報(bào)告: 2016年全國(guó)個(gè)人持有可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)165萬(wàn)億

圖片來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)6月20日訊(記者 張晗) 6月20日，招商銀行與貝恩公司在京聯(lián)合發(fā)布了《2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》(下簡(jiǎn)稱報(bào)告)。報(bào)告指出，2016年中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)1千萬(wàn)人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達(dá)到158萬(wàn)人，全國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬(wàn)億人民幣。

　　報(bào)告對(duì)國(guó)內(nèi)私人財(cái)富市場(chǎng)、高凈值人群投資態(tài)度和行為特點(diǎn)以及私人銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行了深入研究。

　　報(bào)告顯示，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模十年增長(zhǎng)五倍，持續(xù)釋放可觀的增長(zhǎng)潛力和巨大的市場(chǎng)價(jià)值?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/stock/cate/detail.php?symbol=400129625" target="_blank" title="一帶一路 400129625">一帶一路、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新”影響持續(xù)深入，助推區(qū)域發(fā)展，高凈值人群地域分布更為均衡。伴隨十年經(jīng)濟(jì)發(fā)展，高凈值人群創(chuàng)富方式更趨多元，代際傳承和企業(yè)創(chuàng)新推動(dòng)人群結(jié)構(gòu)進(jìn)一步分化，他們的投資行為也呈現(xiàn)出“心態(tài)更成熟、眼界更開(kāi)闊、考量更長(zhǎng)遠(yuǎn)”的特征。

　　私人財(cái)富市場(chǎng)總體保持高速增長(zhǎng)

　　報(bào)告指出，在經(jīng)濟(jì)L型運(yùn)行的背景下，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。2016年，中國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬(wàn)億元，2014-2016年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為21%。其中，其他境內(nèi)投資增速達(dá)35%，領(lǐng)先所有資產(chǎn)類別，私募證券基金、券商資管產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)金融等新興投資產(chǎn)品貢獻(xiàn)較大；同時(shí)，2014年底央行開(kāi)啟“降息降準(zhǔn)周期”，利率政策寬松帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇。投資性不動(dòng)產(chǎn)凈值年均復(fù)合增長(zhǎng)率由2012-2014年的8%回升至30%；此外，資本市場(chǎng)產(chǎn)品市值年均復(fù)合增長(zhǎng)率約22%，增速較前兩年相對(duì)放緩。

　　報(bào)告顯示，2016年，中國(guó)的高凈值人群數(shù)量達(dá)到158萬(wàn)人；與2014年相比，增加了約50萬(wàn)人，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到23%，相比2012年人群數(shù)量實(shí)現(xiàn)翻倍。其中，超高凈值人群規(guī)模約12萬(wàn)人，可投資資產(chǎn)5千萬(wàn)以上人士共約23萬(wàn)人。從財(cái)富規(guī)?？矗?016年中國(guó)高凈值人群共持有49萬(wàn)億人民幣的可投資資產(chǎn)，2014-2016年增速達(dá)24%；人均持有可投資資產(chǎn)約3100萬(wàn)人民幣。

　　綜合各項(xiàng)宏觀因素，報(bào)告預(yù)計(jì)2017年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)將繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，全國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模將達(dá)到188萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14%，相較2014-2016年有所放緩；中國(guó)高凈值人群將達(dá)到187萬(wàn)人左右，同比增長(zhǎng)18%；高凈值人群持有財(cái)富總量將達(dá)58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19%。

　　招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王菁與貝恩公司大中華區(qū)金融服務(wù)業(yè)務(wù)聯(lián)席主席曾麗春出席發(fā)布會(huì)。

　　全國(guó)22個(gè)省市高凈值人數(shù)超過(guò)2萬(wàn)人

　　據(jù)了解，報(bào)告將可投資資產(chǎn)超過(guò)1千萬(wàn)人民幣的個(gè)人定義為高凈值人士；將可投資資產(chǎn)超過(guò)1億人民幣的個(gè)人定義為超高凈值人士。

　　在高凈值人群地域分布方面，截至2016年末，全國(guó)22省份的高凈值人數(shù)已經(jīng)超過(guò)2萬(wàn)人，而在2006年只有廣東1個(gè)省份超過(guò)2萬(wàn)人。其中中西部地區(qū)和“一帶一路”相關(guān)省份增長(zhǎng)顯著，顯示出我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐漸由一線城市、東南沿海核心區(qū)域向全國(guó)范圍拓寬的態(tài)勢(shì)。2016年末，東南沿海五省市(廣東、上海、北京、江蘇、浙江)的高凈值人數(shù)率先突破10萬(wàn)人。除此之外，4省的高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人，分別為山東、四川、湖北和福建；6省市的高凈值人群數(shù)量處于3-5萬(wàn)人之間，分別為遼寧、河南、天津、河北、安徽和湖南。

　　高凈值人群心態(tài)更成熟、眼界更開(kāi)闊、考量更長(zhǎng)遠(yuǎn)

　　報(bào)告認(rèn)為，高凈值人群的財(cái)富目標(biāo)更成熟、資產(chǎn)配置意識(shí)增強(qiáng)、財(cái)富傳承需求的認(rèn)知和反思更深入。首先，財(cái)富目標(biāo)從早年的“創(chuàng)造更多財(cái)富”演變成如今以“財(cái)富保障”和“財(cái)富傳承”為首要考量。其次，資產(chǎn)配置更理性、更開(kāi)放，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辯證認(rèn)識(shí)促使高凈值人群不再局限于傳統(tǒng)的投資品種，開(kāi)始積極關(guān)注并嘗試另類投資產(chǎn)品。再次，出于分散風(fēng)險(xiǎn)和捕捉投資市場(chǎng)機(jī)會(huì)的考慮，擁有境外配置的人群占比不斷提升，人均境外資產(chǎn)配置比例近年來(lái)趨于穩(wěn)定。最后，財(cái)富傳承成為熱點(diǎn)，高凈值人士普遍認(rèn)識(shí)到對(duì)物質(zhì)財(cái)富傳承的需求，而且逐漸認(rèn)可精神財(cái)富傳承以及企業(yè)傳承設(shè)計(jì)的必要性。

　　具體來(lái)看，報(bào)告顯示，隨著財(cái)富原始積累階段性目標(biāo)的達(dá)成，“保障財(cái)富安全”和“完成財(cái)富的代際傳承”合計(jì)占比已達(dá)近50%，這反映出高凈值人群以“創(chuàng)造更多財(cái)富”為始的蛻變。跟蹤調(diào)研也顯示，高凈值人群對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)的依賴度不斷提升，機(jī)構(gòu)理財(cái)錢(qián)包份額在2017年上升到約60%，其中私人銀行管理部分達(dá)到不了近50%。

　　報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，人均境外資產(chǎn)配置比例趨于穩(wěn)定，境外投資開(kāi)始回歸理性化。境外資產(chǎn)配置自2011年起成為投資熱點(diǎn)，此后高凈值人群滲透率逐年上升，一度超過(guò)50%。自2013年起，高凈值人群人均境外資產(chǎn)配置比例趨于平穩(wěn)，保持在20-30%的水平。從投資目的來(lái)看，高凈值人群從簡(jiǎn)單的分散風(fēng)險(xiǎn)過(guò)渡到主動(dòng)追求收益，境外資產(chǎn)配置逐漸分散，資產(chǎn)類別的復(fù)雜度有所提升。機(jī)構(gòu)選擇方面，隨著對(duì)境外投資風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜度的認(rèn)識(shí)加深，高凈值人群更看重財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品選擇和資產(chǎn)配置方面的專業(yè)性。投資地域方面，近年來(lái)澳大利亞、加拿大和新加坡等地則升溫明顯。

　　此外，自2015年起，“財(cái)富傳承” 成為高凈值人群繼“財(cái)富保障”之后最重要的財(cái)富管理目標(biāo)。報(bào)告認(rèn)為，高凈值人群對(duì)放松管理權(quán)普遍持開(kāi)放態(tài)度，但在企業(yè)所有權(quán)的安排上仍較為保守。

　　資料顯示，招商銀行作為中國(guó)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，于2007年8月正式推出專為資產(chǎn)在1000萬(wàn)以上的高端客戶提供理財(cái)服務(wù)的私人銀行。截止2016年底，招行私人銀行客戶已超過(guò)59000戶，管理客戶總資產(chǎn)16595億元；貝恩公司則是一家全球領(lǐng)先的管理咨詢公司，為客戶提供戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)、組織、兼并收購(gòu)以及信息技術(shù)等方面的咨詢服務(wù)。

　　據(jù)了解，《2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》是繼2009年、2011年、2013年和2015年四度合作后，招商銀行與貝恩公司第五次就內(nèi)地高端私人財(cái)富市場(chǎng)所做的權(quán)威研究。