上半年，理財產(chǎn)品緩慢下行且季度效應(yīng)不再那么明顯，互聯(lián)網(wǎng)寶類產(chǎn)品一路跌跌不休，“理財神器”的光環(huán)似乎有所破滅，而黃金經(jīng)歷了去年的熊市，到年中時表現(xiàn)卻有所上漲。那么，大家口袋里的閑錢又應(yīng)該投向何處？

　　銀行理財產(chǎn)品：發(fā)力凈值型產(chǎn)品

　　《中國銀監(jiān)會關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》(以下簡稱35號文)發(fā)布。35號文中，重申了理財產(chǎn)品銷售時不得有“保本保收益”類似剛性兌付的介紹，不得使用小概率事件夸大產(chǎn)品收益率或收益區(qū)間，不得代客戶簽署文件，不得挪用客戶資金等要求，并且明確要求銀行理財產(chǎn)品之間相分離本行理財產(chǎn)品之間不得相互交易，不得相互調(diào)節(jié)收益。

　　為了應(yīng)對這樣的趨勢，已經(jīng)有部分銀行推出了凈值型理財產(chǎn)品。所謂凈值型理財產(chǎn)品，與開放式基金類似，不承諾收益，提供凈值查詢，并根據(jù)產(chǎn)品招募書中的規(guī)定，選擇每日、每周、每月等固定周期公布凈值。在一些人士看來，凈值型理財產(chǎn)品將是銀行理財?shù)囊环N發(fā)展方向。

　　觀點：

　　國家理財規(guī)劃師劉麗新對記者表示，短期內(nèi)并不太看好凈值型理財產(chǎn)品。由于銀行的理財能力相較于專業(yè)的證券、基金公司而言也比較弱，能否運營好凈值型理財產(chǎn)品也存在疑問，一旦虧損得多，就會失去投資者的關(guān)注。

　　黃金：國際金價走勢不明朗

　　調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，即使遭遇了去年黃金的熊市，但這并未打擊到投資者對于黃金的喜愛程度，在對于未來一年投資理財?shù)倪x擇上，有超過三成的受訪者仍將黃金列為首選，其次才是基金和銀行理財產(chǎn)品。

　　不過人們對于未來黃金的走勢卻頗為迷茫。機(jī)構(gòu)對下半年國際金價的走勢也存在分歧。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，第三季度金價仍有上行動能，刷新年內(nèi)高點至1400美元/盎司也并不是不可能的事。

　　分析：

　　廣東南方黃金市場研究院高級研究員葉川云表示，今年年內(nèi)黃金價格將繼續(xù)下跌。他認(rèn)為，美國加息預(yù)期對今年黃金價格的影響較大，一旦美國加息，國際上的資金就會從黃金市場流向美國，黃金價格也就會繼續(xù)承壓，在短期內(nèi)金價下跌的趨勢是不會有所改變的。當(dāng)美國加息完成以后，金價或許才會迎來真正的回調(diào)。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財：三類寶寶混戰(zhàn)

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)理財市場上出現(xiàn)了寶類產(chǎn)品三足鼎立的情況，銀行和保險公司紛紛出擊。從收益率來看，今年上半年，銀行系寶寶和保險公司推出的產(chǎn)品在收益率上較互聯(lián)網(wǎng)寶寶更勝一籌。

　　在銀行系寶寶中，目前已經(jīng)有10多家銀行推出了相關(guān)的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品同樣是低門檻，有的門檻低至1分錢，掛鉤貨幣基金，實現(xiàn)快速贖回。保險公司也試圖插足這塊市場，相繼推出了各種互聯(lián)網(wǎng)理財險，利用高收益和超短期限來吸引人們的眼球。他們大多為萬能險，收益分為保本收益2.5%和附加收益，高的收益率能夠達(dá)到6%以上。

　　建議：

　　國際財務(wù)規(guī)劃師徐正國建議，在產(chǎn)品的選擇上，只用考慮到投資者本人的使用習(xí)慣即可，這類產(chǎn)品的主要功能是現(xiàn)金管理工具，并不用把收益率當(dāng)作是唯一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，方便快捷才是考慮因素。據(jù)《信息時報》