在中信信托推出“保險金信托”之后，中國證券報記者獲悉，外貿(mào)信托也將開啟保險金信托服務(wù)，平安信托亦正在規(guī)劃將客戶的大額保單放至信托名下。

　　事實上，陷入困境中的信托業(yè)正在謀求新的業(yè)務(wù)方向和資金來源，與保險公司合作則是途徑之一。目前，信托與保險公司的合作呈現(xiàn)多樣化，除了以往的險資投資集合信托外，“保險金信托”、“企業(yè)年金信托”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)也在出現(xiàn)。

　　覬覦保險金信托

　　近日，中國證券報記者從外貿(mào)信托獲悉，作為其家族信托業(yè)務(wù)中的一部分，保險金信托服務(wù)即將開啟。平安信托相關(guān)負(fù)責(zé)人對中國證券報記者表示，該公司也正在規(guī)劃將客戶的大額保單放至信托名下，與保險公司協(xié)商將客戶大額保單的受益人改為家族信托，待大額保單賠付時，賠付金將賠付至家族信托名下。

　　5月4日，中信信托推出國內(nèi)第一只保險金信托計劃。中信信托相關(guān)項目負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)總監(jiān)劉小軍表示，保險金信托是指投保人在簽訂保險合同的同時，將其在保險合同下的權(quán)益(主要是保險理賠金)設(shè)立信托；一旦發(fā)生保險理賠，中信信托將按照投保人事先對保險理賠金的處分和分配意志，長期且高效地管理這筆資金，實現(xiàn)對投保人意志的延續(xù)和忠實履行。

　　值得注意的是，同外貿(mào)信托、平安信托一樣，中信信托亦將保險金信托作為其家族信托業(yè)務(wù)中的延伸。中信信托相關(guān)人士表示，保險金信托是高附加值的“事務(wù)管理+資產(chǎn)管理”的單一信托產(chǎn)品，重點是實現(xiàn)委托人在保險理賠后對受益人如何獲取財產(chǎn)的管理意志的延續(xù)，而不僅僅是簡單的財富增值。

　　據(jù)悉，中信信托的這只保險金信托是與同為中信集團(tuán)旗下的信誠人壽合作的。中信信托表示，目前，險資與信托合作較為常見的方式大多集中在資金通過信托計劃進(jìn)行投資運用的層面，而推出的信誠“托富未來”終身壽險第一次在消費終端產(chǎn)品層面，實現(xiàn)保險服務(wù)和信托服務(wù)的創(chuàng)新融合，屬國內(nèi)首創(chuàng)。

　　中信信托總經(jīng)理陳一松表示：“在集團(tuán)框架下的兩家公司、兩個金融業(yè)務(wù)板塊將實現(xiàn)一加一遠(yuǎn)大于二的協(xié)同效應(yīng)。未來，雙方期待能為中國的信托業(yè)和保險業(yè)創(chuàng)造出更具價值的發(fā)展路徑?！?/p>

　　信保合作呈現(xiàn)多樣化

　　平安信托和麥肯錫在去年聯(lián)合發(fā)布的一份研究報告認(rèn)為，根據(jù)監(jiān)管設(shè)定上限和保險業(yè)規(guī)模估計購買非標(biāo)信托資產(chǎn)量最高可達(dá)2萬億元，保險公司持有大量資產(chǎn)并尋求高回報的特點，將很有可能成為信托及另類投資業(yè)務(wù)的重要資金來源。

　　保險公司龐大的資金量為信托公司所覬覦，信托與保險之間的合作亦呈現(xiàn)多樣化。目前，信托公司與保險之間最常見的合作為險資投資集合信托計劃。按照保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，保險資金只能投資信托公司的集合信托計劃而不能投資單一信托計劃，但由于保險公司對于風(fēng)險較為厭惡，所以并不愿投資信托公司發(fā)行的集合信托，而是選擇“定制”一個“集合信托計劃”。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，目前險資投資信托計劃，往往是保險公司自己尋找投資標(biāo)的，信托公司往往僅是一個“通道”。為了規(guī)避險資只能投資集合信托這一規(guī)定，往往會把單一信托做成一個“假集合”，即一家保險公司的壽險和財險兩筆資金同時進(jìn)入，或者安排一個自然人購買小份額后，再由險資購買大部分份額。

　　中國證券報記者近日獲悉，除了前述兩種業(yè)務(wù)外，另一種信保合作業(yè)務(wù)企業(yè)年金信托出現(xiàn)。近期，百瑞信托與中國人壽共同打造一只對接企業(yè)年金的單一信托計劃，并在企業(yè)年金法人提出相關(guān)需求后，信托公司開始尋找投資標(biāo)的，最終在與企業(yè)年金法人及受托人的共同合作之下，確定投資標(biāo)的。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該業(yè)務(wù)既提高企業(yè)年金的收益，又?jǐn)U大信托的資金來源。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，金融機構(gòu)管理的企業(yè)年金資產(chǎn)規(guī)模為5783.59億元，其中保險公司管理的企業(yè)年金規(guī)模為2788.77億元，占比48.22%。