一季度金融支持實體經(jīng)濟力度大結(jié)構(gòu)優(yōu) 信貸需求持續(xù)增長

　　今年前兩個月的新增信貸、社融數(shù)據(jù)均為歷史同期次高值。主要銀行近期透露的信貸投放情況，進一步印證了金融數(shù)據(jù)成色。

　　多家全國性銀行近期透露今年主要貸款投向時表示，將繼續(xù)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，積極布局新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)，在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的同時助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大。分析人士認為，金融部門支持實體經(jīng)濟穩(wěn)固有力。未來，金融機構(gòu)需將服務新質(zhì)生產(chǎn)力融入發(fā)展戰(zhàn)略，基于自身資源稟賦和能力做好“五篇大文章”。

　　信貸需求持續(xù)增長

　　助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大

　　近期，多家全國性銀行管理層透露，開年以來信貸需求復蘇，信貸投放情況較好。農(nóng)業(yè)銀行稱，今年以來信貸需求呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，零售信貸業(yè)務延續(xù)較好發(fā)展態(tài)勢；中信銀行透露，自年初以來信貸投放態(tài)勢很好，一季度信貸投放“開門紅”已經(jīng)提前完成，對公信貸需求也呈現(xiàn)回升態(tài)勢。

　　關(guān)于今年的重點貸款投向，多家主要銀行表示，將繼續(xù)做好“五篇大文章”，助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大。新能源、新材料、人工智能、生物制藥、量子計算等行業(yè)被重點提及。

　　不少銀行稱，將繼續(xù)保持支持實體經(jīng)濟力度不減。工商銀行提出，將繼續(xù)做好“五篇大文章”，支持“三大工程”建設，貸款和債券投資將繼續(xù)保持較大投放力度。下一步將深入探索金融服務的新模式、新路徑，助力新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和壯大。

　　在“三農(nóng)”、普惠金融、綠色金融等業(yè)務領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)銀行提出了具體的增長目標——2024年縣域貸款增長1.3萬億元以上，農(nóng)戶貸款增長3000億元以上，力爭普惠金融領(lǐng)域貸款增長8000億元，計劃綠色信貸增量達到1萬億元。

　　聚焦培育新興領(lǐng)域、未來產(chǎn)業(yè)，銀行將加大資源投入。光大銀行將增加對先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的中長期資金供給，科技型企業(yè)貸款將以40%以上的增速推進；中信銀行的信貸投放將聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力密集產(chǎn)業(yè)，比如新材料、生物制藥、先進制造等；民生銀行將打造面向未來的新增長點，布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，服務新消費等領(lǐng)域。

　　“不難發(fā)現(xiàn)中國銀行業(yè)正在圍繞‘五篇大文章’持續(xù)加大金融資源投入?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示，我國金融體系以間接融資為主，銀行發(fā)展與宏觀經(jīng)濟同頻共振。當前我國經(jīng)濟處于結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化過程中，既要靠傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的智能化改造、數(shù)字化升級、綠色化發(fā)展，也要靠新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和未來產(chǎn)業(yè)賦能?！拔迤笪恼隆睘殂y行業(yè)提供了高質(zhì)量發(fā)展的前進方向，是助力銀行業(yè)實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長的重要發(fā)力點。

　　金融數(shù)據(jù)成色較好

　　金融支持實體經(jīng)濟穩(wěn)固有力

　　今年以來，金融政策雷厲風行、精準有力——降準0.5個百分點，向市場提供長期流動性約1萬億元，下調(diào)5年期以上貸款市場報價利率(LPR)0.25個百分點，城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制加速運轉(zhuǎn)、落地見效……分析人士普遍認為，在貨幣政策前置發(fā)力和各項穩(wěn)增長政策協(xié)同落地下，金融部門支持實體經(jīng)濟穩(wěn)固有力。

　　“前兩個月金融數(shù)據(jù)成色較好，反映金融有效、持續(xù)地支持服務實體經(jīng)濟?！敝行抛C券首席經(jīng)濟學家明明表示，在2023年高基數(shù)背景下，金融數(shù)據(jù)在總量上增速尚可；在維持季節(jié)性的同時，體現(xiàn)出均衡投放的特點。

　　董希淼認為，今年以來，信貸投放力度較大，信貸資金有力保障新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域生產(chǎn)投資和重大項目建設推進。其中，綠色貸款、制造業(yè)中長期貸款增速保持在30%左右高位，科技型中小企業(yè)貸款增速約20%，均顯著高于一般貸款增速，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

　　在價格上，LPR改革為企業(yè)和居民持續(xù)“減負”。民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬表示，2月，5年期以上LPR單次大幅調(diào)降25個基點，帶動貸款利率持續(xù)下行，金融助力擴大內(nèi)需的力度增強。

　　實際貸款利率持續(xù)處于下行通道。數(shù)據(jù)顯示，2月新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.76%，比上年同期低11個基點；新發(fā)放個人住房貸款利率為3.86%，比上年同期低36個基點。

　　基于資源稟賦和自身能力

　　做好“五篇大文章”

　　展望2024年全年的信貸投放趨勢，明明認為，今年信貸發(fā)力將呈現(xiàn)三個特點：信貸總量增速放緩，新增信貸同比變化幅度還將收斂，整體投放節(jié)奏將更加穩(wěn)定；信貸結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，帶動金融資源盤活和釋放，小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)將會獲得更多的優(yōu)質(zhì)金融服務；信貸利率持續(xù)壓降，降低實體經(jīng)濟融資難度。

　　溫彬表示，今年以來，經(jīng)濟總體回升向好，實體經(jīng)濟需求進一步修復，松緊適度的金融環(huán)境也有利于金融資源投向更高效的行業(yè)企業(yè)，更有針對性地滿足居民合理消費融資需求。在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大的過程中，預計金融機構(gòu)將積極挖掘信貸需求，科學制定全年信貸安排，盤活存量金融資源，同時支持直接融資領(lǐng)域加快發(fā)展，保持貨幣信貸和融資總量合理增長，預計今年金融對實體經(jīng)濟的支持會更加可持續(xù)。

　　下一階段，銀行應如何更好助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力、做好“五篇大文章”？

　　溫彬認為，金融機構(gòu)須將服務新質(zhì)生產(chǎn)力融入頂層設計和發(fā)展戰(zhàn)略，持之以恒鍛長板、補短板，推動高質(zhì)量發(fā)展。在找準發(fā)力方向下，積極布局優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)賽道和業(yè)務領(lǐng)域，創(chuàng)新業(yè)務模式與產(chǎn)品服務，適配風控體系，并通過構(gòu)建科技、產(chǎn)業(yè)、金融生態(tài)聯(lián)盟等，強化重點客群深度經(jīng)營，助力戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。同時，持續(xù)優(yōu)化體制機制，打造與新質(zhì)生產(chǎn)力相匹配的生產(chǎn)關(guān)系，建立更加敏捷、協(xié)同的創(chuàng)新體制，提升人力資源效能，為高質(zhì)量發(fā)展提供強勁推動力和支撐力。

　　董希淼認為，商業(yè)銀行做好“五篇大文章”應基于資源稟賦和自身能力。不同銀行做好“五篇大文章”的重點、路徑、模式各有不同。對大型銀行而言，應統(tǒng)籌安排，推動“五篇大文章”齊頭并進、協(xié)調(diào)發(fā)展；中小銀行應基于區(qū)域、行業(yè)、客戶的特點和需求，有的放矢，聚焦重點。無論是大型銀行，還是中小型銀行，都應該深度應用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)賦能，夯實數(shù)字金融底座和能力，真正讓金融服務無處不在、觸手可及。