盡管“銀行+保險”的模式似乎為小微企業(yè)找到了一條解決融資難、融資貴的道路。但客觀來看，目前小微企業(yè)貸款保證保險的發(fā)展還面臨運營成本高、賠付率波動較大、征信體系不完善等諸多限制，大面積推廣該產(chǎn)品，提高其覆蓋面并不容易。

　　賠付率波動大

　　“對保險公司而言，貸款保證保險是一種高風(fēng)險業(yè)務(wù)，需要實行專業(yè)化管理及經(jīng)營?！比吮Ｘ旊U信用保證險部負責(zé)人康先生坦言，由于貸款保證保險在性質(zhì)上屬于金融擔保，其風(fēng)險既包括借款人的主觀風(fēng)險及信用能力，也包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險。一旦經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)較大幅度周期性下行，貸款保證保險業(yè)務(wù)較容易出現(xiàn)大范圍逾期風(fēng)險。

　　從行業(yè)層面來看，貸款保證保險的賠付率較高，但整體上還處于盈虧基本平衡的狀態(tài)。但在不同情況下，貸款保證保險的賠付率波動較大?？迪壬硎?，貸款保證險的賠付情況與保險公司的風(fēng)險管控能力及宏觀經(jīng)濟環(huán)境密切相關(guān)，賠付率波動較大，以人保財險在寧波地區(qū)開辦的政策性城鄉(xiāng)小額貸款保證保險項目為例，受2013年以來長三角地區(qū)信用風(fēng)險明顯上升的宏觀環(huán)境影響，簡單賠付率超過了100%。

　　也正因如此，保險公司即使有支持小微企業(yè)發(fā)展和壯大自身業(yè)務(wù)的意愿，但也會“具體問題具體分析，保持審慎原則”。民安財險北京分公司總經(jīng)理張寒冰坦言，保險公司與銀行一樣，作為商業(yè)機構(gòu)都必須確保業(yè)務(wù)質(zhì)量，本質(zhì)上同樣“嫌貧愛富”，對業(yè)務(wù)發(fā)展好、信用好的企業(yè)寧愿降低保險費率去爭取業(yè)務(wù)，對風(fēng)險大的企業(yè)即使保險費率高一些也不敢承保。

　　同時，貸款保證保險實際上保的是企業(yè)信譽，但目前我國的信用體系建設(shè)仍處在初級階段，保險業(yè)信用征信平臺尚未建立，央行征信系統(tǒng)尚未向保險公司全面開放，使得保險公司與小微企業(yè)信息不對稱，保險公司處于劣勢。不過，這一狀況有可能得到改變。據(jù)了解，我國將建立小微企業(yè)不良貸款的黑名單制度，將不良信用記錄納入中國人民銀行征信系統(tǒng)?？迪壬J為，如果該舉措得以落實，可以提升信息透明度，為保險公司合理評估小微企業(yè)風(fēng)險提供有力的數(shù)據(jù)支撐，也可以使保險公司對各企業(yè)風(fēng)險狀況進行細分，并針對不同企業(yè)確定相適應(yīng)的費率政策，更好地服務(wù)小微企業(yè)的發(fā)展。

　　各地補貼政策不一

　　盡管各地紛紛開始試點，推動小微企業(yè)貸款保證保險的發(fā)展，但相對于小微企業(yè)的貸款需求和貸款規(guī)模，貸款保證保險的覆蓋率還相對較小，并且，業(yè)內(nèi)人士認為，短期內(nèi)要大面積推廣該保險還有一定的難度。

　　康先生表示，究其原因，一是保險公司經(jīng)營小微企業(yè)信用保證保險的運營成本較高，規(guī)模效益有限；二是目前小微企業(yè)信用體系尚不完善，風(fēng)險信息不對稱，貸款保證保險的系統(tǒng)風(fēng)險較大；三是缺乏再保險的支持，保險主體難以獨立承擔，承保能力受到制約。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，從國際經(jīng)驗看，“信貸+保險”是支持小微企業(yè)發(fā)展的主流模式，但銀行和保險公司共擔風(fēng)險的方式與我國不同，在銀行貸款利率市場化的國際市場，銀行貸款給小微企業(yè)的利率較高，但同時他們必須拿出較大比例的貸款利息購買保險，保險公司的保費充足度比較高，保費收入和承擔的風(fēng)險較匹配。

　　但從國內(nèi)情況看，目前保險公司開展貸款保證保險的利率通常為2%-3%，并且目前市場規(guī)模較小，保險公司獲取的保費與其承擔的風(fēng)險不匹配。因此，保險公司對那些資質(zhì)較差的小微企業(yè)采取了避而遠之的態(tài)度。

　　另據(jù)了解，為推廣小微企業(yè)貸款保證保險，在“銀行+保險”的合作模式中，有的地方政府對銀行分擔的風(fēng)險有一定補貼，但對商業(yè)保險公司并沒有補貼。因此，保險公司也呼吁給予他們更大的政策支持，做大市場以帶來規(guī)模效應(yīng)，在支持小微企業(yè)的同時使自身業(yè)務(wù)獲得良性發(fā)展。

　　康先生指出，保險公司推廣小微企業(yè)貸款保證險業(yè)務(wù)，亟需政府作為強大后盾，統(tǒng)籌各方資源，提供有效財政資金，建立包括風(fēng)險補償、稅收優(yōu)惠、征信平臺、聯(lián)合懲戒等各項制度和機制，為貸款保證險發(fā)展創(chuàng)造更為有利的外部環(huán)境。