讓個(gè)人養(yǎng)老金賬戶真正“活起來”

　　11月25日是我國個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施兩周年。兩年來，個(gè)人養(yǎng)老金制度的市場接受度不斷提升，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)從開設(shè)賬戶、賬戶繳費(fèi)、購買產(chǎn)品到領(lǐng)取資金各個(gè)環(huán)節(jié)的暢通。

　　數(shù)據(jù)顯示，兩年來，個(gè)人養(yǎng)老金制度已吸引超6000萬人開戶；在產(chǎn)品供給方面，超800款產(chǎn)品為投資者提供了多樣化選擇。這背后，不僅體現(xiàn)了公眾養(yǎng)老意識(shí)的逐步提升，也反映了個(gè)人養(yǎng)老金制度的吸引力。

　　然而，盡管開戶人數(shù)超預(yù)期，但個(gè)人養(yǎng)老金的繳存與投資情況并不如預(yù)期理想，存在“開戶熱，繳費(fèi)冷”等問題。

　　根據(jù)《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2023》，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地后呈現(xiàn)出“三低”，具體表現(xiàn)為：相對(duì)于開戶人數(shù)，實(shí)際繳存人數(shù)比例低，僅為22%；相對(duì)于稅優(yōu)政策規(guī)定的12000元繳存額上限，個(gè)人實(shí)際繳存金額比例低，僅為25%；實(shí)際繳存額中用于投資的資金比例低，約為61%。

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度為何“吸睛”而不“吸金”？在這“三低”的背后，是投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的“不了解”“不信任”“不方便”。

　　個(gè)人養(yǎng)老金是我國養(yǎng)老金保險(xiǎn)體系第三支柱的重要制度設(shè)計(jì)。撬動(dòng)更多人繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，是加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的當(dāng)務(wù)之急。作為參與個(gè)人養(yǎng)老金的重要渠道，商業(yè)銀行需要將個(gè)人養(yǎng)老金“營銷戰(zhàn)”轉(zhuǎn)為“服務(wù)戰(zhàn)”，從解決“三不”著手，讓個(gè)人養(yǎng)老金賬戶真正“活起來”。

　　個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開立后的靜默，首先在于不少居民仍然對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)知和理解不夠深入。在前期開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶時(shí)，部分用戶主要受銀行諸多優(yōu)惠政策吸引，而非真正為養(yǎng)老儲(chǔ)備。而個(gè)人養(yǎng)老金鎖定期較長、領(lǐng)取條件較為嚴(yán)格等特點(diǎn)，對(duì)于部分尚未形成養(yǎng)老觀念的年輕人而言，吸引力較為有限。

　　針對(duì)用戶對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金制度“不了解”的問題，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的宣傳，特別是個(gè)人養(yǎng)老金制度在個(gè)稅抵扣、產(chǎn)品安全性等方面的優(yōu)勢，提升公眾對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)知度；同時(shí)，還要加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育，引導(dǎo)公眾意識(shí)從傳統(tǒng)儲(chǔ)備型養(yǎng)老向主動(dòng)審慎投資型積極養(yǎng)老轉(zhuǎn)變，推進(jìn)儲(chǔ)蓄養(yǎng)老到投資養(yǎng)老轉(zhuǎn)變，為積極應(yīng)對(duì)人口老齡化做好更充分的財(cái)富儲(chǔ)備。

　　種類多元、收益穩(wěn)定的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，是提高投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度信任度的關(guān)鍵。目前，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品均從現(xiàn)有的金融產(chǎn)品中篩選，除了個(gè)人養(yǎng)老金制度規(guī)定的購買條件及稅收優(yōu)惠政策，并未與其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品形成明顯的區(qū)別和優(yōu)勢。與此同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品在市場化投資中也面臨投資收益率不確定的風(fēng)險(xiǎn)，投資收益不理想也大大降低了居民的參與熱情。

　　個(gè)人養(yǎng)老金并不是“一錘子買賣”，在靠優(yōu)惠補(bǔ)貼把用戶吸引進(jìn)來之后，金融機(jī)構(gòu)還要做好持續(xù)的投資顧問和投資陪伴服務(wù)。一方面，商業(yè)銀行要深入挖掘客戶的差異化需求，根據(jù)參與者的年齡、投資風(fēng)險(xiǎn)偏好以及持有資金等具體情況，提供多元化、個(gè)性化投資咨詢服務(wù)，有針對(duì)性地為客戶建立個(gè)人養(yǎng)老方案；另一方面，應(yīng)加強(qiáng)投資研究能力建設(shè)，創(chuàng)新研發(fā)高質(zhì)量的普惠養(yǎng)老產(chǎn)品，讓個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品真正發(fā)揮“保底+保障”雙重優(yōu)勢，為投資者帶來實(shí)實(shí)在在的收益和保障。

　　除了提升產(chǎn)品吸引力，提高繳存、支取個(gè)人養(yǎng)老金的便捷度，也是增強(qiáng)居民參與個(gè)人養(yǎng)老金制度意愿的重要一環(huán)。根據(jù)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，除極個(gè)別情況外，個(gè)人養(yǎng)老金只能退休后領(lǐng)取，且賬戶具有唯一性，每個(gè)人在同一時(shí)期僅可選擇一家銀行開立一個(gè)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，不能跨行選擇個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金制度便捷度不夠的問題，相關(guān)部門要進(jìn)一步完善個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)，在有效管控的前提下適當(dāng)放寬個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件，更好地平衡制度的原則性與靈活性，提高賬戶資金使用效率；同時(shí)，要完善渠道建設(shè)，打造全國個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品“貨架”，讓投資者實(shí)現(xiàn)在不同銀行自由轉(zhuǎn)戶及跨行購買各類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。