引力傳媒收購珠海視遭員工內(nèi)幕交易 當(dāng)事人夫妻被罰30萬

　　中國網(wǎng)財經(jīng)1月3日訊 據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，北京監(jiān)管局對張劍銳泄露內(nèi)幕信息、杜興前內(nèi)幕交易引力傳媒股份有限公司(以下簡稱引力傳媒 證券代碼：603598)股票一案進行了立案調(diào)查、審理。

　　經(jīng)查，張劍銳為引力傳媒股份有限公司戰(zhàn)略投資部總經(jīng)理助理，張劍銳、杜興前為夫妻關(guān)系。

　　經(jīng)查明，張劍銳、杜興前存在以下違法事實：

　　一、內(nèi)幕信息的形成和公開過程

　　2016年下半年,引力傳媒與珠海視通超然文化傳媒有限公司(以下簡稱珠海視通)初步接觸。2017年春節(jié)后，珠海視通股東李某向引力傳媒法定代表人、董事長兼總經(jīng)理羅某記介紹珠海視通情況并提出資本合作意向，尋求珠海視通被引力傳媒收購。羅某記指派公司戰(zhàn)略投資部總經(jīng)理禚某軍與珠海視通股東胡某慰、李某進行談判。禚某軍助理張劍銳參與談判，并負責(zé)盡職調(diào)查、財務(wù)分析、會議記錄等工作。

　　2017年3月9日，禚某軍、張劍銳與李某進行商談，研究安排盡職調(diào)查工作。張劍銳就商談情況制作了會議記錄。之后，禚某軍與胡某慰、李某就并購事項進行了多次協(xié)商。

　　2017年3月23日，李某通過電子郵件告知禚某軍，他和胡某慰溝通后同意雙方協(xié)商結(jié)果，可對珠海視通開展盡職調(diào)查工作。同日，禚某軍建立“視通盡調(diào)”微信群，群成員包括張劍銳等人。禚某軍在微信群中告知對珠海視通的盡職調(diào)查應(yīng)該可以很快開始。3月24日，張劍銳在微信群中告知盡職調(diào)查的時間安排。3月28日，引力傳媒開始對珠海視通進行盡職調(diào)查。

　　2017年4月,引力傳媒與胡某慰、李某就并購重組事項開展談判。4月18日，張劍銳將盡職調(diào)查報告及相關(guān)資料以電子郵件方式發(fā)送至禚某軍等人。引力傳媒多次開會討論并購重組事項。

　　2017年5月8日，引力傳媒與胡某慰、李某簽署《關(guān)于引力傳媒股份有限公司與珠海視通超然文化傳媒有限公司的投資框架協(xié)議》。5月10日，引力傳媒發(fā)布重大事項停牌公告稱，公司擬籌劃重大投資事項。5月23日，引力傳媒發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告。7月8日，引力傳媒發(fā)布公告稱，公司擬通過現(xiàn)金方式購買胡某慰和李某持有的珠海視通100%股權(quán)。

　　引力傳媒購買珠海視通100%股權(quán)事項，屬于《證券法》第六十七條第二款第二項規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定”，依據(jù)《證券法》第七十五條第二款第一項的規(guī)定構(gòu)成內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息敏感期為2017年3月9日至2017年5月10日。根據(jù)《證券法》第七十四條第四項規(guī)定，張劍銳為內(nèi)幕信息知情人，因所任職務(wù)參與引力傳媒并購重組過程，自2017年3月9日起即知悉內(nèi)幕信息。

　　二、張劍銳泄露內(nèi)幕信息情況

　　張劍銳系杜興前配偶。張劍銳自2017年3月9日起即知悉內(nèi)幕信息。2017年3月23日，張劍銳加入禚某軍建立的“視通盡調(diào)”微信群。2017年4月1日，張劍銳通過微信告知杜興前引力傳媒并購重組信息，包括“我們要找券商做資本運作的財務(wù)顧問耶”“我們羅老板瘋了，瘋狂找項目，著急并購的不行了”“他想著四月底要把并購兩家廣告公司這事搞定呢”。2017年4月21日、4月25日，張劍銳將珠海視通的合同資料、預(yù)收明細等電子數(shù)據(jù)通過QQ發(fā)送給杜興前。綜上，張劍銳向杜興前泄露了內(nèi)幕信息。

　　三、杜興前內(nèi)幕交易“引力傳媒”情況

　　“張劍銳”證券賬戶于2013年12月18日開立于中國民族證券有限責(zé)任公司北京佟麟閣路證券營業(yè)部。該帳戶由杜興前控制，資金來源為張劍銳、杜興前共有資金。

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張劍銳向杜興前泄露了內(nèi)幕信息。杜興前從張劍銳處非法獲取內(nèi)幕信息，其利用“張劍銳”賬戶交易“引力傳媒”行為與內(nèi)幕信息的形成過程相吻合。2017年3月23日，胡某慰、李某同意引力傳媒對珠海視通開展盡職調(diào)查，張劍銳加入禚某軍建立的“視通盡調(diào)”微信群，杜興前于當(dāng)日買入“引力傳媒”1,000股，并在此后多個交易日連續(xù)買入該股票。杜興前于2017年3月23日至4月17日共買入“引力傳媒”18,000股，買入金額347,382元。上述股票已于2017年4月19日至2018年3月7日全部賣出，虧損37,378.7元。

　　張劍銳的上述行為違反《證券法》第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的泄露內(nèi)幕信息行為。

　　杜興前的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定：

　　一、對張劍銳處以15萬元罰款；

　　二、對杜興前處以15萬元罰款

　　《證券法》第六十七條：收購要約約定的收購期限不得少于三十日，并不得超過六十日。

　　《證券法》第七十五條：在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的十八個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　《證券法》第七十四條：收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合證券交易所規(guī)定的上市交易要求的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交易；其余仍持有被收購公司股票的股東，有權(quán)向收購人以收購要約的同等條件出售其股票，收購人應(yīng)當(dāng)收購。

　　收購行為完成后，被收購公司不再具備股份有限公司條件的，應(yīng)當(dāng)依法變更企業(yè)形式。

　　《證券法》第七十六條：收購行為完成后，收購人與被收購公司合并，并將該公司解散的，被解散公司的原有股票由收購人依法更換。

　　收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)將收購情況報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所，并予公告。

　　《證券法》第七十三條：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。

　　《證券法》第二百零二條：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員進行內(nèi)幕交易的，從重處罰。

　　以下為原文：

　　中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局行政處罰決定書(張劍銳、杜興前)

〔2019〕7號

　　當(dāng)事人：張劍銳，女，1987年6月出生，住址為河北省張家口市宣化區(qū)。

　　杜興前，男，1987年5月出生，住址為廣東省深圳市福田區(qū)。

　　依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我局對張劍銳泄露內(nèi)幕信息、杜興前內(nèi)幕交易引力傳媒股份有限公司(以下簡稱引力傳媒)股票一案進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人均提出了陳述申辯意見。應(yīng)當(dāng)事人申請，我局舉行聽證會，聽取了其陳述申辯意見。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，張劍銳、杜興前存在以下違法事實：

　　一、內(nèi)幕信息的形成和公開過程

　　2016年下半年,引力傳媒與珠海視通超然文化傳媒有限公司(以下簡稱珠海視通)初步接觸。2017年春節(jié)后，珠海視通股東李某向引力傳媒法定代表人、董事長兼總經(jīng)理羅某記介紹珠海視通情況并提出資本合作意向，尋求珠海視通被引力傳媒收購。羅某記指派公司戰(zhàn)略投資部總經(jīng)理禚某軍與珠海視通股東胡某慰、李某進行談判。禚某軍助理張劍銳參與談判，并負責(zé)盡職調(diào)查、財務(wù)分析、會議記錄等工作。

　　2017年3月9日，禚某軍、張劍銳與李某進行商談，研究安排盡職調(diào)查工作。張劍銳就商談情況制作了會議記錄。之后，禚某軍與胡某慰、李某就并購事項進行了多次協(xié)商。

　　2017年3月23日，李某通過電子郵件告知禚某軍，他和胡某慰溝通后同意雙方協(xié)商結(jié)果，可對珠海視通開展盡職調(diào)查工作。同日，禚某軍建立“視通盡調(diào)”微信群，群成員包括張劍銳等人。禚某軍在微信群中告知對珠海視通的盡職調(diào)查應(yīng)該可以很快開始。3月24日，張劍銳在微信群中告知盡職調(diào)查的時間安排。3月28日，引力傳媒開始對珠海視通進行盡職調(diào)查。

　　2017年4月,引力傳媒與胡某慰、李某就并購重組事項開展談判。4月18日，張劍銳將盡職調(diào)查報告及相關(guān)資料以電子郵件方式發(fā)送至禚某軍等人。引力傳媒多次開會討論并購重組事項。

　　2017年5月8日，引力傳媒與胡某慰、李某簽署《關(guān)于引力傳媒股份有限公司與珠海視通超然文化傳媒有限公司的投資框架協(xié)議》。5月10日，引力傳媒發(fā)布重大事項停牌公告稱，公司擬籌劃重大投資事項。5月23日，引力傳媒發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告。7月8日，引力傳媒發(fā)布公告稱，公司擬通過現(xiàn)金方式購買胡某慰和李某持有的珠海視通100%股權(quán)。

　　引力傳媒購買珠海視通100%股權(quán)事項，屬于《證券法》第六十七條第二款第二項規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定”，依據(jù)《證券法》第七十五條第二款第一項的規(guī)定構(gòu)成內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息敏感期為2017年3月9日至2017年5月10日。根據(jù)《證券法》第七十四條第四項規(guī)定，張劍銳為內(nèi)幕信息知情人，因所任職務(wù)參與引力傳媒并購重組過程，自2017年3月9日起即知悉內(nèi)幕信息。

　　二、張劍銳泄露內(nèi)幕信息情況

　　張劍銳系杜興前配偶。張劍銳自2017年3月9日起即知悉內(nèi)幕信息。2017年3月23日，張劍銳加入禚某軍建立的“視通盡調(diào)”微信群。2017年4月1日，張劍銳通過微信告知杜興前引力傳媒并購重組信息，包括“我們要找券商做資本運作的財務(wù)顧問耶”“我們羅老板瘋了，瘋狂找項目，著急并購的不行了”“他想著四月底要把并購兩家廣告公司這事搞定呢”。2017年4月21日、4月25日，張劍銳將珠海視通的合同資料、預(yù)收明細等電子數(shù)據(jù)通過QQ發(fā)送給杜興前。綜上，張劍銳向杜興前泄露了內(nèi)幕信息。

　　三、杜興前內(nèi)幕交易“引力傳媒”情況

　　“張劍銳”證券賬戶于2013年12月18日開立于中國民族證券有限責(zé)任公司北京佟麟閣路證券營業(yè)部。該帳戶由杜興前控制，資金來源為張劍銳、杜興前共有資金。

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張劍銳向杜興前泄露了內(nèi)幕信息。杜興前從張劍銳處非法獲取內(nèi)幕信息，其利用“張劍銳”賬戶交易“引力傳媒”行為與內(nèi)幕信息的形成過程相吻合。2017年3月23日，胡某慰、李某同意引力傳媒對珠海視通開展盡職調(diào)查，張劍銳加入禚某軍建立的“視通盡調(diào)”微信群，杜興前于當(dāng)日買入“引力傳媒”1,000股，并在此后多個交易日連續(xù)買入該股票。杜興前于2017年3月23日至4月17日共買入“引力傳媒”18,000股，買入金額347,382元。上述股票已于2017年4月19日至2018年3月7日全部賣出，虧損37,378.7元。

　　以上事實有相關(guān)人員詢問筆錄、通訊記錄、證券賬戶開戶及交易資料、銀行賬戶資料、上市公司公告、相關(guān)協(xié)議、會議記錄、交易所數(shù)據(jù)信息等證據(jù)證明，足以認定。

　　張劍銳的上述行為違反《證券法》第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的泄露內(nèi)幕信息行為。

　　杜興前的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

　　張劍銳及其代理人在聽證和申辯材料中提出：一是張劍銳沒有泄露內(nèi)幕信息的主觀故意，二是其沒有泄露內(nèi)幕信息，三是其行為影響輕微，積極配合調(diào)查。因此，請求我局對張劍銳不予行政處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，我局認為：第一，泄露內(nèi)幕信息的主觀要件既包括主觀故意，也包括重大過失。張劍銳多次向杜興前發(fā)送包含內(nèi)幕信息的工作信息，已足以證明其具備泄露內(nèi)幕信息的主觀要件。第二，張劍銳通過微信告知杜興前重組信息以及通過QQ發(fā)送電子數(shù)據(jù)等事實即是張劍銳向杜興前泄露內(nèi)幕信息的客觀表現(xiàn)。第三，張劍銳及其代理人的相關(guān)申辯意見不構(gòu)成依法應(yīng)當(dāng)從輕、減輕或者不予處罰的理由。因此，我局對張劍銳的上述申辯意見不予采納。

　　杜興前及其代理人在聽證和申辯材料中提出：一是杜興前對傳媒影視和廣告行業(yè)有深入研究，通過行業(yè)分析篩選并買入“引力傳媒”，二是其交易行為與內(nèi)幕信息的形成和公開不吻合，三是其交易行為并無異常。因此，請求我局對杜興前不予行政處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，我局認為：第一，杜興前對其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“引力傳媒”未提供合理解釋。第二，杜興前交易“引力傳媒”行為與內(nèi)幕信息的形成過程相吻合。2017年3月23日，胡某慰、李某同意引力傳媒對珠海視通開展盡職調(diào)查，張劍銳加入禚某軍建立的“視通盡調(diào)”微信群。杜興前利用“張劍銳”賬戶于3月23日開始買入“引力傳媒”，并在此后多個交易日連續(xù)買入該股票。第三，本案中，張劍銳與杜興前系正常夫妻關(guān)系，日常接觸頻繁。張劍銳有向杜興前傳遞工作信息的習(xí)慣，且在內(nèi)幕信息形成和發(fā)展過程中張劍銳向杜興前泄露了內(nèi)幕信息。綜合相關(guān)證據(jù)以及前述第一、第二點情況足以認定，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，杜興前從張劍銳處非法獲取了內(nèi)幕信息，并利用“張劍銳”賬戶進行內(nèi)幕交易。因此，我局對杜興前的申辯意見不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我局決定：

　　一、對張劍銳處以15萬元罰款；

　　二、對杜興前處以15萬元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局和北京證監(jiān)局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。 　

中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局

2019年12月30日