“擺爛”一念起，霎那天地寬——2024年基民持有固收類基金比例持續(xù)升高

　　中國網(wǎng)財經(jīng)12月27日訊(記者 張明江) 今年10月份權(quán)益市場大幅調(diào)整后逐漸企穩(wěn)，但投資者的配置結(jié)構(gòu)并沒有隨著股市回暖而偏向權(quán)益類產(chǎn)品，綜合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會和多家機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，投資者更偏愛固收類產(chǎn)品甚至收益率持續(xù)走低的貨幣基金，越來越多的投資者資產(chǎn)配置呈“躺平”狀態(tài)，僅紅利主題基金和寬基成為僅存的“例外”。

　　基民持有固收類基金比例持續(xù)升高

　　“擺爛”一念起，霎那天地寬。世上無難事，只要不登攀。不知何時起，在不少年輕人間“拒絕內(nèi)耗，從我做起”的心態(tài)逐漸從游戲、婚戀擴散到理財觀念中，放棄了對高收益和“暴富”的執(zhí)念轉(zhuǎn)而選擇“小美滿”的固定收益類產(chǎn)品，更安心的固定收益類基金在四季度后份額激增。

　　在收益率震蕩下行的背景下，貨幣基金規(guī)模不降反增。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，固定收益類基金和股票型指數(shù)基金是份額增長主力，值得注意的是，貨幣基金受到資金青睞。截至11月底，貨幣基金份額為13.70萬億份，較三季度末凈增加6640.09億份，11月貨幣基金份額增加2219.17億份。此外，10月份債券基金遭遇近7000億份凈贖回，11月份債券基金份額凈增1062.61億份，債券基金和貨幣基金份額在11月份合計凈增加近3300億份。

　　雖然經(jīng)過數(shù)次調(diào)整和10月份的一波“深蹲”，但債券基金整體業(yè)績依然亮眼。

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，可統(tǒng)計的5805只債券基金(成立于2024年前，A/C類份額分開計算)今年年初以來平均收益4.33%，超98%債券基金凈值上漲，僅72只債券基金凈值下跌。其中中長期純債基金平均漲幅4.38%，短債基金年內(nèi)平均漲幅2.92%。數(shù)據(jù)顯示，光大保德信中高等級債券A、工銀瑞盈18個月定開債券年初以來累計漲幅均已超20%，另有鵬揚中債-30年期國債ETF、工銀可轉(zhuǎn)債債券等多只債券ETF、可轉(zhuǎn)債基金今年年初以來漲幅也已近20%。

　　此外，貨幣基金年內(nèi)平均收益率1.70%，整體收益率持續(xù)下降，鮮有貨幣基金年內(nèi)收益率在2%以上，但仍難阻貨幣基金份額持續(xù)增長。

　　日前，由上海交通大學上海高級金融學院聯(lián)合螞蟻集團研究院和螞蟻理財智庫共同發(fā)布的《中國居民投資理財行為調(diào)研報告》(以下簡稱《報告》)指出，銀行存款類、公募基金和債券類仍是2024年居民投資比例最高的三項資產(chǎn)。

　　《報告》指出，居民資產(chǎn)配置方面，仍相對集中于儲蓄、債類較低收益資產(chǎn)，權(quán)益類配置相對較低。銀行存款類資產(chǎn)仍是中國投資者資產(chǎn)配置組合的核心，主要投資產(chǎn)品中包括銀行存款的居民占比維持在74%。公募基金配置比例回升至35%，其中，貨幣市場基金占比仍居首位，債券基金占比持續(xù)提高，股票基金占比繼續(xù)小幅降低，進一步加劇了居民資產(chǎn)配置的集中度，提高了偏債資產(chǎn)的配置比例。

　　兼具“分紅”和寬基優(yōu)點的A500ETF飛入尋常百姓家

　　子曾經(jīng)曰過：學而不思則罔，不學不思則爽。除一小部分仍從眾“追漲”的投資者，“人只能賺到自己認知內(nèi)的錢”也深刻印入另一部分更年輕更理性且追求稍高收益投資者的理財觀念中，提升自身認知的唯一途徑是努力學習，但深諳“擺爛”之道的年輕人群，在努力與“擺爛”之間，選擇了努力“擺爛”。

　　兼具“分紅”和寬基優(yōu)點的A500ETF在今年四季度異軍突起，恰恰滿足了這類投資者的需求。專業(yè)的事交給專業(yè)的人去做，而我輩，莫聽穿林打葉聲，何妨吟嘯且徐行，竹杖芒鞋輕勝馬，誰怕？一蓑煙雨任平生。

　　今年9月份下旬股市連續(xù)大漲，而后恰逢中秋假期，大數(shù)據(jù)時代，不少人在假期刷到的視頻大多都與股市暴漲有關(guān)，情緒價值被拉滿，有人節(jié)后追漲入市被市場“教育”，但也有相當一部分投資者更加理性。

　　記者關(guān)注的一位擁有200多萬“粉絲”的游戲區(qū)UP在10月份錄視頻講述，自己畢業(yè)后沒多久便在游戲直播行業(yè)打拼，這些年在B站逐漸積累了200多萬粉絲，也有了相比于同齡人更多的存款，但自己平時要直播、錄音和剪視頻，沒有任何時間和精力去學習其他知識，所以從不理財。十一假期回家刷短視頻，平臺推薦的幾乎都是股市暴漲相關(guān)視頻，也不免心動。但其也深知股市深似海，自己毫無金融相關(guān)知識儲備，此外，自身工作收入不低因此也并不需要多高的收益，下了一番功夫后了解到紅利ETF，10月份后恰逢中證A500ETF及聯(lián)接基金持續(xù)發(fā)行，此類基金也進入了他的視野。其評論區(qū)也有眾多粉絲共鳴，放棄“暴富”這種不切實際的幻想，降低不著邊際的期待，人輕松了，錢也賺到了。

　　交易所數(shù)據(jù)顯示，12月24日華泰柏瑞中證A500ETF(563360)的規(guī)模突破150億元，自9月25日成立以來僅三個月。另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，中證A500ETF天弘(159360)11月28日上市以來均獲得資金凈申購，最新來看，該產(chǎn)品流通規(guī)模、份額均創(chuàng)下歷史新高，最新流通份額為45.38億份，最新流通規(guī)模超46億元，上市以來累計“吸金”超26億元，規(guī)模增長約130%。

　　公開信息顯示，眾多中證A500ETF均設(shè)置了季度甚至月度定期分紅機制，在達到基金合同約定的條件時，產(chǎn)品將根據(jù)超額收益率進行收益分配。定期分紅評估還有利于增強投資者的持有體驗，提高基金的吸引力。

　　深交所基金管理部提醒投資者，ETF適合新手投資者。ETF相對于股票等其他投資品種而言，投資門檻較低，風險相對較小。新手投資者對市場的認知相對較少，無法精準把握買賣時點。這時候通過投資寬基ETF，包括滬深300、中證1000、深證50、創(chuàng)業(yè)板ETF等，能夠跟隨市場變化而獲取市場板塊的平均收益。

　　華夏基金也表示，包括中證A500ETF在內(nèi)，“寬基”的“寬”在于這類指數(shù)將從整個市場里“寬泛”地選擇標的，它不會偏愛某個行業(yè)、也不偏愛某個主題，體現(xiàn)的是整個市場的水位線。由于指數(shù)是通過專業(yè)編制，篩選具有代表性、流動性好的上市公司構(gòu)成一個股票組合，指數(shù)的成分股動輒幾十只上百只，避免“把雞蛋放在一個籃子里”，對風險進行了再分散，受“黑天鵝”事件影響極低。