華富基金旗下偏股基金中長期業(yè)績不佳 權(quán)益產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)縮水

　　中國網(wǎng)財經(jīng)5月22日訊(記者 張明江) 近幾年，機構(gòu)委外資金將多家基金公司迅速推上百億元規(guī)模大關(guān)，不少中小基金公司終于跨過“溫飽線”。但數(shù)年來，不再為“溫飽”發(fā)愁的基金公司投研能力和風(fēng)控水平卻嚴(yán)重滯后于規(guī)模增長，權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)縮水。

　　華富基金就是其中典型。該基金依賴機構(gòu)委外資金迅速“脫貧”，但其主動管理能力卻無甚亮點，旗下主動型偏股混合型基金三年期業(yè)績不佳，12只偏股混合型基金中有9只三年期業(yè)績?yōu)樨?fù)，直接導(dǎo)致該基金權(quán)益產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)縮水。

　　華富基金旗下偏股型基金三年期業(yè)績不佳

　　公募基金行業(yè)已走過20個年頭，成熟的人才培養(yǎng)體系和強大的投研、風(fēng)控實力尤其是出眾的主動管理能力成就了公募基金在金融行業(yè)內(nèi)不可動搖的地位。但時至今日，隨著投研人才不斷流失和管理層變動，依然有不少基金公司逃不過“靠天吃飯”的怪圈，旗下偏股基金中長期業(yè)績不佳。

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日，華富基金旗下成立超三年的12只主動偏股混合型基金(A/B/C類份額分開計算)有9只三年期業(yè)績?yōu)樨?fù)，占比近八成，旗下僅三只為正收益。其中華富智慧城市靈活配置混合三年累計跌幅高達27.42%，在同類基金中排名后百分之十。華富靈活配置混合、華富策略精選混合、華富成長趨勢混合三只基金近三年凈值累計跌幅也均在10%以上。旗下僅華富競爭力優(yōu)選混合三年漲幅超10%，累計上漲17.59%。

　　而今年4月中下旬后股市持續(xù)調(diào)整，市場開始演繹結(jié)構(gòu)性行情，農(nóng)業(yè)和大消費板塊成為避風(fēng)港，市面上不少基金成功躲過這波下跌，但華富基金旗下偏股基金卻在這波下跌行情中全軍覆沒。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日，華富基金旗下23只主動偏股混合型基金(A/B/C類份額分開計算)近一個月業(yè)績?nèi)扛尕?fù)。其中華富成長趨勢混合、華富產(chǎn)業(yè)升級靈活配置混合、華富華鑫靈活配置混合A等8只基金近一個月累計下跌超10%，共16只基金近一個月跌幅超5%，華富弘鑫靈活配置混合A跌幅最小，近一個月跌幅不足1%。

　　另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，包括被動指數(shù)型基金在內(nèi)，華富基金旗下25只權(quán)益類產(chǎn)品(A/B/C類份額分開計算)中有14只成立以來負(fù)收益，旗下負(fù)收益權(quán)益類基金占比超半數(shù)。

　　旗下權(quán)益類產(chǎn)品份額持續(xù)縮水

　　3年來，華富基金管理規(guī)模實現(xiàn)了相當(dāng)穩(wěn)定的增長，從2016年一季度末的158.94億元增至今年一季度末的460.19億元，三年規(guī)模增長近三倍，從表面上看這項數(shù)據(jù)已經(jīng)非常好看。

　　但與其他中小基金公司和新成立的銀證保系基金公司相似，華富基金規(guī)模增長主要源自機構(gòu)委外資金入駐，債券基金和貨幣基金撐起了華富基金近500億元的規(guī)模，其權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模、份額卻持續(xù)經(jīng)受縮水的困擾。

　　數(shù)據(jù)顯示，3年間華富基金旗下股票型基金數(shù)量未變，依然為2只，截至今年一季度末合計規(guī)模僅1.35億元。旗下混合型基金數(shù)量從2016年一季度的11只增至17只，而其規(guī)模卻從72.17億元縮水至19.99億元，數(shù)量增加6只，規(guī)模卻縮水超七成。

　　另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度華富基金旗下共有33只基金(A/B/C類份額分開計算)遭遇凈贖回，占比近八成。其中華富弘鑫靈活配置混合C凈贖回比例高達99.29%，幾乎被贖回殆盡，華富恒玖3個月定期開放債券A、華富安福債券、華富物聯(lián)世界靈活配置混合、華富恒盛純債債券A這四只基金一季度份額也慘遭腰斬。

　　華富基金旗下偏股混合型基金三年期業(yè)績不佳，個人投資者對于此類基金公司無奈用腳投票選擇贖回，致權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)縮水，這也是整個行業(yè)的一個縮影。

　　另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，華富基金旗下發(fā)布一季報的54只基金(A/B/C類份額分開計算)中有36只出現(xiàn)單一投資者持有比例超20%的情況。這其中，華富天益貨幣B規(guī)模287.32億元，僅這一只基金規(guī)模占公司總規(guī)模比六成之多，而該基金單一機構(gòu)持有比例高達94.67%，也就是說，一家機構(gòu)資金撐起了華富基金近六成的規(guī)模。

　　此外，華富基金旗下單一投資者持有比例超90%的基金多達6只(A/B/C類份額合并計算)，另有5只基金單一投資者持有比例超70%。旗下無單一投資者持有比例超20%的幾只基金合計份額僅20.15億份，僅占公司總份額的4.45%。

　　近年來，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊多次強調(diào)，公募基金發(fā)展方向存在誤區(qū)，行業(yè)應(yīng)正本清源，投研能力才是基金公司的核心競爭力。

　　據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)記者了解，目前絕大多數(shù)銀保系次新基金公司已開始布局權(quán)益類產(chǎn)品，其中多家基金公司已將量化基金作為公司影響力的突破口，更有基金公司已從某老十家基金公司挖來了一名量化投資領(lǐng)域的明星基金經(jīng)理，希望提升公司整體投研實力。還有一些中小基金公司表示，公司將深耕某一領(lǐng)域，希望成為細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)跑者，作為公司快速成長的突破口。

　　返本還源，積極提升公司投研能力或?qū)で蟛町惢l(fā)展，才是所有基金公司未來發(fā)展的重心。