險(xiǎn)企投資頻現(xiàn)“大手筆” 不動(dòng)產(chǎn)和非上市企業(yè)股權(quán)受捧

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)6月24日訊(記者 郭偉瑩) 險(xiǎn)資的投資去向始終是資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)話題，而其中的“大手筆”更是被高度關(guān)注。據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，包括中國(guó)人壽、中國(guó)平安、太平洋保險(xiǎn)、安邦保險(xiǎn)、前海人壽等在內(nèi)的5家險(xiǎn)企總共發(fā)起11筆另類大額投資。

　　這11筆另類大額投資中，以安邦保險(xiǎn)單筆投資額最大，其在今年3月以65億美元收購(gòu)美國(guó)黑石旗下豪華酒店；而從投資次數(shù)來(lái)看，中國(guó)人壽出手四次，次數(shù)最多；從投資方向來(lái)看，不動(dòng)產(chǎn)投資和非上市企業(yè)股權(quán)最受熱捧。

　　不動(dòng)產(chǎn)布局遍布海內(nèi)外

　　自保監(jiān)會(huì)2014年發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知》以來(lái)，險(xiǎn)企對(duì)另類資產(chǎn)的投資熱情就逐步提高。

　　而從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，險(xiǎn)企也有加大另類投資的必要。泰康資產(chǎn)首席執(zhí)行官段國(guó)圣近期在公開(kāi)場(chǎng)合表示，低利率環(huán)境疊加“資產(chǎn)荒”將惡化投資形勢(shì)，險(xiǎn)企在具體投資策略上會(huì)加大另類投資比例，增加境外資產(chǎn)配置。

　　從今年上半年的投資情況來(lái)看，也基本印證了上述觀點(diǎn)。今年上半年，海外投資“大戶”安邦保險(xiǎn)和中國(guó)人壽海外投資步伐不斷。截至6月22日，安邦保險(xiǎn)發(fā)生1起、中國(guó)人壽發(fā)生2起大額海外不動(dòng)產(chǎn)投資。

　　今年3月，安邦保險(xiǎn)斥資65億美元收購(gòu)美國(guó)私人股本集團(tuán)黑石旗下豪華酒店Strategic Hotels & Resorts。

　　隨后，中國(guó)人壽分別在4月和5月以巨額資金收購(gòu)2處海外不動(dòng)產(chǎn)。其中，4月中國(guó)人壽以3.46億英鎊(約32.7億元人民幣)聯(lián)合加拿大國(guó)際大型資產(chǎn)管理公司Brookfield，收購(gòu)倫敦金融區(qū)域的辦公大樓ALDGATE Tower。

　　今年5月，中國(guó)人壽以16.5億美元的總收購(gòu)價(jià)格聯(lián)合美國(guó)不動(dòng)產(chǎn)投資管理機(jī)構(gòu)RXR，完成對(duì)曼哈頓美國(guó)大道1285標(biāo)志性寫字樓項(xiàng)目的收購(gòu)。據(jù)悉，中國(guó)人壽憑借16.5億美元的巨資成為該項(xiàng)目中的單一最大投資機(jī)構(gòu)。

　　除了熱衷投資海外不動(dòng)產(chǎn)，還有部分險(xiǎn)企“看中”國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目。近期，太平洋保險(xiǎn)旗下的太平洋壽險(xiǎn)和太平洋產(chǎn)險(xiǎn)分別完成1起國(guó)內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)投資。另外，前海人壽也于6月中旬完成2起國(guó)內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)投資。

　　今年4月太平洋產(chǎn)險(xiǎn)買入位于深圳市福田區(qū)深業(yè)上城T2塔樓高區(qū)4個(gè)整層；6月太平洋壽險(xiǎn)又買入該塔樓高區(qū)的10個(gè)整層，完成在深圳寫字樓市場(chǎng)的又一“豪舉”。至此，太平洋保險(xiǎn)在深業(yè)上城T2塔樓，已經(jīng)購(gòu)入14個(gè)整層。

　　6月12日，前海人壽以65.77億元完成深圳金利通金融中心項(xiàng)目投資；14日，前海人壽又以30.47億元金額投資了杭州新天地集團(tuán)股份有限公司不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目。

　　北京工商大學(xué)保險(xiǎn)教授王緒瑾向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，本著“投資多元化，資產(chǎn)負(fù)債匹配”的投資策略，險(xiǎn)企選擇投向長(zhǎng)期資產(chǎn)時(shí)，不動(dòng)產(chǎn)是很好的選擇。

　　非上市企業(yè)股權(quán)受熱捧

　　泰康資產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施及不動(dòng)產(chǎn)投資中心總經(jīng)理李振蓬指出，險(xiǎn)企另類投資正將由債權(quán)投資模式轉(zhuǎn)為股權(quán)投資模式。而從2016年的情況來(lái)看，險(xiǎn)企在非上市險(xiǎn)企股權(quán)的投資中建樹(shù)頗多。

　　據(jù)公開(kāi)資料顯示，中國(guó)人壽出手兩次，而中國(guó)平安、安邦保險(xiǎn)則分別發(fā)生1起未上市股權(quán)投資。

　　截至目前，今年上半年中國(guó)人壽成為唯一一家在銀行股權(quán)投資方面有動(dòng)作的險(xiǎn)企。據(jù)其2月29日公告，中國(guó)人壽以每股6.39元的價(jià)格，完成收購(gòu)花旗集團(tuán)以及IBM Credit分別持有的廣發(fā)銀行20%、3.686%的股份，總耗資233.12億元。

　　6月13日，中國(guó)人壽還以超6億美元戰(zhàn)略投資滴滴出行，其中包括3億美元股權(quán)投資及20億元人民幣的長(zhǎng)期債權(quán)投資。這是中國(guó)人壽繼2015年投資Uber全球、2014年1.5億美元獲配阿里巴巴新股、2013年1億美元入股京東之后針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的第四次投資。

　　另外，今年4月，安邦保險(xiǎn)海外子公司斥資300多萬(wàn)美金收購(gòu)韓國(guó)安聯(lián)公司。

　　6月初，平安人壽以協(xié)議收購(gòu)方式出資84.4億元受讓深圳市平安創(chuàng)新資本有限公司所持有的上海平浦100%股權(quán)。

　　王緒瑾認(rèn)為，險(xiǎn)企投向股權(quán)投資是看好項(xiàng)目的發(fā)展?jié)摿?。同時(shí)，他表示險(xiǎn)企可參照自身實(shí)力、資本市場(chǎng)狀況合理配置。

　　對(duì)于險(xiǎn)企下半年另類投資趨勢(shì)，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授徐高林向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，險(xiǎn)企另類投資呈現(xiàn)一種上升趨勢(shì)，但是下半年是否會(huì)延續(xù)這種趨勢(shì)還要看項(xiàng)目的收益率和市場(chǎng)狀況。