作為利率市場(chǎng)化前哨戰(zhàn)的《存款保險(xiǎn)條例》于5月1日正式施行。其對(duì)當(dāng)前中國(guó)整體金融格局的改變目前尚未可知，但其對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的影響卻已初見(jiàn)端倪，無(wú)論如何存款保險(xiǎn)條例的實(shí)施已標(biāo)志著利率市場(chǎng)化的腳步漸行漸近。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一的中小金融機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的沖擊已經(jīng)成為無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)。

　　存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的影響

　　存款保險(xiǎn)制度推出可能對(duì)存款業(yè)務(wù)的影響有以下幾點(diǎn)：一是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)行賠償上限制度，限額外的存款將是比例賠償，將導(dǎo)致大額存款人（法人）選擇風(fēng)險(xiǎn)更低的銀行；二是小額存款人在收益差別不大的情況下，理性的選擇必然是存款轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的大型國(guó)有銀行；三是銀行“大而不倒”的觀念促使資金向風(fēng)險(xiǎn)較小的國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移；四是加快部分大額存款資金向債券、股票、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品上的分流速度。以上情況將改變存款結(jié)構(gòu)，趨向定期化和長(zhǎng)期化。從逐步實(shí)施的利率市場(chǎng)化來(lái)看，銀行的存款結(jié)構(gòu)將發(fā)生兩個(gè)較為明顯的變化，一方面存款負(fù)債比重降低，非存款類資金比重逐步上升，主動(dòng)負(fù)債將成為銀行的重要資金來(lái)源；另一方面存款中定期存款的比重上升，而低成本的活期存款比重將明顯下降。而近年來(lái)流行的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品的迅猛發(fā)展也擠占了流動(dòng)性較強(qiáng)的活期存款，預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，活期存款的理財(cái)化和定期化趨勢(shì)將成為常態(tài)。為掌握微觀市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化，興化農(nóng)商行自2014年起就開(kāi)始重點(diǎn)觀測(cè)50萬(wàn)元以上存款變化情況。2014年2月末，該行存款余額在50萬(wàn)元以上對(duì)公客戶數(shù)為510戶，對(duì)私客戶數(shù)為2267戶；2015年2月末，該行存款余額在50萬(wàn)元以上對(duì)公客戶數(shù)為472戶，對(duì)私客戶數(shù)為3018戶。如果僅從數(shù)據(jù)分析，50萬(wàn)元以上的存款戶依舊保持增長(zhǎng)。但結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)，對(duì)公存款戶在對(duì)存款保險(xiǎn)制度公開(kāi)征詢意見(jiàn)期間有了明顯的下降，而個(gè)人儲(chǔ)蓄客戶數(shù)量依舊保持增長(zhǎng)。據(jù)此推論存款保險(xiǎn)條例的實(shí)施總體上對(duì)貸款規(guī)模，流動(dòng)性方面預(yù)計(jì)將不會(huì)產(chǎn)生明顯影響，相反的存款結(jié)構(gòu)的定期化與長(zhǎng)期化更有利于商業(yè)銀行長(zhǎng)期來(lái)的“存短用長(zhǎng)”，降低由此產(chǎn)生的隱性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　面對(duì)可能出現(xiàn)的存款波動(dòng)，商業(yè)銀行采取的措施基本上包含以下幾點(diǎn)。一是提升存款利率，以央行最近一次降息為例，地方性金融機(jī)構(gòu)紛紛第一時(shí)間就將存款利率上浮30%，一年期存款利率“一浮到頂”3.25%與工、農(nóng)、中、建等大型銀行一年期利率依舊2.75%以及浦發(fā)、中信、民生等中型銀行一年期利率3%形成鮮明對(duì)比，相信隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，中小金融機(jī)構(gòu)的存款利率保持在相對(duì)高位將成為常態(tài)；二是推出新產(chǎn)品方面，傳統(tǒng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)負(fù)債類產(chǎn)品較少，理財(cái)產(chǎn)品單一且受省聯(lián)社的制約。然而不斷涌現(xiàn)的“寶寶”類產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品都在不斷蠶食存款市場(chǎng)，新的負(fù)債類產(chǎn)品特別是存貸組合類產(chǎn)品可能在近年不斷推出，用于守住維護(hù)存款陣地；三是提供差異化服務(wù)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶細(xì)分工作多年來(lái)都存在一定的缺失。如何維護(hù)不同級(jí)別的客戶常常沒(méi)有一定的標(biāo)準(zhǔn)，在存款制度出臺(tái)后，相信這種差異化服務(wù)的理念將得到鞏固，甚至?xí)瞥龈邇魞r(jià)值的私人銀行服務(wù)。

　　中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)的路徑選擇

　　（一）搶占輿論先機(jī)，引導(dǎo)公眾正確認(rèn)知

　　存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)迅速做好輿論宣傳，引導(dǎo)社會(huì)輿論正確認(rèn)識(shí)存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)穩(wěn)定金融秩序、保護(hù)存款人利益等方面的作用和意義，防止存款保險(xiǎn)制度的利空面被過(guò)分解讀后造成的負(fù)面沖擊。

　?。ǘ├硇源婵疃▋r(jià)，立足穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展

　　隨著存款利率的逐步放開(kāi)，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立較為靈活的存款定價(jià)體系，根據(jù)自身需要，主動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整利率，在負(fù)債成本管理上有所突破。

　?。ㄈ?qiáng)化內(nèi)功修煉，提升風(fēng)險(xiǎn)免疫能力

　　存款保險(xiǎn)費(fèi)率的高低主要因素是中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如何能夠享受較低的保險(xiǎn)費(fèi)率需做好以下幾點(diǎn)：一是進(jìn)一步完善公司治理，建立決策科學(xué)，制衡有效，監(jiān)督有力、正向激勵(lì)的公司化治理機(jī)制。二是加強(qiáng)資本管理，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本管理辦法，優(yōu)化資產(chǎn)配置，科學(xué)合理定價(jià)，抑制規(guī)模上的沖動(dòng)，走資本節(jié)約型道路。三是建立持續(xù)有效的資本充足體制，控制現(xiàn)金分紅，保持資本充足率的達(dá)標(biāo)。四是持續(xù)提升資產(chǎn)質(zhì)量，加強(qiáng)不良貸款清收處置工作，提升風(fēng)險(xiǎn)撥備水平，夯實(shí)家底，保持風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的全面達(dá)標(biāo)。五是強(qiáng)化流動(dòng)性管理，合理配置資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，有效防范各類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，六是改善內(nèi)控管理，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范各類操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。這樣就能提高監(jiān)管等級(jí)，享受低保險(xiǎn)費(fèi)率。

　?。ㄋ模﹥?yōu)化存款結(jié)構(gòu)，調(diào)整存款營(yíng)銷側(cè)重點(diǎn)

　　農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，存在穩(wěn)定的儲(chǔ)蓄存款市場(chǎng)份額的同時(shí)，要大力加強(qiáng)對(duì)公存款和批量式的大額存款比重，通過(guò)金融創(chuàng)新，大力發(fā)展對(duì)公業(yè)務(wù)，挖掘批發(fā)性存款，盡力改善存款結(jié)構(gòu)，降低存款保險(xiǎn)理賠范圍內(nèi)的存款占比，以此減輕存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的保費(fèi)支出。

　?。ㄎ澹┨嵘?wù)品質(zhì)，提高中間業(yè)務(wù)的占比

　　存款保險(xiǎn)制度建立后，傳統(tǒng)銀行的存貸息差收入占比將不斷下降，而提高非貸款利息收入占比將是必然選擇。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)提高中間業(yè)務(wù)收入比重，打造綜合金融服務(wù)平臺(tái)，緩解因存貸款息差收窄而對(duì)整體盈利能力產(chǎn)生的沖擊。通過(guò)提升服務(wù)品質(zhì)，提供多樣化、差異化、個(gè)性化的服務(wù)，增加客戶的依賴感和粘性，帶動(dòng)存款業(yè)務(wù)和相關(guān)增值業(yè)務(wù)的發(fā)展。提升多元化的經(jīng)營(yíng)能力，大力發(fā)展資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)咨詢、投資銀行等低資本低資源消耗的業(yè)務(wù)。要順應(yīng)利率市場(chǎng)化加速的行業(yè)形勢(shì)，加快銀行理財(cái)產(chǎn)品從預(yù)期收益率形式逐步轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)形式，從固定收益類型轉(zhuǎn)向資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品類型，使銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一樣，成為銀行資產(chǎn)配置和為客戶創(chuàng)造收益的重要手段。

　?。ㄗ髡呦蹬d化農(nóng)村商業(yè)銀行董事長(zhǎng)）