“十四五”時期：合規(guī)發(fā)展成非銀行金融機構主題詞

　　2021年是“十四五”規(guī)劃開局之年，新年伊始，與信托、租賃、消費金融、資產管理等行業(yè)相關的監(jiān)管政策頻頻出臺，拉開了“十四五”時期非銀行金融機構發(fā)展的大幕。

　　曾幾何時，部分非銀行金融機構因忽視監(jiān)管、缺乏合規(guī)意識，積累了大量風險，導致行業(yè)亂象叢生，令自身的金融服務質效大打折扣。而近年來，隨著非銀行金融機構持續(xù)強化制度建設和監(jiān)管制度體系不斷完善，行業(yè)亂象得到整治，經營環(huán)境不斷優(yōu)化，非銀行金融機構規(guī)范有序發(fā)展。“十四五”時期，在嚴監(jiān)管態(tài)勢下，合規(guī)將成為貫穿全局的主題，為非銀行金融機構未來發(fā)展帶來更多積極的變化。

　　強化監(jiān)管 夯實合規(guī)

　　非銀行金融機構的特性決定了其監(jiān)管不同于一般的金融機構，對非銀行金融機構的監(jiān)管既是常態(tài)之舉，更是系統(tǒng)性工程。

　　銀保監(jiān)會日前出臺《消費金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》(以下簡稱《消金評級辦法》)。“十四五”開局之年，消費金融行業(yè)首次迎來監(jiān)管評級管理，表明對其監(jiān)管將進一步趨嚴。在需求側改革增加消費的宏觀背景下，對消費金融公司扶優(yōu)懲劣，以規(guī)范業(yè)態(tài)帶動服務實體，可以促進消費升級形成長遠利好。

　　在非銀行金融領域，首次迎來監(jiān)管評級的不僅有消費金融公司，還有金融租賃公司。在《消金評級辦法》出臺的半年前，2020年7月，銀保監(jiān)會發(fā)布了《金融租賃公司監(jiān)管評級辦法(試行)》(以下簡稱《金租評級辦法》)，為金融租賃公司加強分類監(jiān)管、促進機構持續(xù)健康發(fā)展提供了有力支撐。華運金融租賃有關負責人在接受《金融時報》記者采訪時表示，《金租評級辦法》的出臺，將對行業(yè)形成正面引導，使整個行業(yè)經營更為透明，同時有助于金融租賃公司找準各自的管理薄弱環(huán)節(jié)，盡快補齊短板。

　　至此，消費金融公司、金融租賃公司、財務公司、信托公司等非銀行金融機構均建立起監(jiān)管評級標準。

　　需要關注的是，不僅在評級這一環(huán)，“十四五”開局，非銀行金融機構也迎來了更為嚴峻且全面的合規(guī)考驗。就信托公司而言，《信托公司股權管理暫行辦法》《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》《中國銀保監(jiān)會信托公司行政許可事項實施辦法》等一系列監(jiān)管政策紛紛落地，力促整個信托行業(yè)加速回歸本源，健康規(guī)范發(fā)展。此外，近期緊鑼密鼓出臺的《關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務質效的通知》《網絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》等政策，也將直接對消費金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司、資產管理公司相關業(yè)務的開展產生影響。

　　響應監(jiān)管 主動調整

　　一系列監(jiān)管政策的出臺，意味著非銀行金融機構的發(fā)展將日益規(guī)范化，與此同時，也讓從業(yè)機構更清晰地了解監(jiān)管導向以及自身的不足之處，明確了只有滿足監(jiān)管要求、堅守合規(guī)經營、積極調整適應才能在今后的業(yè)務經營中行穩(wěn)致遠，進而有為。

　　以金融租賃行業(yè)為例，在經歷了十余年“井噴式”發(fā)展之后，在當前的競爭格局下，金租行業(yè)不同程度地存在著同質化、類信貸化等現(xiàn)象，業(yè)務增長較為粗放，存在一定的風險隱患。《金租評級辦法》中的監(jiān)管評級要素包括資本管理、管理質量、風險管理、戰(zhàn)略管理與專業(yè)能力四方面內容，其中后兩項的權重合計就達60%，突出了對金租公司風險管理和專業(yè)能力的重視，金租公司需以此為方向，明確戰(zhàn)略目標，以強化風險管控為前提，提升專業(yè)化、特色化的經營能力。

　　“《金租評級辦法》出臺以來，公司按照要求采取了一系列措施來滿足監(jiān)管合規(guī)要求?！比A運金融租賃負責人告訴《金融時報》記者，“我們組織了各部門逐一對照評級要素開展自評，持續(xù)加強監(jiān)管評級、風險防控、合規(guī)經營等政策的傳達、培訓。此外，還廣泛討論和征求建議，對微觀操作層面的主觀判斷、客觀佐證方式等問題進行研究，以更好配合監(jiān)管部門工作?！?/p>

　　面對各項監(jiān)管政策，非銀行金融機構都在積極行動，促合規(guī)、防風險，以調整適應新的監(jiān)管環(huán)境。

　　可以看到，在《消金評級辦法》的評級要素中，風險管理的權重占比最高達35%。同樣面臨評級考驗的消金公司，也開始在夯實風險管理上下功夫，建設更為全面的風控體系，筑牢業(yè)務合規(guī)防火墻，而提升金融科技能力便是其中一個重要手段。

　　例如，捷信消費金融借助自身在金融科技上的創(chuàng)新，建立起金融科技多層次的安全防控體系，對貸前評估、貸中監(jiān)測、貸后反饋等各個環(huán)節(jié)進行了技術升級。同時，積極探索外部合作，通過加強跨平臺、跨行業(yè)合作等舉措，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，打破信息“孤島”。

　　合規(guī)經營 穩(wěn)健前行

　　“十四五”時期是我國深化金融供給側結構性改革、各項監(jiān)管新規(guī)落地實施的關鍵時期，也是各非銀行金融機構深化創(chuàng)新轉型的重要階段。這一時期，非銀行金融機構將會迎來較長的規(guī)范調整期，嚴監(jiān)管、防風險、促合規(guī)將貫穿始終。

　　捷信消費金融表示，在監(jiān)管規(guī)則愈發(fā)清晰的趨勢下，將繼續(xù)發(fā)揮自身在合規(guī)性和風控能力方面的龍頭優(yōu)勢，助力消費金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

　　對于社會影響力較大并具有代表性的信托行業(yè)而言，資管研究員袁吉偉告訴《金融時報》記者，“十四五”時期，資管行業(yè)監(jiān)管政策將不斷完善、成熟，尤其是對信托公司的監(jiān)管，過往沒有特別多可借鑒的經驗，還在持續(xù)優(yōu)化和完善中。

　　袁吉偉認為，信托公司需要走出過往非標業(yè)務的舒適圈，直面信托制度仍待完善、打破剛兌后的客戶關系管理、市場競爭加大以及創(chuàng)新轉型所產生的業(yè)績波動等壓力。同時，信托公司還需要發(fā)揚信托制度和信托文化，以服務實體經濟和居民需求為出發(fā)點，重塑可持續(xù)的業(yè)務模式和盈利模式，強化基礎能力和核心競爭力，進一步增強專業(yè)化、特色化、差異化發(fā)展能力，實現(xiàn)由粗放發(fā)展向高質量發(fā)展轉變，實現(xiàn)更大的經濟價值和社會價值，夯實受托文化和信任基礎，展現(xiàn)出行業(yè)新的形象。

　　“十四五”時期，各非銀行金融機構應立足自身定位，在將合規(guī)經營理念內化于心、外化于行的基礎上，把自身發(fā)展置于國家戰(zhàn)略發(fā)展中，積極謀劃，主動作為，抓住機遇，方能把握新趨勢，獲得新發(fā)展。