2022年，中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》，明確提出“數(shù)字驅(qū)動(dòng)”發(fā)展原則，以加強(qiáng)金融數(shù)據(jù)要素應(yīng)用為基礎(chǔ)，注重金融創(chuàng)新的科技驅(qū)動(dòng)和數(shù)據(jù)賦能，加快推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與核心能力的躍升。對(duì)于信托公司而言，數(shù)據(jù)必將成為轉(zhuǎn)型發(fā)展重要驅(qū)動(dòng)，而數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)價(jià)值、發(fā)揮價(jià)值的過(guò)程尤為重要：如何提升數(shù)據(jù)在各類經(jīng)營(yíng)管理場(chǎng)景中的價(jià)值？如何從統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、滿足報(bào)送要求，逐步走向數(shù)據(jù)聯(lián)通、數(shù)據(jù)資產(chǎn)？數(shù)據(jù)如何實(shí)現(xiàn)拓寬場(chǎng)景、賦能業(yè)務(wù)、引領(lǐng)轉(zhuǎn)型？如何走出一條以數(shù)據(jù)為核心生產(chǎn)要素的信托高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展新路？

一、動(dòng)能轉(zhuǎn)換，數(shù)字技術(shù)日新月異

在中共中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見》中，數(shù)據(jù)要素被正式提升為與土地、人力、技術(shù)、資本并重的第五生產(chǎn)要素。在金融行業(yè)，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)日新月異，已逐步成為數(shù)字金融發(fā)展的新動(dòng)能。例如，云計(jì)算技術(shù)在過(guò)去十余年不斷革新，分布式和虛擬化技術(shù)日益成熟，通過(guò)計(jì)算和存儲(chǔ)資源相分離，提供超大規(guī)模的計(jì)算和存儲(chǔ)池，不斷滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)展與海量數(shù)據(jù)高速積累帶來(lái)的算力需求。

再如，區(qū)塊鏈技術(shù)與比特幣相伴而生以來(lái)，逐步形成了自下而上涵蓋數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層、共識(shí)層、合約層、應(yīng)用層的基本技術(shù)架構(gòu)，并在多類金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景應(yīng)用落地：通過(guò)“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”，金融機(jī)構(gòu)將核心企業(yè)和上下游企業(yè)更加高效地鏈接在一起，基于區(qū)塊鏈技術(shù)公開可查、不可篡改的特征，賦能風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而拓寬金融產(chǎn)品和服務(wù)向中小微企業(yè)的覆蓋；通過(guò)“區(qū)塊鏈+票據(jù)”，金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建起“鏈上確認(rèn)、線下清結(jié)算”等業(yè)務(wù)模式，對(duì)歷史交易進(jìn)行回溯的同時(shí)減少人為干預(yù)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字技術(shù)的日新月異，為包括信托公司在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)向以數(shù)據(jù)為核心生產(chǎn)要素的業(yè)務(wù)變革帶來(lái)了新動(dòng)能。

二、立足當(dāng)下，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)信托轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)

作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，信托公司充分利用各類金融科技手段，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低服務(wù)成本、強(qiáng)化金融服務(wù)能力，從而推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與經(jīng)營(yíng)管理效能提升，將是必由之路。

2022年5月，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》，將信托業(yè)務(wù)重新劃分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益慈善信托三個(gè)類別。新業(yè)務(wù)分類下，無(wú)論是定義與分類嚴(yán)格對(duì)標(biāo)“資管新規(guī)”的資產(chǎn)管理信托，還是具有客戶廣、交互多、服務(wù)周期長(zhǎng)、服務(wù)內(nèi)涵多樣特征的資產(chǎn)服務(wù)信托，都對(duì)信托公司夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、保障數(shù)據(jù)安全、沉淀數(shù)據(jù)資產(chǎn)、推動(dòng)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型提出更高的要求。

從行業(yè)整體情況來(lái)看，絕大多數(shù)信托公司已經(jīng)意識(shí)到數(shù)據(jù)對(duì)于轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要性，開始探索通過(guò)數(shù)據(jù)治理等實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全與自主可控。在此基礎(chǔ)上，探索將積累的數(shù)據(jù)聯(lián)通，運(yùn)用于相關(guān)業(yè)務(wù)場(chǎng)景。根據(jù)2021年信托公司年報(bào)及披露的公開信息統(tǒng)計(jì)，全行業(yè)68家信托公司中，已有超過(guò)40家就數(shù)據(jù)治理成立專門部門，或明確主責(zé)牽頭部門，超過(guò)50家已經(jīng)圍繞數(shù)據(jù)治理建章立制，并不斷在推動(dòng)數(shù)據(jù)治理的實(shí)施過(guò)程中，完善數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、細(xì)化治理規(guī)則，力爭(zhēng)通過(guò)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)政策，保障數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與安全性，促進(jìn)數(shù)據(jù)在公司內(nèi)部根據(jù)一定規(guī)則實(shí)現(xiàn)共享。但從發(fā)展階段看，當(dāng)前信托公司數(shù)據(jù)治理主要圍繞報(bào)表平臺(tái)、監(jiān)管報(bào)送平臺(tái)等核心功能搭建。數(shù)據(jù)治理是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的基礎(chǔ)與前提，對(duì)于信托公司而言，通過(guò)數(shù)據(jù)的有效管理和應(yīng)用，推動(dòng)業(yè)務(wù)全鏈條數(shù)字化，以數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能業(yè)務(wù)、拓寬服務(wù)邊界，大幅降低運(yùn)營(yíng)成本等，依然任重道遠(yuǎn)。

信托公司構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的新發(fā)展模式仍然面臨諸多挑戰(zhàn)：一是公司各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)打通與共享難度較大。信托公司經(jīng)過(guò)三十余年的發(fā)展，已經(jīng)形成了規(guī)模較為龐大、領(lǐng)域與模式多元的業(yè)務(wù)體系，不論從業(yè)務(wù)開展的主體組織，還是業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，容易形成信息孤島，沉淀的數(shù)據(jù)無(wú)法融合應(yīng)用，關(guān)聯(lián)性有待挖掘。如何實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在內(nèi)部的打通與共享，對(duì)各家信托公司來(lái)說(shuō)都是不小的挑戰(zhàn)。二是信托公司內(nèi)部數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)融合面臨新的挑戰(zhàn)。在數(shù)據(jù)要素時(shí)代，數(shù)據(jù)信息的安全是金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，也是信托公司的客戶與合作方的關(guān)注要點(diǎn)。如何在隱私保護(hù)的前提下，建立聯(lián)通內(nèi)外部的數(shù)據(jù)價(jià)值認(rèn)定和交換機(jī)制，豐富信托公司的數(shù)據(jù)來(lái)源，進(jìn)而發(fā)揮數(shù)據(jù)價(jià)值挑戰(zhàn)巨大。三是信托公司的數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)能力尚不足，數(shù)據(jù)智能化應(yīng)用尚處在起步階段。如前所述，多數(shù)信托公司數(shù)據(jù)治理剛剛起步，受限于科技投入、科技人才隊(duì)伍等因素，數(shù)據(jù)的智能化與數(shù)據(jù)資產(chǎn)應(yīng)用程度仍較低，大量數(shù)據(jù)未被充分開發(fā)和應(yīng)用，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的效果難以顯現(xiàn)。

第三，信托制度有利于長(zhǎng)期規(guī)劃。信托存續(xù)具有連貫性，信托不因受托人的解散、破產(chǎn)等情形而終止，具有一定的穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性，因而更適合于長(zhǎng)期養(yǎng)老規(guī)劃的財(cái)產(chǎn)傳承與財(cái)產(chǎn)管理。委托人可以在壯年時(shí)就開始積累財(cái)產(chǎn)，直到其老年享受養(yǎng)老信托的服務(wù)，甚至能夠存續(xù)于指定的下一代。

三、他山之石，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)先實(shí)踐

“十四五”,在數(shù)據(jù)成為重要戰(zhàn)略資源和新生產(chǎn)要素的時(shí)期，銀行、保險(xiǎn)、券商等金融機(jī)構(gòu)均在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面不斷提速，紛紛確立數(shù)字化戰(zhàn)略與數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，全面提升數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的競(jìng)爭(zhēng)力。

相較金融同業(yè)，信托公司的數(shù)字化水平，特別是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理、運(yùn)營(yíng)與應(yīng)用等方面仍存在差距，如何能夠借鑒他山之石，對(duì)于構(gòu)建信托數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式具有重大意義。以證券公司為例，當(dāng)前，大型券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型已逐步從“數(shù)字技術(shù)反映業(yè)務(wù)與管理”的1.0數(shù)據(jù)賦能模式進(jìn)入到“業(yè)務(wù)與技術(shù)、數(shù)據(jù)融合互促”的2.0數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)模式。在這一階段，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理已有深入實(shí)踐和體現(xiàn)，數(shù)據(jù)逐步成為經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)鍵要素。以華泰證券為例，其2019年開啟全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將數(shù)字化中臺(tái)建設(shè)提上日程，旨在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化、沉淀數(shù)據(jù)資產(chǎn)，進(jìn)而形成業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)的流程化、標(biāo)準(zhǔn)化，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。根據(jù)華泰證券2021年年度報(bào)告等資料，其充分挖掘財(cái)富業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)服務(wù)、投資管理等展業(yè)積累的數(shù)據(jù)資源，搭建數(shù)據(jù)中臺(tái)，將大數(shù)據(jù)能力與人工智能技術(shù)相結(jié)合，構(gòu)建了覆蓋29個(gè)行業(yè)的智能信用分析管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了從研究框架、估值模型到報(bào)告的全流程在線生產(chǎn)，基于數(shù)據(jù)的科技平臺(tái)成為其投研能力的基座。同時(shí)，華泰證券對(duì)于前沿?cái)?shù)字技術(shù)高度關(guān)注，特別是在云原生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等前沿領(lǐng)域，對(duì)內(nèi)聚焦提升自主研發(fā)能力，對(duì)外戰(zhàn)略投資科技企業(yè)，雙輪驅(qū)動(dòng)，保持?jǐn)?shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模式行業(yè)領(lǐng)先。

四、未來(lái)已來(lái)，數(shù)據(jù)將成為信托轉(zhuǎn)型發(fā)展重要驅(qū)動(dòng)

在金融科技時(shí)代背景下，海量、多樣、高時(shí)效、高價(jià)值的數(shù)據(jù)特征要求信托公司不斷提升自身數(shù)據(jù)能力，搭建數(shù)據(jù)架構(gòu)，在數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)聯(lián)通與應(yīng)用、數(shù)據(jù)安全保護(hù)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)沉淀、數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值挖掘等環(huán)節(jié)明晰發(fā)展路徑、夯實(shí)科技能力，最終形成全域數(shù)據(jù)、全場(chǎng)景服務(wù)、全流程經(jīng)營(yíng)管理的數(shù)據(jù)體系，走出信托數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展的特色之路。

數(shù)據(jù)架構(gòu)方面，信托公司應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)據(jù)質(zhì)量等，圍繞這些核心要素，搭建涵蓋數(shù)據(jù)質(zhì)量管理系統(tǒng)、元數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)建模工具等在內(nèi)的數(shù)據(jù)架構(gòu)管理系統(tǒng)。

數(shù)據(jù)治理方面，信托公司應(yīng)將數(shù)據(jù)治理定位為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的起點(diǎn)，制定切實(shí)可行的數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，并匹配與之相適應(yīng)的業(yè)務(wù)組織形式和組織架構(gòu)，統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，形成數(shù)據(jù)字典，全面提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。

數(shù)據(jù)聯(lián)通方面，在有效數(shù)據(jù)治理的基礎(chǔ)上，信托公司應(yīng)通過(guò)開放API接口打通業(yè)務(wù)系統(tǒng)，聚合來(lái)自不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，將過(guò)往積累和可獲得的內(nèi)外部結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化海量數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，打通企業(yè)內(nèi)部不同層級(jí)、不同系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)壁壘，將內(nèi)外部數(shù)據(jù)納入統(tǒng)一的數(shù)字化組織，打通數(shù)據(jù)孤島。

數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方面，信托公司需要構(gòu)建起自身的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)湖，高效存儲(chǔ)各類結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并將數(shù)據(jù)湖在非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、處理和分析的優(yōu)勢(shì)與數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)在結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，構(gòu)建湖倉(cāng)一體的能力，打通數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)與計(jì)算，靈活性與成長(zhǎng)性兼顧。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)沉淀與數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值挖掘方面，數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的過(guò)程就是將經(jīng)過(guò)治理與聚合的綜合數(shù)據(jù)集不斷迭代、洞察，使得相關(guān)數(shù)據(jù)滿足標(biāo)簽化、可衡量、可持續(xù)、可應(yīng)用等特征的過(guò)程，周而復(fù)始，提升數(shù)據(jù)潛在價(jià)值向?qū)嶋H業(yè)務(wù)價(jià)值的轉(zhuǎn)化率。

數(shù)據(jù)安全保護(hù)方面，信托公司需高度重視數(shù)據(jù)安全、系統(tǒng)安全、容災(zāi)災(zāi)備、安全合規(guī)等方面，在推動(dòng)信托數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的過(guò)程中，加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全的管理與管控，保障數(shù)據(jù)產(chǎn)品、數(shù)據(jù)系統(tǒng)的安全性與合規(guī)性。

未來(lái)，信托數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值挖掘與應(yīng)用，與信托公司所具有的橫跨貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)相疊加，將釋放信托制度更大的經(jīng)濟(jì)社會(huì)服務(wù)潛能。數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型的信托，將賦能信托風(fēng)險(xiǎn)管理從經(jīng)驗(yàn)型到智能化；將助推信托運(yùn)營(yíng)管理從線上化到數(shù)智化；將提升信托在實(shí)體產(chǎn)業(yè)、資本市場(chǎng)、財(cái)富管理、消費(fèi)金融等市場(chǎng)上的綜合服務(wù)能力，助力信托公司形成更加優(yōu)質(zhì)的綜合服務(wù)方案，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展與信托產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)效躍升。