中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)5月19日訊 (記者 劉小菲)繼高鐵、核電之后，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)通信將成為中國(guó)“走出去”第三張名片。如今這一構(gòu)想，正伴隨著“一帶一路”建設(shè)的全面推進(jìn)，一步步變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

　　隨之而來(lái)的是，二級(jí)市場(chǎng)上的通信概念股相繼得到了資金爆炒，股價(jià)表現(xiàn)大放奇彩。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，自年初以來(lái)該板塊上漲90.61%，不僅跑贏大盤(pán)近60個(gè)百分點(diǎn)，板塊內(nèi)的個(gè)股也全部實(shí)現(xiàn)了正收益。其中金亞科技漲幅高達(dá)326.48%，東土科技、億陽(yáng)信通、奧維通信、烽火通信、海能達(dá)等其他26只個(gè)股也紛紛走出了翻倍行情。

　　對(duì)于后市，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為“一帶一路”為通信板塊的進(jìn)一步上行提供動(dòng)力。銀河證券稱(chēng)，該戰(zhàn)略不僅能夠掀起沿線(xiàn)國(guó)家通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮，打開(kāi)通信設(shè)備等領(lǐng)域的海外市場(chǎng)，中國(guó)政府對(duì)積極“走出去”的企業(yè)幫扶力度也有望進(jìn)一步加大。光大證券認(rèn)為，中興通訊、烽火通信等通信龍頭或充分受益，業(yè)績(jī)有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，并在A股市場(chǎng)上掀起新一輪波瀾。

　　“一帶一路”政策紅利不斷釋放 通信行業(yè)被重點(diǎn)提及

　　3月28日，市場(chǎng)期待已久的“一帶一路”綱領(lǐng)性文件—《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》落地。該文件全文近9000字，其中涉及通信行業(yè)的部分便超過(guò)了百字。文件指出：共同推進(jìn)跨境光纜等通信干線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提高國(guó)際通信互聯(lián)互通水平，暢通信息絲綢之路。加快推進(jìn)雙邊跨境光纜等建設(shè)，規(guī)劃建設(shè)洲際海底光纜項(xiàng)目，完善空中(衛(wèi)星)信息通道，擴(kuò)大信息交流與合作。

　　5月16日，國(guó)務(wù)院公布了《關(guān)于推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，旨在推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作。通信、鋼鐵等12個(gè)重點(diǎn)行業(yè)成為重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到，收獲政策紅包的12大行業(yè)都與“一帶一路”緊密相關(guān)，所以該《意見(jiàn)》被多家機(jī)構(gòu)解讀為“一帶一路”建設(shè)全面推進(jìn)的重要組成部分。

　　事實(shí)上，為了給"一帶一路"沿線(xiàn)國(guó)家與互聯(lián)互通有關(guān)的項(xiàng)目提供投融資支持，習(xí)近平在去年11月8日明確表示中國(guó)將出資400億美元成立絲路基金，其中通信也成為重點(diǎn)受益行業(yè)之一。另外，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，為落實(shí)“一帶一路”，工信部參與制訂了《周邊國(guó)家互聯(lián)互通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，目前已經(jīng)成制定完成，有望近期發(fā)布。據(jù)悉，該規(guī)劃明確表示要全力打造“數(shù)字絲綢之路”，還對(duì)中國(guó)與周邊國(guó)家的信息高速公路建設(shè)作出了詳細(xì)規(guī)劃。建設(shè)和完善中哈、中吉、中塔、中巴等國(guó)際跨境陸地光纜系統(tǒng)等內(nèi)容也被寫(xiě)入其中。

　　通信行業(yè)“走出去”勢(shì)在必行  一帶一路提供重要契機(jī)

　　近幾年來(lái)，在國(guó)家大力推進(jìn)自主創(chuàng)新的背景下，中興、華為等一些主流通信設(shè)備商苦練內(nèi)功，技術(shù)實(shí)力得到了不斷提升。目前，我國(guó)通信行業(yè)的多項(xiàng)技術(shù)專(zhuān)利處于世界領(lǐng)先地位，其中僅中興通訊涉及的LTE基本專(zhuān)利就超過(guò)了800件，全球占比高達(dá)13%，這也帶動(dòng)了通信業(yè)產(chǎn)能迅速提升。然而，伴隨著通訊建設(shè)的遍地開(kāi)花而來(lái)的是，部分通信設(shè)備及光纖光纜自2012年下半年以來(lái)出現(xiàn)了供大于求的情況，運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)價(jià)格更是連續(xù)創(chuàng)幾年新低。于是，“走出去”也成為國(guó)內(nèi)通信業(yè)解決產(chǎn)能問(wèn)題的重要途徑。

　　據(jù)了解，“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家包含了大量的新興經(jīng)濟(jì)體，雖然覆蓋了46億的總?cè)丝?，GDP總量也達(dá)到了20萬(wàn)億美元，但大部分國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施、通信設(shè)備等領(lǐng)域存在發(fā)展短板，改善需求十分強(qiáng)烈。資料顯示，“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家有一半以上的移動(dòng)通信和固網(wǎng)寬帶還處于2G階段，它們的網(wǎng)速不及發(fā)達(dá)國(guó)際的十分之一，市場(chǎng)潛力十分廣闊。

　　光大證券在研報(bào)中表示，“一帶一路”核心戰(zhàn)略是對(duì)內(nèi)消耗過(guò)剩產(chǎn)能，對(duì)外投資運(yùn)營(yíng)。通信作為重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成為是中國(guó)與周邊國(guó)家加強(qiáng)信息聯(lián)系的關(guān)鍵。有能力在海外進(jìn)行大型項(xiàng)目實(shí)施及通信配套設(shè)施生產(chǎn)的企業(yè)，國(guó)際市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升，中興通訊、烽火通信以及中天科技可重點(diǎn)關(guān)注。

　　多家公司布局“一帶一路”沿線(xiàn)市場(chǎng) 業(yè)績(jī)有望上新臺(tái)階

　　事實(shí)上，近幾年來(lái)，通信行業(yè)的不少企業(yè)出海動(dòng)作頻頻，并且戰(zhàn)績(jī)不俗。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)對(duì)A股中近60家通信類(lèi)上市公司的2014年年報(bào)做了梳理，發(fā)現(xiàn)信威集團(tuán)的海外營(yíng)收占公司業(yè)績(jī)的比例高達(dá)95.82%，卓翼科技的這一數(shù)據(jù)為65.43%，中興通訊、海能達(dá)、信維通信均在50%以上，烽火通信則為23.18%。

　　以特種通信和重點(diǎn)行業(yè)通信為主營(yíng)業(yè)務(wù)的信威集團(tuán)，國(guó)外市場(chǎng)主要集中在柬埔寨、烏克蘭、俄羅斯等“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家。這些國(guó)家電信水平都普遍落后，選擇在這些國(guó)家進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓，不僅可以賣(mài)設(shè)備和軟件，還可以深度參與目標(biāo)國(guó)家的基礎(chǔ)電信建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。也正是由于市場(chǎng)定位的準(zhǔn)確，信威集團(tuán)在2014年收獲了31.57億業(yè)績(jī)，同比增長(zhǎng)35倍，海外營(yíng)收超過(guò)30億元，占比95.82%。國(guó)泰君安表示，“一帶一路”為公司未來(lái)業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)公司2015年公司營(yíng)業(yè)收入將達(dá)43.58億，凈利潤(rùn)達(dá)26.34億，而EPS有望為0.90元。

　　信息設(shè)備龍頭中興通訊早在20年前就開(kāi)始了國(guó)際化之路，并從2003年開(kāi)始海外市場(chǎng)收入進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。wind數(shù)據(jù)顯示，中興通訊2003年的海外收入占公司總收入的比例為12.9%，到了2008年這一數(shù)據(jù)攀升到了60.57%。盡管此后的今年由于公司海外業(yè)務(wù)調(diào)整收入占比有所下降，但基本都保持在50%以上。中興通訊2014年年報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入812.42億，其中海外市場(chǎng)收入406.38億，占比51.09%。

　　2015年以來(lái)，中興通訊先后斬獲了“一帶一路”的沿線(xiàn)如馬來(lái)西亞、巴基斯坦及俄羅斯等國(guó)家的多個(gè)項(xiàng)目，涉及金額近百億。在此帶動(dòng)下，中興通訊在今年一季度實(shí)現(xiàn)了209億元的營(yíng)業(yè)收入，同比增長(zhǎng)10.2%。

　　除此以外，海能達(dá)不僅在今年3月份作為專(zhuān)網(wǎng)通信企業(yè)的唯一代表參加了中印首腦經(jīng)貿(mào)論壇，更在3月5日公告稱(chēng)斬獲了6億海外項(xiàng)目大單，中標(biāo)項(xiàng)目則位于“海上絲綢之路”的荷蘭；信維通信在2012年年底收購(gòu)了北京萊爾德，正式宣布進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)。不到兩年的時(shí)間，海外市場(chǎng)便為公司貢獻(xiàn)了近60%的業(yè)績(jī)，并且加速上升的趨勢(shì)仍將持續(xù)。

　　“一帶一路”給通信行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)，也給A股中關(guān)公司的股價(jià)注入了一針興奮劑。那么在哪些個(gè)股才是最佳投資標(biāo)的呢？銀河證券為投資者推薦了處于估值洼地的藍(lán)籌品種，如中國(guó)聯(lián)通、烽火通信、中興通訊；中投證券則重點(diǎn)推薦周期與成長(zhǎng)兼顧的富春通俆、鵬単士、世紀(jì)鼎利、星網(wǎng)銳捷、梅泰諾、三維通俆，以及盛路通俆和振芯科技。 (中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)“一帶一路”特別報(bào)道組)