兩人內(nèi)幕交易冠福股份被監(jiān)管處罰 上海山鋼董事長(zhǎng)被罰60萬

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月6日訊 據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，福建證監(jiān)局發(fā)布兩份行政處罰決定書，一份是關(guān)于對(duì)任敏媛的行政處罰決定書，另一份是關(guān)于對(duì)上海山鋼實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海山鋼)董事長(zhǎng)、法定代表人劉長(zhǎng)江的行政處罰決定書。

　　依照《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，福建證監(jiān)局對(duì)任敏媛、劉長(zhǎng)江內(nèi)幕交易冠?？毓晒煞萦邢薰?以下簡(jiǎn)稱冠福股份，證券代碼：002102)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)：

　　　一、內(nèi)幕信息的形成與公開

　　2017年底至2018年春節(jié)前后，冠福股份實(shí)際控制人林氏家族(成員包括林某椿、林某洪、林某智、林某昌4人)動(dòng)議轉(zhuǎn)讓冠福股份控制權(quán)。

　　2018年5月11日，林氏家族口頭委托石某華尋找重組方承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并通過重組盤活公司資產(chǎn)。石某華找到鋼鋼網(wǎng)電子商務(wù)(上海)有限公司(以下簡(jiǎn)稱鋼鋼網(wǎng))董事長(zhǎng)周某鋒，建議由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族股票，并將上海山鋼實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海山鋼)并入冠福股份，同時(shí)建議周某鋒與上海找鋼網(wǎng)信息科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱找鋼網(wǎng))董事長(zhǎng)王某溝通，將找鋼網(wǎng)也一起并入冠福股份。周某鋒對(duì)上述方案表示同意。之后，石某華向林某昌反饋溝通情況，林某昌表示同意。周某鋒和劉某江商議冠福股份收購上海山鋼(劉某江持有上海山鋼90%股權(quán)，李某江代周某鋒持有上海山鋼10%股權(quán))股權(quán)事宜，劉某江表示同意，劉某江授權(quán)周某鋒代表上海山鋼與冠福股份洽談。

　　之后(2018年5月22日之前)，石某華在上海與劉某江會(huì)面，討論冠福股份收購上海山鋼的事項(xiàng)，劉某江認(rèn)可冠福股份收購上海山鋼方案。

　　2018年5月22日下午，石某華、周某鋒和林氏家族代表林某洪等在深圳會(huì)面，口頭達(dá)成了戰(zhàn)略合作框架：由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，同時(shí)由冠福股份先收購上海山鋼，再收購找鋼網(wǎng)，形成鋼鐵供應(yīng)鏈的閉環(huán)，做大做強(qiáng)大宗電商業(yè)務(wù)。同時(shí)，本次會(huì)面還討論了方案實(shí)施步驟，即由周某鋒籌集資金承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并與找鋼網(wǎng)洽談，基本確定于2018年5月底停牌。2018年5月22日18:36，周某鋒通過微信告知任敏媛“今天和冠福框架協(xié)議已簽掉”。

　　2018年5月22日之后兩三天(距離2018年6月1日約1周時(shí)間，不晚于2018年5月30日)，周某鋒告知?jiǎng)⒛辰诟９煞菰敢馐召徤虾Ｉ戒摗?/p>

　　2018年5月31日12:58，石某華通過微信詢問周某鋒關(guān)于上海山鋼的“公司介紹”，并確認(rèn)了相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。13:01開始，周某鋒與劉某江進(jìn)行微信聯(lián)系。隨后，上海山鋼將并購意向書通過微信發(fā)給冠福股份董事會(huì)秘書黃某倫，黃某倫修改后將并購意向書發(fā)回，并通知林某昌安排和交易對(duì)手方簽字。林某昌要求黃某倫向深圳證券交易所申請(qǐng)冠股股份股票停牌。

　　2018年6月1日，冠福股份發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌的公告》，稱公司擬通過發(fā)行股份或現(xiàn)金購買與發(fā)行股份相結(jié)合的方式購買劉某江、李某江持有的上海山鋼100%的股權(quán)。

　　2018年8月30日，冠福股份發(fā)布《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組暨股票復(fù)牌的公告》。

　　冠福股份擬通過發(fā)行股份或現(xiàn)金購買與發(fā)行股份相結(jié)合的方式購買劉某江、李某江持有的上海山鋼100%的股權(quán)事項(xiàng)是公司重大投資行為，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購置資產(chǎn)的決定”，依照《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)“第六十七條第二款所列重大事件”，在公開披露前屬于內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息不晚于2018年5月22日開始形成，至2018年6月1日公開。周某鋒知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2018年5月22日。

　　二、任敏媛和內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)接觸與其交易“冠福股份”股票吻合情況

　　2018年5月31日9:53，周某鋒通過微信電話與任敏媛通話25秒。10:20:15，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)向證券賬戶轉(zhuǎn)入資金10萬元。10:26:26，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)收到其母親程某涵轉(zhuǎn)入的資金390萬元。10:28:57，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)向證券賬戶轉(zhuǎn)入資金400萬元，此時(shí)證券賬戶內(nèi)可用資金為4,100,005.65元。10:35:44，“任敏媛”證券賬戶以每股3.99元申買“冠福股份”股票513,600股。10:36:04，“任敏媛”證券賬戶以每股4元申買“冠福股份”股票512,400股。上述申報(bào)累計(jì)申買1,026,000股，金額4,098,864元。截至當(dāng)天收盤，累計(jì)成交539,515股(期間未有撤單)，成交金額2,158,328.09元。2018年9月3日，任敏媛將上述買入的“冠福股份”股票全部賣出，賣出金額1,578,803.13元，累計(jì)虧損555,246.78元。

　　三、“任敏媛”證券賬戶交易情況

　　任敏媛控制“任敏媛”證券賬戶自2016年12月28日(開戶日)至2018年5月30日期間單筆最大委托量為22,000股，單筆最大買入金額為228,420.00元，且上述期間從未交易過“冠福股份”股票。2017年10月17日至2018年5月30日期間，該賬戶未買賣過股票。截至“冠福股份”2018年6月1日停牌前，該賬戶僅持有“冠福股份”1只股票。

　　上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)公告、交易記錄、相關(guān)情況說明、微信記錄等證據(jù)證明。

　　在內(nèi)幕信息公開前任敏媛與內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，交易活動(dòng)明顯異常且不能作出合理說明或提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事該交易活動(dòng)。任敏媛的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條規(guī)定的行為。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依照《證券法》第二百零二條的規(guī)定，福建證監(jiān)局決定：

　　對(duì)任敏媛處以50萬元罰款。

　　四、劉長(zhǎng)江知悉內(nèi)幕信息情況

　　劉長(zhǎng)江持有上海山鋼90%股權(quán)，是上海山鋼董事長(zhǎng)、法定代表人。2018年5月22日之前，劉長(zhǎng)江與石某華在上海會(huì)面，討論冠福股份收購上海山鋼的事項(xiàng)。談話期間，劉長(zhǎng)江認(rèn)可了冠福股份收購上海山鋼方案。2018年5月22日之后兩三天(距離2018年6月1日約1周時(shí)間，不晚于2018年5月30日)，周某鋒將與林氏家族達(dá)成口頭合作框架即冠福股份收購上海山鋼事項(xiàng)告知?jiǎng)㈤L(zhǎng)江。通過上述事項(xiàng)，劉長(zhǎng)江參與冠福股份收購上海山鋼100%股權(quán)，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2018年5月30日。

　　五、劉長(zhǎng)江交易“冠福股份”股票與內(nèi)幕信息形成吻合情況

　　2018年5月31日13:01，劉長(zhǎng)江通過其本人微信向周某鋒發(fā)送1條消息，但隨后撤回(微信聊天記錄上留存了該條消息的撤回記錄)。劉長(zhǎng)江問周某鋒“可對(duì)”，周某鋒回復(fù)“別在微信發(fā)”“是”，并發(fā)送了1段語音給劉長(zhǎng)江，該段語音的內(nèi)容為“別的人不要多說啊，不要多說這個(gè)關(guān)于并購的信息，不要多說，這都是內(nèi)幕信息”。劉長(zhǎng)江回復(fù)“明白”。13:15:09，劉長(zhǎng)江控制“劉長(zhǎng)江”證券賬戶通過銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金200萬元。13:57:16，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶通過銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金150萬元。上述2筆轉(zhuǎn)賬累計(jì)轉(zhuǎn)入資金350萬元。14:04:43，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶以每股10.91元虧損賣出唯一持有的“中鐵工業(yè)”股票8萬股，該筆委托于14:05:23成交，金額87.17萬元，累計(jì)虧損7.5萬元。此時(shí)，賬戶內(nèi)可用資金余額為4,425,046.26元。14:21:28，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶以每股4.05元委托買入“冠福股份”股票100萬股。截至當(dāng)天收盤，累計(jì)成交839,284股(期間未有撤單)，成交金額3,399,100.2元。截至“冠福股份”股票2018年6月1日停牌前，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶僅持有“冠福股份”1只股票。以冠福股份復(fù)牌后首日(2018年8月30日)的收盤價(jià)每股3.62元為基準(zhǔn)計(jì)算，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶持有的“冠福股份”股票賬面浮虧360,892.12元。以冠福股份復(fù)牌后首次打開跌停板日(2018年9月3日)的收盤價(jià)每股2.93元為基準(zhǔn)計(jì)算，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶持有的“冠福股份”股票賬面浮虧939,998.08元。

　　上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)公告、交易記錄、相關(guān)情況說明、微信記錄等證據(jù)證明。

　　劉長(zhǎng)江的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條規(guī)定的行為。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依照《證券法》第二百零二條的規(guī)定，福建證監(jiān)局決定：

　　責(zé)令劉長(zhǎng)江依法處理非法持有的“冠福股份”股票，并處以60萬元罰款。

　　《證券法》第七十三條：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。

　　《證券法》第七十六條第一款：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。 持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。 內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　《證券法》第二百零二條：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。

　　以下是原文：

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)福建監(jiān)管局行政處罰決定書〔2019〕4號(hào)(任敏媛)

    當(dāng)事人：任敏媛，女，1989年9月17日出生，通訊地址：上海市徐匯區(qū)。

　　依照《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，福建證監(jiān)局對(duì)任敏媛內(nèi)幕交易冠?？毓晒煞萦邢薰?以下簡(jiǎn)稱冠福股份，股票代碼002102)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，并應(yīng)當(dāng)事人的申請(qǐng)舉行了聽證會(huì)，聽取了當(dāng)事人的陳述和申辯意見。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，當(dāng)事人任敏媛存在以下違法事實(shí)：

　　一、內(nèi)幕信息的形成與公開

　　2017年底至2018年春節(jié)前后，冠福股份實(shí)際控制人林氏家族(成員包括林某椿、林某洪、林某智、林某昌4人)動(dòng)議轉(zhuǎn)讓冠福股份控制權(quán)。

　　2018年5月11日，林氏家族口頭委托石某華尋找重組方承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并通過重組盤活公司資產(chǎn)。石某華找到鋼鋼網(wǎng)電子商務(wù)(上海)有限公司(以下簡(jiǎn)稱鋼鋼網(wǎng))董事長(zhǎng)周某鋒，建議由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族股票，并將上海山鋼實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海山鋼)并入冠福股份，同時(shí)建議周某鋒與上海找鋼網(wǎng)信息科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱找鋼網(wǎng))董事長(zhǎng)王某溝通，將找鋼網(wǎng)也一起并入冠福股份。周某鋒對(duì)上述方案表示同意。之后，石某華向林某昌反饋溝通情況，林某昌表示同意。周某鋒和劉某江商議冠福股份收購上海山鋼(劉某江持有上海山鋼90%股權(quán)，李某江代周某鋒持有上海山鋼10%股權(quán))股權(quán)事宜，劉某江表示同意，劉某江授權(quán)周某鋒代表上海山鋼與冠福股份洽談。

　　之后(2018年5月22日之前)，石某華在上海與劉某江會(huì)面，討論冠福股份收購上海山鋼的事項(xiàng)，劉某江認(rèn)可冠福股份收購上海山鋼方案。

　　2018年5月22日下午，石某華、周某鋒和林氏家族代表林某洪等在深圳會(huì)面，口頭達(dá)成了戰(zhàn)略合作框架：由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，同時(shí)由冠福股份先收購上海山鋼，再收購找鋼網(wǎng)，形成鋼鐵供應(yīng)鏈的閉環(huán)，做大做強(qiáng)大宗電商業(yè)務(wù)。同時(shí)，本次會(huì)面還討論了方案實(shí)施步驟，即由周某鋒籌集資金承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并與找鋼網(wǎng)洽談，基本確定于2018年5月底停牌。2018年5月22日18:36，周某鋒通過微信告知任敏媛“今天和冠福框架協(xié)議已簽掉”。

　　2018年5月22日之后兩三天(距離2018年6月1日約1周時(shí)間，不晚于2018年5月30日)，周某鋒告知?jiǎng)⒛辰诟９煞菰敢馐召徤虾Ｉ戒摗?/p>

　　2018年5月31日12:58，石某華通過微信詢問周某鋒關(guān)于上海山鋼的“公司介紹”，并確認(rèn)了相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。13:01開始，周某鋒與劉某江進(jìn)行微信聯(lián)系。隨后，上海山鋼將并購意向書通過微信發(fā)給冠福股份董事會(huì)秘書黃某倫，黃某倫修改后將并購意向書發(fā)回，并通知林某昌安排和交易對(duì)手方簽字。林某昌要求黃某倫向深圳證券交易所申請(qǐng)冠股股份股票停牌。

　　2018年6月1日，冠福股份發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌的公告》，稱公司擬通過發(fā)行股份或現(xiàn)金購買與發(fā)行股份相結(jié)合的方式購買劉某江、李某江持有的上海山鋼100%的股權(quán)。

　　2018年8月30日，冠福股份發(fā)布《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組暨股票復(fù)牌的公告》。

　　冠福股份擬通過發(fā)行股份或現(xiàn)金購買與發(fā)行股份相結(jié)合的方式購買劉某江、李某江持有的上海山鋼100%的股權(quán)事項(xiàng)是公司重大投資行為，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購置資產(chǎn)的決定”，依照《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)“第六十七條第二款所列重大事件”，在公開披露前屬于內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息不晚于2018年5月22日開始形成，至2018年6月1日公開。周某鋒知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2018年5月22日。

　　二、任敏媛和內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)接觸與其交易“冠福股份”股票吻合情況

　　2018年5月31日9:53，周某鋒通過微信電話與任敏媛通話25秒。10:20:15，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)向證券賬戶轉(zhuǎn)入資金10萬元。10:26:26，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)收到其母親程某涵轉(zhuǎn)入的資金390萬元。10:28:57，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)向證券賬戶轉(zhuǎn)入資金400萬元，此時(shí)證券賬戶內(nèi)可用資金為4,100,005.65元。10:35:44，“任敏媛”證券賬戶以每股3.99元申買“冠福股份”股票513,600股。10:36:04，“任敏媛”證券賬戶以每股4元申買“冠福股份”股票512,400股。上述申報(bào)累計(jì)申買1,026,000股，金額4,098,864元。截至當(dāng)天收盤，累計(jì)成交539,515股(期間未有撤單)，成交金額2,158,328.09元。2018年9月3日，任敏媛將上述買入的“冠福股份”股票全部賣出，賣出金額1,578,803.13元，累計(jì)虧損555,246.78元。

　　三、“任敏媛”證券賬戶交易情況

　　任敏媛控制“任敏媛”證券賬戶自2016年12月28日(開戶日)至2018年5月30日期間單筆最大委托量為22,000股，單筆最大買入金額為228,420.00元，且上述期間從未交易過“冠福股份”股票。2017年10月17日至2018年5月30日期間，該賬戶未買賣過股票。截至“冠福股份”2018年6月1日停牌前，該賬戶僅持有“冠福股份”1只股票。

　　上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)公告、交易記錄、相關(guān)情況說明、微信記錄等證據(jù)證明。

　　在內(nèi)幕信息公開前任敏媛與內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，交易活動(dòng)明顯異常且不能作出合理說明或提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事該交易活動(dòng)。任敏媛的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條規(guī)定的行為。

　　任敏媛在陳述申辯材料中及聽證會(huì)上提出以下申辯意見：

　　1.行政處罰罰款金額過高，其行為符合從輕或減輕的規(guī)定。理由：其買入“冠福股份”股票后客觀上未對(duì)股票價(jià)格造成影響且在股票價(jià)格持續(xù)下跌的基礎(chǔ)上賣出，不存在損害投資者利益的事實(shí)。

　　2.未認(rèn)定其屬于內(nèi)幕信息的知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人。

　　3.僅根據(jù)其與周某鋒兩次微信聯(lián)絡(luò)的事實(shí)就推定構(gòu)成內(nèi)幕交易，屬于程序違法。理由：一是上述兩次溝通均系周某鋒主動(dòng)聯(lián)系，其并不存在主觀故意聯(lián)系周某鋒，在不存在主觀故意的情況下應(yīng)當(dāng)不予行政處罰；二是其與周某鋒系領(lǐng)導(dǎo)與員工關(guān)系，每天都會(huì)有通話，不能因?yàn)檎Z音通話推定屬于非法獲悉內(nèi)幕信息的行為；三是此次交易的結(jié)果，其遭受巨大經(jīng)濟(jì)損失，不符合內(nèi)幕交易以獲利為目的的基本特征；四是在沒有證據(jù)證明周某鋒存在泄漏內(nèi)幕信息的情況下，對(duì)其進(jìn)行行政處罰，屬于推定及自由心證。

　　經(jīng)復(fù)核，福建證監(jiān)局認(rèn)為：

　　1.對(duì)任敏媛處罰決定的量罰幅度合理?！缎姓幜P事先告知書》已充分考慮任敏媛違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，酌情對(duì)其處以50萬元罰款，符合過罰相當(dāng)原則。

　　2.任敏媛在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人周某鋒進(jìn)行微信聯(lián)絡(luò)，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，交易活動(dòng)明顯異常且不能作出合理說明或提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事該交易活動(dòng)?，F(xiàn)有證據(jù)可以認(rèn)定任敏媛“非法獲取內(nèi)幕信息”，并“利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)”。

　　3.現(xiàn)有證據(jù)可以認(rèn)定任敏媛構(gòu)成內(nèi)幕交易。一是任敏媛與內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成時(shí)點(diǎn)高度吻合。本案內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2018年5月22日，而2018年5月22日18:36，周某鋒通過微信告知任敏媛“今天和冠福框架協(xié)議已簽掉”，且周某鋒和任敏媛在調(diào)查階段均承認(rèn)“今天和冠福框架協(xié)議已簽掉”指的是冠福股份收購上海山鋼事項(xiàng)；二是任敏媛與內(nèi)幕信息知情人周某鋒聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)點(diǎn)與其本人交易“冠福股份”股票時(shí)點(diǎn)高度吻合且交易行為明顯異常。2018年5月31日9:53，周某鋒通過微信電話與任敏媛通話25秒。10:20:15，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)向證券賬戶轉(zhuǎn)入10萬元。10:26:26，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)收到其母親程某涵轉(zhuǎn)入的390萬元。10:28:57，“任敏媛”招商銀行賬戶(尾號(hào)5328)向證券賬戶轉(zhuǎn)入400萬元，此時(shí)證券賬戶內(nèi)可用資金為4,100,005.65元。10:35:44，“任敏媛”證券賬戶以每股3.99元申買“冠福股份”股票513,600股；10:36:04，“任敏媛”證券賬戶以每股4元申買“冠福股份”股票512,400股，以上申買金額4,098,864元，實(shí)際成交2,158,328.09元；三是任敏媛對(duì)其交易異常性不能作出合理說明或者提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。在調(diào)查階段，任敏媛稱其買入“冠福股份”股票的動(dòng)機(jī)系其知悉冠福股份與上海山鋼股權(quán)合作事宜，推測(cè)“冠福股份”股價(jià)會(huì)漲。另外，任敏媛在聽證會(huì)上稱其2018年5月稅后月收入大概2萬至3萬元，2018年5月31日借款買入“冠福股份”股票的原因“是一個(gè)偶然，當(dāng)天想到了就買了”，顯然其對(duì)借款390萬元大量集中買入“冠福股份”股票的解釋缺乏充分的合理性。

　　綜上，福建證監(jiān)局對(duì)任敏媛的陳述申辯意見不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依照《證券法》第二百零二條的規(guī)定，福建證監(jiān)局決定：

　　對(duì)任敏媛處以50萬元罰款。

　　當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(開戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局和福建證監(jiān)局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　福建證監(jiān)局

　　2019年12月30日

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)福建監(jiān)管局行政處罰決定書〔2019〕3號(hào)(劉長(zhǎng)江)

　　當(dāng)事人：劉長(zhǎng)江，男，1981年6月1日出生，住址：上海市閔行區(qū)。

　　依照《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，福建證監(jiān)局對(duì)劉長(zhǎng)江內(nèi)幕交易冠?？毓晒煞萦邢薰?以下簡(jiǎn)稱冠福股份，股票代碼002102)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，并應(yīng)當(dāng)事人的申請(qǐng)舉行了聽證會(huì)，聽取了當(dāng)事人的陳述和申辯意見。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，當(dāng)事人劉長(zhǎng)江存在以下違法事實(shí)：

　　一、內(nèi)幕信息的形成與公開

　　2017年底至2018年春節(jié)前后，冠福股份實(shí)際控制人林氏家族(成員包括林某椿、林某洪、林某智、林某昌4人)動(dòng)議轉(zhuǎn)讓冠福股份控制權(quán)。

　　2018年5月11日，林氏家族口頭委托石某華尋找重組方承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并通過重組盤活公司資產(chǎn)。石某華找到鋼鋼網(wǎng)電子商務(wù)(上海)有限公司(以下簡(jiǎn)稱鋼鋼網(wǎng))董事長(zhǎng)周某鋒，建議由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族股票，并將上海山鋼實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海山鋼)并入冠福股份，同時(shí)建議周某鋒與上海找鋼網(wǎng)信息科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱找鋼網(wǎng))董事長(zhǎng)王某溝通，將找鋼網(wǎng)也一起并入冠福股份。周某鋒對(duì)上述方案表示同意。之后，石某華向林某昌反饋溝通情況，林某昌表示同意。周某鋒和劉長(zhǎng)江商議冠福股份收購上海山鋼(劉長(zhǎng)江持有上海山鋼90%股權(quán)，李某江代周某鋒持有上海山鋼10%股權(quán))股權(quán)事宜，劉長(zhǎng)江表示同意，劉長(zhǎng)江授權(quán)周某鋒代表上海山鋼與冠福股份洽談。

　　之后(2018年5月22日之前)，石某華在上海與劉長(zhǎng)江會(huì)面，討論冠福股份收購上海山鋼的事項(xiàng)，劉長(zhǎng)江認(rèn)可冠福股份收購上海山鋼方案。

　　2018年5月22日下午，石某華、周某鋒和林氏家族代表林某洪等在深圳會(huì)面，口頭達(dá)成了戰(zhàn)略合作框架：由鋼鋼網(wǎng)承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，同時(shí)由冠福股份先收購上海山鋼，再收購找鋼網(wǎng)，形成鋼鐵供應(yīng)鏈的閉環(huán)，做大做強(qiáng)大宗電商業(yè)務(wù)。同時(shí)，本次會(huì)面還討論了方案實(shí)施步驟，即由周某鋒籌集資金承接林氏家族持有的“冠福股份”股票，并與找鋼網(wǎng)洽談，基本確定于2018年5月底停牌。

　　2018年5月22日之后兩三天(距離2018年6月1日約1周時(shí)間，不晚于2018年5月30日)，周某鋒告知?jiǎng)㈤L(zhǎng)江冠福股份愿意收購上海山鋼。

　　2018年5月31日12:58，石某華通過微信詢問周某鋒關(guān)于上海山鋼的“公司介紹”，并確認(rèn)了相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。13:01開始，周某鋒與劉長(zhǎng)江進(jìn)行微信聯(lián)系。隨后，上海山鋼將并購意向書通過微信發(fā)給冠福股份董事會(huì)秘書黃某倫，黃某倫修改后將并購意向書發(fā)回，并通知林某昌安排和交易對(duì)手方簽字。林某昌要求黃華倫向深圳證券交易所申請(qǐng)“冠股股份”股票停牌。

　　2018年6月1日，冠福股份發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌的公告》，稱公司擬通過發(fā)行股份或現(xiàn)金購買與發(fā)行股份相結(jié)合的方式購買劉長(zhǎng)江、李某江持有的上海山鋼100%的股權(quán)。

　　2018年8月30日，冠福股份發(fā)布《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組暨股票復(fù)牌的公告》。

　　冠福股份擬通過發(fā)行股份或現(xiàn)金購買與發(fā)行股份相結(jié)合的方式購買劉長(zhǎng)江、李某江持有的上海山鋼100%的股權(quán)事項(xiàng)是公司重大投資行為，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購置資產(chǎn)的決定”，依照《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)“第六十七條第二款所列重大事件”，在公開披露前屬于內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息不晚于2018年5月22日開始形成，至2018年6月1日公開。

　　二、劉長(zhǎng)江知悉內(nèi)幕信息情況

　　劉長(zhǎng)江持有上海山鋼90%股權(quán)，是上海山鋼董事長(zhǎng)、法定代表人。2018年5月22日之前，劉長(zhǎng)江與石某華在上海會(huì)面，討論冠福股份收購上海山鋼的事項(xiàng)。談話期間，劉長(zhǎng)江認(rèn)可了冠福股份收購上海山鋼方案。2018年5月22日之后兩三天(距離2018年6月1日約1周時(shí)間，不晚于2018年5月30日)，周某鋒將與林氏家族達(dá)成口頭合作框架即冠福股份收購上海山鋼事項(xiàng)告知?jiǎng)㈤L(zhǎng)江。通過上述事項(xiàng)，劉長(zhǎng)江參與冠福股份收購上海山鋼100%股權(quán)，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2018年5月30日。

　　三、劉長(zhǎng)江交易“冠福股份”股票與內(nèi)幕信息形成吻合情況

　　2018年5月31日13:01，劉長(zhǎng)江通過其本人微信向周某鋒發(fā)送1條消息，但隨后撤回(微信聊天記錄上留存了該條消息的撤回記錄)。劉長(zhǎng)江問周某鋒“可對(duì)”，周某鋒回復(fù)“別在微信發(fā)”“是”，并發(fā)送了1段語音給劉長(zhǎng)江，該段語音的內(nèi)容為“別的人不要多說啊，不要多說這個(gè)關(guān)于并購的信息，不要多說，這都是內(nèi)幕信息”。劉長(zhǎng)江回復(fù)“明白”。13:15:09，劉長(zhǎng)江控制“劉長(zhǎng)江”證券賬戶通過銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金200萬元。13:57:16，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶通過銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金150萬元。上述2筆轉(zhuǎn)賬累計(jì)轉(zhuǎn)入資金350萬元。14:04:43，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶以每股10.91元虧損賣出唯一持有的“中鐵工業(yè)”股票8萬股，該筆委托于14:05:23成交，金額87.17萬元，累計(jì)虧損7.5萬元。此時(shí)，賬戶內(nèi)可用資金余額為4,425,046.26元。14:21:28，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶以每股4.05元委托買入“冠福股份”股票100萬股。截至當(dāng)天收盤，累計(jì)成交839,284股(期間未有撤單)，成交金額3,399,100.2元。截至“冠福股份”股票2018年6月1日停牌前，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶僅持有“冠福股份”1只股票。以冠福股份復(fù)牌后首日(2018年8月30日)的收盤價(jià)每股3.62元為基準(zhǔn)計(jì)算，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶持有的“冠福股份”股票賬面浮虧360,892.12元。以冠福股份復(fù)牌后首次打開跌停板日(2018年9月3日)的收盤價(jià)每股2.93元為基準(zhǔn)計(jì)算，“劉長(zhǎng)江”證券賬戶持有的“冠福股份”股票賬面浮虧939,998.08元。

　　上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)公告、交易記錄、相關(guān)情況說明、微信記錄等證據(jù)證明。

　　劉長(zhǎng)江的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條規(guī)定的行為。

　　劉長(zhǎng)江在陳述申辯材料中及聽證會(huì)上提出以下申辯意見：

　　1.其因法律意識(shí)淡薄進(jìn)行了內(nèi)幕交易，但是考慮到其違法行為輕微、危害后果極小，懇請(qǐng)從輕或免于處罰。理由：一是未因內(nèi)幕交易獲得違法所得，反而遭受較大經(jīng)濟(jì)損失；二是涉案內(nèi)幕信息未兌現(xiàn)，冠福股份公告停牌后不久，又公告終止本案內(nèi)幕信息所涉交易；三是其系初犯，且在調(diào)查過程中積極主動(dòng)配合。

　　2.調(diào)查人員調(diào)取的2個(gè)交易IP地址不是其單位和家里的，有可能是其家人或司機(jī)利用其手機(jī)交易“冠福股份”股票。

　　經(jīng)復(fù)核，福建證監(jiān)局認(rèn)為：

　　1.對(duì)劉長(zhǎng)江處罰決定的量罰幅度合理。劉長(zhǎng)江作為上海山鋼大股東、董事長(zhǎng)、法定代表人，直接參與冠福股份收購上海山鋼事項(xiàng)，但在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買賣“冠福股份”股票，且買入金額較大，對(duì)其處以60萬元罰款符合過罰相當(dāng)原則。此外，雖然劉長(zhǎng)江能夠配合監(jiān)管部門調(diào)查，但配合調(diào)查是法律規(guī)定當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)，不屬于《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第二十七條規(guī)定的從輕或減輕行政處罰的情形。

　　2.劉長(zhǎng)江控制“劉長(zhǎng)江”證券賬戶買賣“冠福股份”股票事實(shí)清晰，證據(jù)確鑿。在調(diào)查階段，劉長(zhǎng)江承認(rèn)其證券賬戶是由其本人使用手機(jī)下單，且能準(zhǔn)確說出證券賬戶交易歷史記錄，并現(xiàn)場(chǎng)演示登錄其證券賬戶。此外，根據(jù)調(diào)取的相關(guān)銀行交易資料及劉長(zhǎng)江詢問筆錄，均能證明劉長(zhǎng)江買入“冠福股份”股票的資金系其自有資金。劉長(zhǎng)江辯稱可能是由其家人或司機(jī)利用其手機(jī)交易“冠福股份”股票，但未提交證據(jù)予以證明?，F(xiàn)有證據(jù)已經(jīng)形成完整的證據(jù)鏈足以認(rèn)定劉長(zhǎng)江控制“劉長(zhǎng)江”證券賬戶交易“冠福股份”股票。

　　綜上，福建證監(jiān)局對(duì)劉長(zhǎng)江的陳述申辯意見不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依照《證券法》第二百零二條的規(guī)定，福建證監(jiān)局決定：

　　責(zé)令劉長(zhǎng)江依法處理非法持有的“冠福股份”股票，并處以60萬元罰款。

　　當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(開戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局和福建證監(jiān)局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　福建證監(jiān)局　

　　2019年12月30日