銀行可以股權(quán)投資了！國(guó)家雙創(chuàng)驅(qū)動(dòng)多銀行試點(diǎn)投貸聯(lián)動(dòng)

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)6月8日訊(記者 胡愛善)日前，多家銀行積極試點(diǎn)投貸聯(lián)動(dòng)模式。其中，建設(shè)銀行的步伐最快，已在蘇州成立投貸聯(lián)中心；北京銀行董事會(huì)通過了投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)方案；上海華瑞銀行則向監(jiān)管層報(bào)送了相關(guān)方案。

　　對(duì)此，恒豐銀行研究院常務(wù)院長(zhǎng)胡海峰對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，“以前銀行只能放貸款，開展債權(quán)業(yè)務(wù)；現(xiàn)在可以股權(quán)投資，做股權(quán)融資業(yè)務(wù)。隨著‘雙創(chuàng)’熱潮來臨，通過投資和貸款相結(jié)合，以后小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)等輕資產(chǎn)企業(yè)可以從銀行拓展融資渠道，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、中型銀行差異化經(jīng)營(yíng)，改善盈利結(jié)構(gòu)有重要意義?！?/p>

　　投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)展開

　　投貸聯(lián)動(dòng)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以“信貸投放”與本集團(tuán)設(shè)立的具有投資功能的子公司“股權(quán)投資”相結(jié)合的方式，通過相關(guān)制度安排，由投資收益抵補(bǔ)信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。

　　4月份，銀監(jiān)會(huì)、科技部、人民銀行發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。

　　與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)還公布了第一批試點(diǎn)名單。試點(diǎn)區(qū)域一共有5個(gè)，分別是北京中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、武漢東湖國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、上海張江國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、天津?yàn)I海國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)和西安國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)。

　　試點(diǎn)銀行10家，包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)銀行、恒豐銀行、北京銀行、天津銀行、上海銀行、漢口銀行、西安銀行、上海華瑞銀行和浦發(fā)硅谷銀行。

　　建行步伐最快

　　5月26日，建設(shè)銀行在蘇州成立投貸聯(lián)金融中心。建設(shè)銀行并非在投貸聯(lián)動(dòng)十家試點(diǎn)銀行之列，蘇州也不屬于試點(diǎn)地區(qū)，對(duì)此，建設(shè)銀行資產(chǎn)管理中心債權(quán)資產(chǎn)投資處處長(zhǎng)李軍表示，“是不是試點(diǎn)銀行與銀行能否做投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)并沒有太大的關(guān)系?！?/p>

　　蘇州市金融辦負(fù)責(zé)人則指出，投貸聯(lián)金融中心的成立，既響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，又契合蘇州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的要求。不僅能帶動(dòng)金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，更為大眾創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)拓寬了融資渠道。

　　蘇州地處蘇南經(jīng)濟(jì)圈的核心，經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，基礎(chǔ)設(shè)施完善、行政機(jī)制成熟，上市企業(yè)眾多，投貸一體化空間廣闊。另外，蘇州市人民政府也成立了投貸聯(lián)動(dòng)引導(dǎo)基金，建設(shè)銀行是投貸聯(lián)動(dòng)的首批合作機(jī)構(gòu)。這些都是建設(shè)銀行選擇在蘇州地區(qū)成立投貸聯(lián)金融中心的重要原因。

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)獲悉，建設(shè)銀行投貸聯(lián)金融中心未來將從6個(gè)方面開展業(yè)務(wù)：市場(chǎng)化股權(quán)投資業(yè)務(wù)，以真實(shí)股權(quán)形式對(duì)企業(yè)開展長(zhǎng)期權(quán)益投資；附回購(gòu)條件的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，以優(yōu)先股、股權(quán)期權(quán)等模式投資于企業(yè)，滿足特定企業(yè)股權(quán)融資需求；投貸聯(lián)動(dòng)產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)。以基金形式為高成長(zhǎng)性企業(yè)、戰(zhàn)略新興企業(yè)等特定客戶群提供股權(quán)+債券融資服務(wù)；與上述股權(quán)投資配套的銀行貸款、理財(cái)融資、直融債券等債權(quán)類融資服務(wù)；投融資顧問服務(wù)業(yè)務(wù)以及綜合金融服務(wù)方案。

　　北京銀行華瑞銀行緊隨其后

　　除建行外，近日北京銀行董事會(huì)會(huì)議審議通過《北京銀行投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)方案》，同意設(shè)立科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)，同意設(shè)立投資功能子公司，授權(quán)高級(jí)管理層辦理相關(guān)具體事宜以及根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求組織實(shí)施報(bào)批手續(xù)。

　　北京銀行副行長(zhǎng)許寧躍表示，“北京銀行成立了董事長(zhǎng)為組長(zhǎng)的工作小組來推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，同時(shí)投貸聯(lián)動(dòng)凝聚了銀監(jiān)會(huì)相關(guān)政策部門和北京銀監(jiān)局心血，所以北京銀行的試點(diǎn)工作方案要報(bào)北京銀監(jiān)局，6月北京銀監(jiān)局要報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)?！?

　　北京銀監(jiān)局新聞發(fā)言人蕭鷹表示，北京銀監(jiān)局將及時(shí)出臺(tái)試點(diǎn)工作方案，支持在中關(guān)村設(shè)立金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)和投資子公司，并且加大對(duì)試點(diǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼支持力度，鼓勵(lì)試點(diǎn)銀行建立健全專門的投貸聯(lián)動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制。

　　據(jù)媒體報(bào)道，上海華瑞銀行的投貸聯(lián)動(dòng)方案也于5月底前上報(bào)，該行行長(zhǎng)朱韜透露：“方案報(bào)送截止日是5月底，可能會(huì)選擇子公司模式。”

　　朱韜還介紹，相比成熟銀行，華瑞銀行的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)主要服務(wù)于初創(chuàng)階段、技術(shù)和商業(yè)模式有創(chuàng)造性的企業(yè)，在風(fēng)控模式的解決上，以認(rèn)股期權(quán)的方式解決風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償問題，并且和風(fēng)投機(jī)構(gòu)深入合作。“投貸聯(lián)動(dòng)不僅面向被投企業(yè)的金融服務(wù)，也包括對(duì)風(fēng)投機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)，后者比如融資、托管等金融服務(wù)，以及對(duì)被投企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的合作?！?/p>

　　促自身轉(zhuǎn)型發(fā)展

　　對(duì)于投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的影響，恒豐銀行研究院常務(wù)院長(zhǎng)胡海峰對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，“以前銀行只能放貸款，開展債權(quán)業(yè)務(wù)；現(xiàn)在可以股權(quán)投資，做股權(quán)融資業(yè)務(wù)。隨著雙創(chuàng)熱潮來臨，通過投資和貸款相結(jié)合，以后小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)等輕資產(chǎn)企業(yè)可以從銀行拓展融資渠道，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、中型銀行差異化經(jīng)營(yíng)，改善盈利結(jié)構(gòu)有重要意義。”

　　目前恒豐銀行是入選“投貸聯(lián)動(dòng)”試點(diǎn)的唯一一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。恒豐銀行表示，在銀監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，不斷探索為科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)的模式和機(jī)制，積極穩(wěn)妥開展投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)工作。

　　“投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)銀行與創(chuàng)投基金、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，不僅可以通過建立金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式，獲得高成長(zhǎng)科創(chuàng)企業(yè)‘股權(quán)+債權(quán)’融資業(yè)務(wù)的收益；還可以憑借銀行自身廣泛的客戶資源，為戰(zhàn)略聯(lián)盟合作機(jī)構(gòu)提供包括財(cái)務(wù)顧問、托管、現(xiàn)金管理等綜合服務(wù)，提高銀行中間業(yè)務(wù)收入?！比舜笾仃?yáng)金融研究院客座研究員董希淼對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，這對(duì)于銀行進(jìn)一步推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)進(jìn)行新的探索。

　　董希淼指出，與債權(quán)融資相比，股權(quán)投資雖然投資回報(bào)率更高，但其風(fēng)險(xiǎn)也更大。銀行應(yīng)當(dāng)做好支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)與提高資產(chǎn)質(zhì)量的動(dòng)態(tài)平衡。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股權(quán)投資和過去信貸投放上的思路不一樣，這就需要在風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和審批制度上進(jìn)行改變。據(jù)了解，建設(shè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)由資產(chǎn)管理部來審批，而傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)要報(bào)審批部來審批。股權(quán)和債權(quán)分開審批，這是一個(gè)很大改變。