中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月18日訊　軍工板塊今日表現(xiàn)十分強(qiáng)勢，當(dāng)仁不讓的成為今天護(hù)盤主力。立思辰、光電股份、中國衛(wèi)星、中遠(yuǎn)航運(yùn)、振華重工、航天長峰等6股漲停，航天科技、中航飛機(jī)、中航動(dòng)控、成發(fā)科技等漲幅均超7%。

　　消息面上，牛市大風(fēng)正吹向軍工股。近日習(xí)近平在全軍裝備工作會(huì)議發(fā)表重要講話，在牛市周期中這將是重要的催化劑，軍工將開啟新一輪領(lǐng)漲行情。

　　會(huì)議有兩大亮點(diǎn)，提振軍工改革預(yù)期。一是，習(xí)近平主席全程參會(huì)，并站在戰(zhàn)略和全局高度，對新形勢下裝備建設(shè)作了系統(tǒng)深刻的闡述，會(huì)議規(guī)格之高、格局之大，重視程度前所未有。二是，特別強(qiáng)調(diào)搞好裝備建設(shè)頂層設(shè)計(jì)，堅(jiān)定深化改革的決心和信心。相較其他行業(yè)，目前國防工業(yè)改革依然較為落后，但中央高層改革的意愿堅(jiān)決，預(yù)計(jì)未來將出臺(tái)深化和促進(jìn)改革的具體舉措，包括研究院所改制在內(nèi)的軍工改革將大大提速。

　　建議關(guān)注三個(gè)關(guān)鍵詞，明確軍工投資方向。一是，更好、更快：我國要把裝備建設(shè)搞得“更好一些、更快一些”，意味著我國將會(huì)持續(xù)加大軍費(fèi)投入，這將帶來軍工行業(yè)長期需求的擴(kuò)張，也消除了市場對未來軍費(fèi)投資放緩的擔(dān)憂。二是，網(wǎng)絡(luò)化、信息化：未來作戰(zhàn)方式從以平臺(tái)為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐跃W(wǎng)絡(luò)為中心，國家將以網(wǎng)絡(luò)信息體系為抓手，推動(dòng)我軍信息化建設(shè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，預(yù)計(jì)未來電子信息化裝備占比將大大提升。三是，軍民深度融合：國家將加快在各地建立軍民需求對接、資源共享機(jī)制的平臺(tái)，不僅僅是“民進(jìn)軍”前景廣闊，被市場忽視的“軍轉(zhuǎn)民”也將孕育大機(jī)會(huì)。

　　由此預(yù)計(jì)，軍工將開啟新一輪領(lǐng)漲行情。這是因?yàn)椋紫?，市場微觀結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化：A股將迎來由增量資金入市與風(fēng)險(xiǎn)偏好提高雙輪驅(qū)動(dòng)，而本輪牛市行情剛剛開始，在市場可能出現(xiàn)板塊切換之時(shí)，軍工股很可能成為資金青睞的板塊。其次，有效催化劑的出現(xiàn)：此次習(xí)近平的講話，增強(qiáng)了市場對國防工業(yè)改革的預(yù)期，消除了對我國軍費(fèi)開支和軍隊(duì)建設(shè)力度的疑慮，指明了未來軍工投資的大方向。

　　申銀萬國證券認(rèn)為，從十八屆三中全會(huì)之后，軍工股的投資邏輯已經(jīng)延伸為定價(jià)采購體系改革、民參軍、事業(yè)單位改制/資產(chǎn)整合和特殊行業(yè)扶持四條主線，資產(chǎn)整合只是其中一個(gè)鏈條而不是全部，軍工股的長期投資價(jià)值在改革條件下逐漸顯現(xiàn)，建議投資者珍惜眼下的投資機(jī)會(huì)。