新聞源 財(cái)富源
2025年01月08日 星期三
近期銀監(jiān)會(huì)在內(nèi)部會(huì)議中，預(yù)警信托行業(yè)總體上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)超過700億元，其中高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)超過了500億元。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的積累也倒逼信托行業(yè)保障基金的出爐。[詳細(xì)]
繼保險(xiǎn)、證券、基金、期貨等金融行業(yè)建立行業(yè)性保障基金后，信托業(yè)保障基金終于出爐。
為建立信托行業(yè)市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，保護(hù)信托當(dāng)事人合法權(quán)益，有效防范信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，近日，銀監(jiān)會(huì)與財(cái)政部共同制訂并發(fā)布《信托業(yè)保障基金管理辦法》。[詳細(xì)]
中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司將由中國信托業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合信托公司等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立，公司依法成立董事會(huì)，董事長(zhǎng)為法定代表人，由銀監(jiān)會(huì)推薦，報(bào)國務(wù)院備案。[詳細(xì)]
除籌集、管理和運(yùn)作基金，還包括：監(jiān)測(cè)信托公司風(fēng)險(xiǎn)，向監(jiān)管部門提出信托公司監(jiān)管和處置意見；負(fù)責(zé)基金認(rèn)購者的權(quán)益保護(hù)和基金的清算償付；核查基金認(rèn)購者的基金認(rèn)購和基金使用者的基金使用、償還情況；以及接受監(jiān)管部門委托，托管被停業(yè)整頓、撤銷或關(guān)閉的信托公司，參與其資產(chǎn)處置和機(jī)構(gòu)重組。[詳細(xì)]
截至今年上半年，50家公布業(yè)績(jī)快報(bào)的信托公司凈資產(chǎn)為2400億元；整個(gè)行業(yè)目前凈資產(chǎn)約為2700億元。按照此次征求意見的認(rèn)購方式，該基金的初始金額有望達(dá)到27億元。[詳細(xì)]
緩解短期風(fēng)險(xiǎn)是信托保障基金風(fēng)險(xiǎn)處置的亮點(diǎn)。很多人認(rèn)為，信托保障基金將充當(dāng)救急接盤資金，以保證信托的剛性兌付。但事實(shí)上并非如此。一位信托公司負(fù)責(zé)人表示，即便可以緩解短期流動(dòng)性，信托保障基金也是風(fēng)險(xiǎn)處置的最后一道防線。[詳細(xì)]
按信托公司表內(nèi)外資產(chǎn)余額認(rèn)購的基金；基金公司運(yùn)用基金處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過程中形成的資產(chǎn)處置凈收益；基金公司運(yùn)用基金獲得的投資凈收益和利息收入；基金公司市場(chǎng)化經(jīng)營的利潤(rùn)留成和其他合法收入；國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織和個(gè)人的捐贈(zèng)。[詳細(xì)]
一是按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購，由信托公司按年認(rèn)購，每年3月底前以上年度末的凈資產(chǎn)余額為基數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)整。二是按信托規(guī)模認(rèn)購資金信托按新發(fā)行金額的1%認(rèn)購，其中，購買市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的投資性資金信托，其基金由信托公司認(rèn)購；融資性資金信托，其基金由融資者認(rèn)購，在每只資金信托計(jì)劃發(fā)行終了時(shí)，繳入信托公司基金專戶，由信托公司按季向基金公司集中劃繳。財(cái)產(chǎn)信托則按收益的一定比例認(rèn)購，具體辦法另行規(guī)定。[詳細(xì)]
信托公司經(jīng)營正常，各項(xiàng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，因單只優(yōu)質(zhì)資金信托計(jì)劃到期，融資方不能按期清算支付資金，信托公司擬短期接盤而缺乏流動(dòng)性支付的；信托公司經(jīng)營管理正常，資產(chǎn)實(shí)力較強(qiáng)，各項(xiàng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，但單只出險(xiǎn)資金信托計(jì)劃因存在賣者盡責(zé)瑕疵，需要信托公司賠付而流動(dòng)性賠償能力不足的；信托公司因嚴(yán)重違法違規(guī)經(jīng)營，被責(zé)令股東退出或行政關(guān)閉，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后仍將影響信托投資者合法權(quán)益的；信托公司因經(jīng)營管理不善而破產(chǎn)重組，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后，仍危及信托投資者合法權(quán)益的；需要使用基金的其他情形。[詳細(xì)]
這將對(duì)信托公司的資金池類、通道類業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。資金信托認(rèn)購的基金是由信托公司來認(rèn)購的，通道類業(yè)務(wù)信托公司通道費(fèi)本就不多，還要承擔(dān)1%的認(rèn)購基金，是得不償失的事。資金池類業(yè)務(wù)要由信托公司自己來認(rèn)購基金，對(duì)信托公司也是不小的壓力。[詳細(xì)]
根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)，今年二季度末，信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到12.48萬億元。其中單一資金信托的規(guī)模為8.48萬億元，占比67.99%。而實(shí)際上，這其中大多數(shù)為銀信合作的通道類業(yè)務(wù)。[詳細(xì)]
信托業(yè)保障基金與信托賠償準(zhǔn)備金將同時(shí)存在，信托公司將負(fù)重前行。2001年起，借鑒商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)，我國信托業(yè)制定了“信托賠償準(zhǔn)備金制度”。經(jīng)過十多年的發(fā)展，截至2013年年底，全行業(yè)計(jì)提的信托賠償準(zhǔn)備金達(dá)到了90.6億元。信托公司按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購，2013年的68家信托公司凈資產(chǎn)規(guī)模為2548.58億元，這將占用超過25億元資金。并且國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)拒絕或故意拖延認(rèn)購基金，以及不按規(guī)定報(bào)送有關(guān)信息和資料的信托公司，按照有關(guān)法規(guī)予以查處。值得注意的是，信托公司還需提取信托賠償準(zhǔn)備金。[詳細(xì)]
雖然成立信托業(yè)保障基金對(duì)于整個(gè)行業(yè)來說都是利好，但對(duì)于信托公司來說，短期內(nèi)將面臨較大壓力。對(duì)股東背景不夠強(qiáng)的信托公司而言，會(huì)存在一定的負(fù)擔(dān)。 [詳細(xì)]
證券投資者保護(hù)基金主要用于證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。其中，中國證券投資者保護(hù)基金投資安信證券也是一個(gè)成功的案例。[詳細(xì)]
2007年，保險(xiǎn)保障基金以27億元接管了陷入危機(jī)的新華人壽38.8%股權(quán)，成為新華人壽的大股東，成功挽救了新華人壽；之后溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，保險(xiǎn)保障基金因此獲得了5億元以上的收益。此后，保險(xiǎn)保障基金接盤中華聯(lián)合保險(xiǎn)，成功幫助其重組。[詳細(xì)]
受累于柳州正菱集團(tuán)有限公司非法吸收公眾存款及疑似破產(chǎn)，華融信托一款發(fā)行規(guī)模為2.7億元的產(chǎn)品將面臨兌付危機(jī)。這是近期繼華澳國際信托、新華信托之后，又一家信托公司因項(xiàng)目方資金鏈斷裂受到牽連。[詳細(xì)]
因“志高集團(tuán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”所投項(xiàng)目出現(xiàn)問題觸發(fā)3億產(chǎn)品違約，牽出華宸未來資產(chǎn)、湖南信托與國元信托三家機(jī)構(gòu)。上述違約項(xiàng)目是由華宸未來基金管理有限公司子公司主導(dǎo)的，國元信托及湖南信托均受到了牽連。[詳細(xì)]
鑒于目前煤炭市場(chǎng)持續(xù)低迷，新北方公司下屬五煤礦整合和技改復(fù)產(chǎn)工作尚未完成，企業(yè)經(jīng)營困難，融資方山西新北方公司經(jīng)營陷入困境無力還款，7月25日到期、規(guī)模在13億元的“誠至金開2號(hào)集合信托計(jì)劃”無法如期兌付。[詳細(xì)]
涉及10億元資金的吉信-松花江77號(hào)山西福裕能源項(xiàng)目收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃第5期已到期，但因該信托的實(shí)際融資方山西聯(lián)盛集團(tuán)債務(wù)纏身，資金無法如約兌付，連同此前違約的四期產(chǎn)品，投資者5期未拿到本息。[詳細(xì)]
