù)方面，《辦法》明確貨幣經(jīng)紀(jì)公司可以依法合規(guī)利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中形成的市場(chǎng)行情數(shù)據(jù)，向客戶提供數(shù)據(jù)服務(wù)。這不僅規(guī)范了數(shù)據(jù)提供服務(wù)，也為貨幣經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)辟了新的收入來(lái)源。基于數(shù)據(jù)的增值服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間得以拓展，貨幣經(jīng)紀(jì)公司可以通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行情數(shù)據(jù)的深度挖掘和分析，為客戶提供更具價(jià)值的信息服務(wù)，滿足客戶對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)把握和科學(xué)決策的需求，提升客戶滿意度與忠誠(chéng)度。

　　然而，在實(shí)際操作中，業(yè)務(wù)拓寬也帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)。柏文喜認(rèn)為，黃金市場(chǎng)業(yè)務(wù)復(fù)雜，涉及到黃金的價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面因素，目前市場(chǎng)上具備專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)的人才相對(duì)短缺，貨幣經(jīng)紀(jì)公司需加強(qiáng)人才培養(yǎng)與引進(jìn)。數(shù)據(jù)服務(wù)對(duì)公司的數(shù)據(jù)管理能力提出了極高要求，公司需要建立健全數(shù)據(jù)管理體系，從數(shù)據(jù)的收集、存儲(chǔ)、使用、加工到傳輸?shù)雀鱾€(gè)環(huán)節(jié)，保障數(shù)據(jù)安全、準(zhǔn)確、及時(shí)，防范數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著業(yè)務(wù)范圍的拓寬，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將加劇，貨幣經(jīng)紀(jì)公司需不斷提升服務(wù)質(zhì)量與專業(yè)水平，以吸引和留住客戶。

　　強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，護(hù)航行業(yè)發(fā)展

　　同時(shí)，《辦法》進(jìn)一步強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，在多個(gè)方面明確了監(jiān)管要求。在公司治理方面，要求貨幣經(jīng)紀(jì)公司建立健全公司治理架構(gòu)，明確各治理主體的職責(zé)邊界、履職要求，完善風(fēng)險(xiǎn)管控、制衡監(jiān)督及激勵(lì)約束機(jī)制。在內(nèi)部控制建設(shè)上，需建立分工合理、職責(zé)明確、報(bào)告關(guān)系清晰的內(nèi)部控制治理和組織架構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度體系。關(guān)聯(lián)交易管理也得到加強(qiáng)，要求開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，遵循誠(chéng)實(shí)信用、公開(kāi)公允、穿透識(shí)別、結(jié)構(gòu)清晰的原則。

　　《辦法》增加了“經(jīng)紀(jì)人管理”專章，強(qiáng)化制度建設(shè)要求，加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)人行為規(guī)范管理。明確規(guī)定經(jīng)紀(jì)人不得有超出業(yè)務(wù)范圍提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)、未如實(shí)發(fā)布客戶報(bào)價(jià)信息等十二類(lèi)行為。這一系列規(guī)定健全了經(jīng)紀(jì)人管理制度，有效防范經(jīng)紀(jì)人道德風(fēng)險(xiǎn)，減少因經(jīng)紀(jì)人不當(dāng)行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。

　　柏文喜向記者表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，監(jiān)管的強(qiáng)化促使貨幣經(jīng)紀(jì)公司更加重視公司治理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)完善自身制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，貨幣經(jīng)紀(jì)公司能夠營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，增強(qiáng)市場(chǎng)信心，吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶和投資者，推動(dòng)行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

　　此次《貨幣經(jīng)紀(jì)公司管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》的發(fā)布，從準(zhǔn)入門(mén)檻、業(yè)務(wù)范圍到風(fēng)險(xiǎn)防控等多維度對(duì)貨幣經(jīng)紀(jì)公司行業(yè)進(jìn)行了規(guī)范和引導(dǎo)。雖然在實(shí)施過(guò)程中可能面臨一些挑戰(zhàn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，有利于行業(yè)的健康發(fā)展，提升行業(yè)在金融市場(chǎng)中的地位和作用，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)。