中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)6月11日訊(記者 劉小菲)從去年7月份開始，A股便開啟了逼空式上漲，這短短不到一年的時(shí)間里，滬指便收獲了逾150%的漲幅，創(chuàng)業(yè)板更是強(qiáng)勢(shì)突破4000點(diǎn)，連創(chuàng)歷史新高。由于本輪牛市的動(dòng)力來自于全面深化改革所釋放的政策紅利，所以市場(chǎng)普遍將其稱之為“改革?！?，而作為改革重頭戲的國企改革，更是給資本市場(chǎng)創(chuàng)造了眾多的投資機(jī)會(huì)?！　?nbsp;

　　中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)梳理了海通、招商、國泰君安等超過10多家券商的中期策略報(bào)告，無一例外的看好國企改革主題，并認(rèn)為這一投資主線或?qū)⒇灤〢股全年。安信證券認(rèn)為，國企改革涉及的國有資本和運(yùn)營公司企業(yè)活力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)，不僅自身的業(yè)績(jī)和估值有望得到雙升，也為整個(gè)A股市場(chǎng)注入新鮮血液?！　?nbsp;

　　國企改革頂層設(shè)計(jì)方案出臺(tái)在即 相關(guān)概念股暴漲　　 

　　5月18日，國務(wù)院辦公廳批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見的通知》，明確了今年的39項(xiàng)經(jīng)濟(jì)體制改革任務(wù)，完善國企改革的“1+15”體系成為最大亮點(diǎn)。6月5日，深改組審議通過了有關(guān)國企改革的兩項(xiàng)文件，形成了國資監(jiān)督體系，為國企改革的大規(guī)模展開保駕護(hù)航。　　 

　　由于市場(chǎng)普遍認(rèn)為“1+15”體系的亮相意味著國企改革正式步入全面推進(jìn)階段，自5月18日以來，國企改革概念股成為A股市場(chǎng)上的“主角”。wind數(shù)據(jù)顯示，在過去的這18個(gè)交易日中，國企改革板塊有15天實(shí)現(xiàn)上漲，累積漲幅24.22%。期間有近200只具備國企改革概念的個(gè)股跑贏大盤，紫光股份漲幅超過200%，航天通信上漲115.43%，大唐發(fā)電、黑化股份、北方國際、中信重工、新能泰山的漲幅也超過了80%。　　 

　　國聯(lián)證券研報(bào)稱：5000點(diǎn)之上，國企改革將引領(lǐng)牛市下半程。預(yù)計(jì)改革頂層設(shè)計(jì)方案將很快與市場(chǎng)見面，國企改革的進(jìn)程有望進(jìn)一步加速，這有效的提高了企業(yè)活力和資本運(yùn)營效率，進(jìn)而為投資者帶來大量的機(jī)會(huì)，并且這一投資主線有望貫穿全年。　　 

　　國企改革大潮席卷等多個(gè)行業(yè) 五大板塊最有戲　　 

　　銀河國際數(shù)據(jù)顯示，2014年末，滬深兩市國資控股上市公司市值總額為25.24萬億，占整體A股市場(chǎng)的60.4%，涉及到了軍工、煤炭、有色、電力、醫(yī)藥等多個(gè)行業(yè)。在“國企改革路線圖”的明晰的背景下，各個(gè)行業(yè)的“改革熱潮”正在如火如荼進(jìn)行，那么在A股市場(chǎng)上，哪個(gè)板塊存在的機(jī)會(huì)最大？板塊內(nèi)的哪些個(gè)股有望率先爆發(fā)?中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)為你詳細(xì)解讀?！　?nbsp;

　　首先是軍工行業(yè)。資料顯示，目前我國十大軍工集團(tuán)的資產(chǎn)證券化比率只有30%，與國外軍工公司80%的平均水平相比，還有很大的差距。據(jù)海通證券預(yù)計(jì)，未來五年，我國軍工資產(chǎn)證券化比例有望提高2~3倍，市值有望增長(zhǎng)5~10倍。所以，東興證券認(rèn)為軍工行業(yè)的國企改革選擇以提升資產(chǎn)證券化水平的方式推進(jìn)，這不僅能夠提升相關(guān)企業(yè)的核心技術(shù)水平，提高企業(yè)效率，更有望帶動(dòng)業(yè)績(jī)的進(jìn)一步提升。　　 

　　近期，航天系股票停牌動(dòng)作頻繁，兩大航天集團(tuán)旗下的上市公司或?qū)⒂瓉硪徊芗馁Y本運(yùn)作。據(jù)了解，中國航天科技集團(tuán)和中國航天科工集團(tuán)在A股共有15家上市公司，航天工程、航天長(zhǎng)峰、四維圖新和航天科技、航天動(dòng)力、航天信息、航天晨光等個(gè)股有望率先爆發(fā)，成為A股市場(chǎng)的領(lǐng)漲先鋒。另外，伴隨著“軍民融合”上升為國家戰(zhàn)略，將有更多的軍工企業(yè)加大民資進(jìn)入的力度，北斗產(chǎn)業(yè)鏈的北斗星通、中海達(dá)；航空航天產(chǎn)業(yè)的海特高新、川大智勝、閩福發(fā)A、歐比特；導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈的高德紅外、金信諾；信息技術(shù)行業(yè)的積成電子、常發(fā)股份、衛(wèi)士通、杰賽科技股價(jià)或持續(xù)走高?！　?nbsp;

　　其次是電力行業(yè)。近期，中電投人事變動(dòng)引發(fā)關(guān)注，國資委副主任劉強(qiáng)稱李小琳將離開中電投，赴大唐集團(tuán)出任副總經(jīng)理，業(yè)內(nèi)人士稱這或再電力系統(tǒng)中產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，成為國企改革的突破口。國泰君安研報(bào)表示，國企改革增強(qiáng)了電力企業(yè)的資本實(shí)力，為電力股估值的提升打開了空間，改革先行的央企和五省三市地方國企、大股東有明確資產(chǎn)注入承諾、外延空間較大的電企將率先受益，可關(guān)注國電電力、華電國際、大唐發(fā)電、豫能控股、皖能電力、華能國際、長(zhǎng)江電力、內(nèi)蒙華電等個(gè)股?！　?nbsp;

　　第三是傳媒行業(yè)。在國家建設(shè)強(qiáng)大公信力新型媒體集團(tuán)的思路下，傳統(tǒng)媒體和新興媒體在內(nèi)容、渠道、平臺(tái)、經(jīng)營、管理等方面深度融合，傳媒行業(yè)的國企改革進(jìn)一步提速。2014年，上海文化類國企改革完成，百視通與東方明珠合體，市值直沖千億。由于成效明顯，其資本運(yùn)作方式及業(yè)務(wù)重組邏輯引來各地傳媒集團(tuán)的紛紛效仿。據(jù)了解，目前湖南省文化國企改革已經(jīng)啟動(dòng)。至于如何把握政策紅利和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的趨勢(shì)，平安證券認(rèn)為可以圍繞資產(chǎn)注入的質(zhì)量和地域角度來尋找國企改革標(biāo)的，建議優(yōu)先選擇擁有優(yōu)質(zhì)文化企業(yè)(上海、浙江、湖南)、改革政治訴求較強(qiáng)地區(qū)(上海、安徽)的企業(yè)，如新華傳媒、電廣傳媒、皖新傳媒、中南傳媒?！　?nbsp;

　　第四是化工行業(yè)。上周二晚間，安納達(dá)和六國化工同時(shí)發(fā)布公告，稱控股股東銅陵化學(xué)正在籌劃混合所有制改革,股票從次日起開始停牌。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截至目前兩市38家化工類上市公司處于停牌狀態(tài)，占比14.9%，其中具備國資背景為11家，占停牌總數(shù)的29%?！　?nbsp;

　　國信證券指出，目前中國化工集團(tuán)、中國中化集團(tuán)等大型央企集團(tuán)下屬的子公司眾多，整合空間巨大。受益于國企改革的加速推進(jìn)，相關(guān)企業(yè)資產(chǎn)整合動(dòng)作將更為頻繁，輝隆股份、萬華化學(xué)、揚(yáng)農(nóng)化工、華魯恒升等公司最有希望獲得資產(chǎn)注入。長(zhǎng)城證券則建議圍繞“大集團(tuán)小公司”和“管理改善彈性大，并看到改善希望”的公司兩條主線布局化工業(yè)的國企改革，相關(guān)個(gè)股可關(guān)注天華院、久聯(lián)發(fā)展及青島雙星。

　　第五是港口航運(yùn)業(yè)。長(zhǎng)期以來，我國港口航運(yùn)業(yè)連續(xù)虧損，低迷的市場(chǎng)和經(jīng)營下滑壓力都倒逼航運(yùn)業(yè)進(jìn)行大刀破斧的改革。去年9月3日，國務(wù)院出臺(tái)了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)海運(yùn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，明確提到了在海運(yùn)領(lǐng)域?qū)嵭袊衅髽I(yè)混合所有制改革。今年5月份，有關(guān)四大航運(yùn)央企重組消息更是引爆市場(chǎng)，雖然中國遠(yuǎn)洋、中海集運(yùn)等公司集體發(fā)布了澄清公告，但市場(chǎng)對(duì)其的炒作熱度依然不減。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該板塊自5月8日以來漲幅已經(jīng)超過了30%?！　?nbsp;

　　招商、興業(yè)等多家主流券商在研報(bào)中表示，隨著航運(yùn)央企的整合和改革的推進(jìn)，航運(yùn)板塊的行情有望得到催化，繼續(xù)建議投資者加大對(duì)招商輪船、中國遠(yuǎn)洋、中海發(fā)展、中海集運(yùn)、中遠(yuǎn)航運(yùn)等航運(yùn)股的配置，首推基本面最好的招商輪船?！　?nbsp;

　　第五是金融業(yè)。無論是銀行還是券商、保險(xiǎn)等非銀金融，在我國歷來是國有資本主導(dǎo)的壟斷行業(yè)。銀行業(yè)方面，繼民生、招商銀行拋出員工持股計(jì)劃，交通銀行在近期傳出了混改方案在一個(gè)月前已上報(bào)國務(wù)院的消息，有關(guān)人士稱中國銀行有望跟進(jìn)，成為下一個(gè)混改試點(diǎn)，可見整個(gè)銀行業(yè)的國企改革即將迎來“遍地開花”階段。對(duì)此，國金證券認(rèn)為，這將進(jìn)一步提升銀行的效率，交通銀行、中國銀行、中信銀行、南京銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行等銀行股將迎來上漲契機(jī)。非銀金融方面，中信建投成光大證券、興業(yè)證券最具有國企改革基因，有望成為資金關(guān)注的焦點(diǎn)。中銀國際則建議投資者擇機(jī)配置愛建股份、合肥城建、巢東股份、陜國投A、中原高速、中航資本、東莞控股等同時(shí)受益國企改革轉(zhuǎn)型的標(biāo)的。