互聯(lián)網和金融的融合已成趨勢，不論在互聯(lián)網業(yè)內還是在傳統(tǒng)金融業(yè)內，各類互聯(lián)網金融業(yè)務近年來都獲得迅猛成長，尤其是網絡借貸行業(yè)異軍突起。今年，隨著監(jiān)管政策的呼之欲出，互聯(lián)網金融走入了一個大浪淘沙的時代，監(jiān)管和創(chuàng)新成為行業(yè)了的新焦點。

　　鑫合匯董事長兼CEO胡德華在論壇上發(fā)表主題演講

　　在大浪淘沙的行業(yè)發(fā)展和競爭中，互聯(lián)網金融如何平衡創(chuàng)新與監(jiān)管的關系？又是什么樣的企業(yè)將會主導互聯(lián)網金融?2014年12月6日，由鑫合匯協(xié)辦的“2014互聯(lián)網金融創(chuàng)新與監(jiān)管論壇”上，全國“一行三會”金融監(jiān)管部門相關領導、行業(yè)頂尖金融界人士、頂級學術界人士以及從業(yè)者共聚一堂，圍繞互聯(lián)網金融模式、互聯(lián)網金融行業(yè)的風控、互聯(lián)網金融的行業(yè)自律與法律監(jiān)管、投資人風險教育與權益保障等話題展開討論，并為互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展提出建議。

　　監(jiān)管不應該成為保護銀行的一種手段

　　2014年12月6日，由鑫合匯協(xié)辦的“2014互聯(lián)網金融創(chuàng)新與監(jiān)管論壇”召開，與會者就互聯(lián)網金融模式、互聯(lián)網金融行業(yè)的風控、互聯(lián)網金融的行業(yè)自律與法律監(jiān)管、投資人風險教育與權益保障等話題展開討論，并為互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展提出建議。

　　“互聯(lián)網金融活動本質上仍是金融，這句話的實質就是指金融首先是一個高負債、高杠桿的行業(yè)。面臨著許多風險，因此做金融，必須要受到嚴格的監(jiān)管?！敝袊y監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫指出，互聯(lián)網金融要以客戶需求為中心，以金融規(guī)律為邊界，以風險可控為底線，以消費者保護為核心，走經得起周期和風險檢驗的可持續(xù)發(fā)展道路。

　　當今的互聯(lián)網金融，最成熟的模式莫過于 P2P 和眾籌。“從 P2P 的角度來說，大家對 P2P 的定性是民間借貸。但是監(jiān)管的思路應該不是監(jiān)管"民間借貸"這種融資方式，而是監(jiān)管運用這種方式進行投資和融資的一種模式?！敝袊ù髮W教授李愛君指出，民間借貸可以讓雙方當事人進行磋商，也可以通過網絡平臺進行借貸。她認為監(jiān)管應該從責任的層面上嚴格的控制借款人信息的真實、準確、完整，在嚴格的法律框架下，從責任制度的層面來盡最大的義務，向雙方提供一個簽訂合同的機會。

　　中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍認為，雖然互聯(lián)網金融存在問題，但是這些問題都是發(fā)展中的問題，如果監(jiān)管規(guī)則出臺，很多問題可能會得到比較好的釋放。他指出，監(jiān)管本身就代表了一種利益的博弈，所以監(jiān)管不應該成為保護銀行的一種手段，而是應該以促進互聯(lián)網金融平等公平的競爭為出發(fā)點。

　　“監(jiān)管不應該僅僅是管，還應該包括這個行業(yè)突破它發(fā)展的瓶頸。比如征信體系的問題，這個問題如果不能很好的解決，央行征信的數(shù)據(jù)庫如果不能做到開放，做到社會化，做到創(chuàng)新，那整個互聯(lián)網金融和整個金融體系的效率都會面臨很大的瓶頸?！眲佘娞岢?，在推動互聯(lián)網金融發(fā)展的同時，也應該給正規(guī)的金融機構的創(chuàng)新松綁，未來有一天中國的銀行可能會變成一個互聯(lián)網銀行。

　　網貸平臺風控關鍵是交易背后的征信體系

　　關于國內網貸平臺風控的問題，此前市場人士已經就此進行了廣泛的討論，其中一種觀點認為，互聯(lián)網金融如果能夠引入大數(shù)據(jù)的應用，就可以基于借款人在線上線下的活動記錄，來制定出相應的信用評級標準，甚至有人認為，如此一來，就可以徹底解決目前困擾整個行業(yè)的征信問題。

　　鑫合匯董事長兼 CEO 胡德華認為，今天的大數(shù)據(jù)，常常以風控模型、征信來吸引人，這是比較“扯淡”的說法。雖然阿里巴巴做互聯(lián)網金融確實有數(shù)據(jù)的基礎，但所占比重還是比較低，真正核心的風控依然是兩年前就流行的供應鏈融資，把所謂的定單融資通過控制商流、信息流、資金流以達到風險的屏障。

　　“P2P 網貸平臺的風控關鍵在于交易背后，由征信體系，到信用體系，再到知識體系，這一切所謂的體系化、標準化，去解決信息不對稱和低成本問題?！焙氯A認為，只有做到這一點，才可能通過軟件的技術、金融的支持、風險控制的技術完全實現(xiàn)高效化、服務化，使得互聯(lián)網金融的生態(tài)變的更加健全。

　　事實上，鑫合匯平臺交易背后，就是從風險體系、風控體系到整個征信的體系，再到大數(shù)據(jù)的收集整合。直去年12月份，鑫合匯的交易平臺正式上線，截至目前，平臺累計成交額已經超過50億。

　　作為互聯(lián)網金融里的一員，“鑫合匯”也在不斷努力。在中小企業(yè)表達體系等已建立風控模型基礎上，讓專業(yè)風險業(yè)人士回到自身擅長的領域，結合有公信力的風險價值判斷模型，對信息加以判斷。如此一來，投資者對一單業(yè)務，一個標的要不要擔保，有沒有征信，風險要不要專業(yè)支持等問題，都會以一個交易的方式存在。這就是鑫合匯未來尋求的真正的去擔保的模式。

　　（責任編輯：HN666）