近幾年，隨著家庭財富的不斷增長，居民對海外資產(chǎn)配置的需求逐漸增多。深圳互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺金斧子CEO張開興認為，在社會財富大幅增長、資本賬戶逐步開放的背景下，未來中國居民加大海外資產(chǎn)配置將是大勢所趨。個人投資者在配置海外資產(chǎn)時，需要平衡投資的收益和風險，從自身的風險承受能力出發(fā)尋找合適的投資理財產(chǎn)品。海外資產(chǎn)配置更多的作用是防范風險，實現(xiàn)綜合配置，從而達到平衡理財?shù)哪康摹Ｍ顿Y者需要謹慎選擇投資類別和機構(gòu)，不可盲目追求高收益。

　　海外投資渠道多元化

　　近幾年來，國內(nèi)投資者對海外資產(chǎn)配置的關(guān)注度開始逐步提高，去海外購買房產(chǎn)、搶購黃金QDII的熱情也逐步提高。“回顧2015年，中國資本市場波動加大，且人民幣存在貶值預期，這刺激了國內(nèi)居民的海外資產(chǎn)配置需求。我們認為，未來中國居民加大海外資產(chǎn)配置需求是大勢所趨?！睆堥_興指出，當前宏觀經(jīng)濟背景決定了未來全社會資產(chǎn)投資回報率會下行，為提高資產(chǎn)投資收益，居民有內(nèi)在動力增加海外資產(chǎn)配置。

　　“相比以前，目前中國投資者參與海外投資的渠道和品種都有了更多選擇。通過QDII、中港基金互認、QDLP/QDIE等渠道，中國投資者的海外投資正向縱深持續(xù)推進?！睆堥_興分析，由于中國投資者的海外資產(chǎn)配置只占其總財富的很小一部分，參照其他國家海外投資發(fā)展經(jīng)歷，中國投資者的海外資產(chǎn)配置比重不斷提高將是大概率趨勢。

　　據(jù)悉，在海外投資產(chǎn)品的參與上，投資者根據(jù)不同風險類別、投資門檻，可以選擇包括國內(nèi)公募QDII基金、海外公募基金、私募QDII基金、海外保險、海外房地產(chǎn)、海外對沖基金和海外私募股權(quán)基金等多種投資產(chǎn)品。

　　防范海外資產(chǎn)配置風險

　　不過，由于海外資產(chǎn)投資范圍更廣闊，涉及其他市場或區(qū)域的交易規(guī)則，如何選擇正確的投資方式和產(chǎn)品，則是熱衷“出?！钡耐顿Y者亟待考慮的問題。張開興指出，在海外資產(chǎn)配置的問題上，除了一般的市場風險、操作風險、道德風險外，海外投資還需注意外匯波動風險、國外政治風險、法律風險，以及由于金融產(chǎn)品種類繁多、結(jié)構(gòu)設計復雜等產(chǎn)生的投資陷阱。

　　“對于普通投資者來說，借助專業(yè)投資機構(gòu)實現(xiàn)出海投資或會成為未來的一個主流方式。我的理解應該是如何平衡出海投資的收益和風險。建議投資者篩選能夠在穩(wěn)控風險前提下賺取相對較高收益的機構(gòu)，其中投資團隊的投資背景和投資歷史業(yè)績是評判投資能力的關(guān)鍵。同時，基于海外市場的法律法規(guī)和交易制度的差異，機構(gòu)對其投資市場的交易規(guī)則還需有較深理解。”張開興表示。

　　從風險防控的角度來看，張開興認為，在海外資產(chǎn)配置的過程中，投資者需要從自身的風險承受能力與實際投資需求出發(fā)，為自己在選擇不同的產(chǎn)品、投資門檻和投資策略設定基準。比如，對基金流動性要求不高，風險承受能力較高的投資者，建議適當配置有豐富投資管理經(jīng)驗和優(yōu)秀過往業(yè)績的私募QDII基金或私募海外FOF基金等。隨著海外資產(chǎn)配置熱的浪潮興起，不少私募公司成立了海外投資基金，它們在投資門檻、投資范圍、預期收益等方面千差萬別，投資者在挑選基金時一定要小心謹慎。