中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)4月29日訊(記者 林軒) 今年初，基金業(yè)績出現(xiàn)集體滑坡。各類型基金一季度規(guī)模、份額雙雙縮水，偏股型基金成為重災(zāi)區(qū)。其中，將基金管理人自身利益與基民利益捆綁的發(fā)起式基金也未能幸免，自去年以來持續(xù)遭凈贖回困擾。

　　2015年，近半數(shù)發(fā)起式基金遭凈贖回，今年一季度也有半數(shù)發(fā)起式基金份額縮水。長安產(chǎn)業(yè)精選A/C兩類份額自去年以來份額縮水近90%，已被贖回殆盡，此外，79只發(fā)起式基金份額不足5000萬份，116只發(fā)起式基金持有人戶數(shù)不足2000戶。

　　一季度基金份額縮水3887億份

　　2015年上半年股市急漲，新基金發(fā)行迅速升溫，尤其是分級基金發(fā)行異?；鸨?，去年上半年累計(jì)新發(fā)基金508只，累計(jì)首募份額1.13萬億份，公募基金規(guī)模迅速增加。

　　去年下半年股市暴跌，新基金發(fā)行市場轉(zhuǎn)冷，但固定收益類基金成為市場最佳資金“避風(fēng)港”，去年下半年新發(fā)基金依然多達(dá)333只，累計(jì)首募份額5175億份，同時(shí)貨幣基金和保本基金份額激增，去年公募基金管理規(guī)模逆市增長，全年規(guī)模累計(jì)增長3.89萬億元，管理規(guī)?？傆?jì)達(dá)8.40萬億元，增幅近87%。

　　2015年公募基金管理規(guī)模的增長得益于新基金發(fā)行提速和貨幣基金規(guī)模激增，而今年開年股市下跌再度連累基金業(yè)績。一季度公募基金份額較去年底縮水1991億份，新發(fā)基金累計(jì)首募份額1688億份，若扣除新發(fā)基金份額，今年一季度公募基金份額縮水高達(dá)3887億份。

　　發(fā)起式基金業(yè)績整體落后

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2015年主動(dòng)股基平均漲45.84%，混合偏股、混合靈活分別平均漲47.03%、41.95%，其中去年偏股基金業(yè)績冠軍易方達(dá)新興成長凈值累計(jì)漲171.78%，是2007年華夏大盤精選當(dāng)年226%漲幅之后的第二大漲幅。

　　除此之外，債券基金平均上漲10.61%，貨幣基金全年平均收益率為3.51%，雖然2015年股市經(jīng)歷劇烈起伏，但各類型基金依然交上了一份非常滿意的“答卷”。

　　曾經(jīng)發(fā)起式基金以成立門檻低、投資者與基金管理人利益綁定等優(yōu)勢在震蕩市備受基金公司的推崇，弱市中發(fā)起式基金凈值回撤相對較小，但從長期來看，發(fā)起式基金收益不突出，也并非投資者單純理解的“為賺不賠”。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，可統(tǒng)計(jì)的214只發(fā)起式基金中有84只自成立以來收益為負(fù)，天弘基金旗下共有21只發(fā)起式基金(A/B/C類份額分開計(jì)算)累計(jì)虧損在20%以上，天弘中證全指運(yùn)輸C累計(jì)虧損最高達(dá)38.12%。

　　另有數(shù)據(jù)顯示，2015年可統(tǒng)計(jì)的發(fā)起式基金平均凈值漲幅13.77%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于普通股票型基金和混合型基金，僅高于債券基金和貨幣基金。今年以來，可統(tǒng)計(jì)的214只發(fā)起式基金中近七成下跌，平均跌幅為7.87% ，其中27只發(fā)起式基金跌幅超20%，跌幅最高者超40%。

　　牛市業(yè)績遠(yuǎn)遜于偏股基金，震蕩市中業(yè)績回撤幅度大于債券基金和保本基金，發(fā)起式基金與投資者“共進(jìn)退”的招牌已毫無魅力。

　　長安產(chǎn)業(yè)精選被贖回殆盡

　　牛市跑不過偏股基金，震蕩市亦不如債券基金和保本基金穩(wěn)健，發(fā)起式基金自去年以來連續(xù)遭遇凈贖回。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2015年可統(tǒng)計(jì)的193只(A/B/C類份額分開計(jì)算)發(fā)起式基金中，近半數(shù)發(fā)起式基金份額縮水，其中22只去年份額遭腰斬，長安產(chǎn)業(yè)精選A、北信瑞豐無限互聯(lián)主題、大成月月盈B三只基金去年凈贖回率在80%以上，中歐成長優(yōu)選回報(bào)A、新華純債添利C、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)等6只基金去年凈贖回率超70%。

　　另2015年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，天弘新活力、中歐精選A、易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接等13只發(fā)起式基金遭凈贖回10億份以上，天弘新活力、中歐精選A兩只基金遭凈贖回超30億份。這其中，有116只(A/B/C類份額分開計(jì)算)發(fā)起式基金持有人戶數(shù)不足2000戶，28只發(fā)起式基金持有人戶數(shù)不足10戶。

　　今年一季度，安信平穩(wěn)增長C凈贖回率為100%，已被贖回殆盡，長安產(chǎn)業(yè)精選C凈贖回率為99.54%，前海開源事件驅(qū)動(dòng)A/C、華安純債C、紅塔紅土盛世普益三只基金凈贖回率亦在90%以上。

　　其中，長安產(chǎn)業(yè)精選A去年全年凈贖回率83.41%，長安產(chǎn)業(yè)精選C今年一季度凈贖回率99.54%，截止今年一季度，長安產(chǎn)業(yè)精選A份額僅3829萬份，長安產(chǎn)業(yè)精選C份額僅余933萬份，而長安產(chǎn)業(yè)精選成立時(shí)份額為3.41億份，至今該基金份額縮水近九成。

　　另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前可計(jì)的212只(A/B/C類份額分開計(jì)算)發(fā)起式基金中，有77只(A/B/C類份額分開計(jì)算)份額不足5000萬份，96只(A/B/C類份額分開計(jì)算)份額不足1億份。

　　本月27日，華宸未來滬深300指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金(LOF)因規(guī)模低于2億元進(jìn)入清算程序，若發(fā)起式基金整體規(guī)模持續(xù)縮水，今年二季度后將有更多發(fā)起式基金面臨清盤。

　　小貼士：發(fā)起式基金

　　基金公司在募集資金時(shí)，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員和基金經(jīng)理等人員的資金認(rèn)購的基金金額不少于1000萬元，持有期限不少于3年，募集份額不少于5000萬份，募集金額不低于5000萬元，基金份額持有人不少于200人。