合伙企業(yè)：空手套白狼、貪婪、恐懼

　　華爾街有句格言：貪婪和恐懼，這兩種力量推動著市場。泛亞，書寫著這樣的故事。

　　泛亞合伙人的貪婪

　　泛亞一份股東會決議記載：2012年實現(xiàn)凈利潤3676萬元。

　　泛亞董事會審議通過的《2013年度財務決算的議案》顯示：是年，泛亞實現(xiàn)銷售收入3.6153億元，同比增長216%，利潤總額為2.065億元，稅后凈利潤實現(xiàn)1.7302億元，同比增長371%。本年度交易所資產(chǎn)規(guī)模比年初增長309%。

　　泛亞一套財務報表顯示：2013年，泛亞的錢多得花不完。年初貨幣資金余額1.1122億元，年末達到2.8581億元。這些錢不包括交易所暫存的、無權支配使用的各交易商交易結算資金余額17.4922億元。

　　金錢，如火山噴發(fā)般降臨，并沒有讓單九良和原總經(jīng)理郭楓滿足，二人多次急切地向董事會提議，公司要進行“意義深遠、責任重大”的“發(fā)展戰(zhàn)略”。

　　泛亞在多開公司，筑巢引鳳，帶隊伍，拉客戶，“空手套白狼”中奔跑。

　　從工商登記系統(tǒng)記載的泛亞合伙人注冊的合伙企業(yè)信息看，大部分是2014年甚至是2015年新注冊的企業(yè)。而且，這些企業(yè)都有兩個共同的特點：一是不管注冊資本金是數(shù)千萬元還是上億元，但實際認繳資金往往都是0元;二是“0元合伙企業(yè)”冠以“泛亞”之名，投身泛亞模式運作，開吃“唐僧肉”。

　　成立于2014年1月的天津泛亞電子商務技術服務有限公司，號稱注冊資本1億元;天津泛亞企業(yè)管理咨詢服務有限公司，號稱注冊資本5000萬元。這兩家公司都由郭楓(泛亞所董事)與趙忠魁(泛亞總裁助理兼招商事業(yè)部總經(jīng)理)等3人注冊，而實際上繳納的注冊資本金均為0元。今年7月9日，這兩家公司在天津市市場主體信用信息公示系統(tǒng)中有個特殊標志：信用風險分類為“失信”。

　　單九良與其哥哥單冶良(美籍)開設的大連財新投資咨詢有限公司(注：泛亞授權服務機構)，這家“兄弟店”認繳100萬元注冊資本金，實際出資為0元;張鵬、單九良開設的廈門盛富泛亞投資合伙企業(yè)，這家“夫妻店”實繳出資額為0元;分別注冊資本金為1億元的廈門泛亞商品交易中心股份有限公司(廈商所)、廈門兩岸金融資產(chǎn)交易中心股份有限公司(廈金所)，實際出資額為0元(股東為泛亞高管單九良、張鵬、郝保東、李文康、張麗梅等);上海泛亞金融信息服務有限公司(董事為張四萍、張麗梅、徐曉紅、張鵬、單九良)號稱注冊資本金2億元，投資方“硅谷天堂”今年1月4日聲明，注冊資本未實際到位……

　　“昆有色內(nèi)(2014)12號”文件說：為完成泛亞交易模式設計，公司成立“倉單質(zhì)押融資”工作小組。今年5月6日實繳注冊資本金1000萬元的泛融(深圳)互聯(lián)網(wǎng)金融服務股份有限公司(總經(jīng)理、董事長為單九良，張鵬、張麗梅、郭楓、李文康為董事，趙忠魁、江崇王、郝保東為監(jiān)事)，截至9月12日，其開展的泛亞“倉單質(zhì)押融資”業(yè)務，就有46610個投資人的12396057501元資金被忽悠進“泛融”融資平臺;今年2月開業(yè)的廈商所，也類似泛亞模式運作，目前已有300多家服務機構為其拉投資者進入……

　　恐受牽連，“割席斷交”

　　為盡快拉來更多投資者的金錢投入泛亞，泛亞抱著“準入時不管，經(jīng)營出現(xiàn)問題時再處理”的僥幸心態(tài)招商。

　　泛亞文件表明，泛亞對成為其授權服務機構的條件審查、要求很高。可實際中，把關人連過場也懶得走。材料顯示，本應由泛亞招商事業(yè)部副總經(jīng)理郝保東親自調(diào)查并簽字驗收的調(diào)查表，由他人代簽。泛亞規(guī)定，授權服務機構不準混業(yè)經(jīng)營，特別是高管不得兼職混業(yè)?，F(xiàn)實中，一些授權服務機構的高管人員竟全是臨時拼湊的。如，寧夏某泛亞授權服務機構的高管曹某，其工作單位為平安保險，講師朱某工作單位為某教育培訓中心，指定結算人員魏某為某賬務公司會計，另一高管王某為德幫房產(chǎn)前臺接待。也是這樣的授權服務機構，網(wǎng)絡著你、我、他的資金。

　　泛亞合伙人及其家人、親戚還開了不少公司，即泛亞授權服務機構，而這些公開虧損的機構，被投資人稱作“此地無銀三百兩”，是典型的“內(nèi)鬼做鬼、設法作局”，攫取著投資者的財富。

　　2014年11月18日成立的山西華納泛亞貿(mào)易有限公司，股東為郝小海(一說為泛亞招商事業(yè)部副總經(jīng)理郝保東之弟，一說為其親戚)、郝保東、張麗梅3人。山西君豪投資咨詢有限責任公司，股東為田海峰(有投資者說田為泛亞渠道管理中心副總經(jīng)理張麗梅丈夫)、郝保東。該公司公開的信息是，2013年利潤總額為-1.98萬元，主營業(yè)務收入為0元，負債5萬元;2014年利潤總額為-0.86萬元，負債5.41萬元。山西同德鼎晟投資有限公司股東為郝小海、姚海周……

　　被昆明公安機關確認的重點維權代表“竹葉青”等人說，泛亞高管及他們的親戚朋友注冊了不少這樣的公司，張麗梅與丈夫田海峰開辦的公司，配合泛亞進行圈錢、騙錢、洗錢。今年4月下旬，泛亞發(fā)生擠兌后不能出金，而泛亞核心人員、親朋好友、政府官員出金基本無問題。如張麗梅讓其老公出金了2億到3億元，單九良還為他的親朋好友出金，這說明泛亞后臺可以自由調(diào)控。

　　泛亞授權服務機構有近400家，泛亞危機事件后，泛亞快速做“減法”，企圖抹去痕跡，縮水為41家?！爸袢~青”等人說，泛亞之所以揮淚斬這么多“馬謖”，是因為這些機構經(jīng)不起調(diào)查，泛亞唯恐受到牽連而“割席斷交”。

　　在什么樣的情況下泛亞才與之“割席斷交”?泛亞《授權服務機構風險處置措施(征求意見稿)》是這樣說的：對于舉報違規(guī)者，“一旦證據(jù)確鑿，關閉該機構后臺，停止其開戶業(yè)務”，“針對之前的投訴客戶，可以考慮轉(zhuǎn)移給其他授權服務機構”。從這個規(guī)定和泛亞迅速關閉至少330余家授權機構可以看出，泛亞違規(guī)操作是一清二楚，泛亞關閉該機構后臺，企業(yè)消失，資料銷毀，人員蒸發(fā)，有人來查，也死無對證。

　　“唐僧肉”是如何被吃的

　　泛亞的相關內(nèi)部文件材料和現(xiàn)實對照，為我們揭開了泛亞和生產(chǎn)企業(yè)、批發(fā)商、授權服務機構，是如何利用泛亞平臺，進行資本圍獵的。

　　泛亞《生產(chǎn)商(會員)協(xié)議》第十一條約定：為雙方合作更為緊密、長期且更有市場競爭力，生產(chǎn)商在協(xié)議有效期內(nèi)，將不再與任何泛亞的競爭對手或潛在競爭對手進行與本協(xié)議合作相同或類似的合作。第十條規(guī)定，生產(chǎn)商席位年費每年為50萬元，除此之外，還要向泛亞交年度管理費等。有了這些，雙方利用壟斷地位，擁有定價話語權后，將價格抬高，獲取壟斷利潤。

　　泛亞資料顯示，個人買家均可申請買方交割而沒有實物賣方交割的資格，獲取上市品種“鍺”賣方交割資質(zhì)的，僅云南臨滄鑫圓鍺業(yè)股份有限公司(云南鍺業(yè))一家生產(chǎn)商。也就是說，在鍺的交易中，云南鍺業(yè)一旦袖手旁觀不參與交易，買單的投資者即便選擇實物交割，也無法獲得實物，所有“賣”單合同的個人投資者，則只能被動每日交“延期交割費”給申請交割的買家。如果他不平倉，而持續(xù)持有賣出合同，那每日的累計延期交割補償金就能逐漸蠶食其所有資產(chǎn)。

　　于是，大家都買鍺，鍺的價格就被炒上了天。如，2011年8月，鍺的市場價格是1萬元/公斤，泛亞鍺的價格被炒至1.7萬元/公斤，云南鍺業(yè)就是不賣貨。

　　2011年8月18日，有以生產(chǎn)企業(yè)股東名義公開發(fā)布了《致證監(jiān)會[微博]舉報云南鍺業(yè)損害股東利益函》。該函顯示，多位股東從7月底開始多次致函、致電公司，要求公司高價賣出產(chǎn)品以實現(xiàn)利潤最大化，但公司就是不賣。因此股東們有理由相信：唯一的可能性就是泛亞的莊家和公司早已串通好了。因為只有在確保公司不賣貨的情況下，莊家才敢把鍺炒高至偏離市價70%的程度。據(jù)了解，當日莊家申報買貨超過8噸，而只有莊家在確保公司不會大量賣貨的情況下才敢如此行動，否則莊家就必須以高于市場70%的價格接收上億元的實物。莊家的目的就是把泛亞的空頭打爆倉，以此獲取暴利。在這一過程中，公司高管顯然參與其中，損害了公司股東的利益?？傊?，公司高管和莊家聯(lián)手賺錢，而股東利益損失殆盡。

　　直到2014年年底，云南鍺業(yè)董事長包文東在“創(chuàng)新金融助推稀有金屬產(chǎn)業(yè)升級”研討會上，仍對泛亞感激不盡：我們通過這個平臺要的是話語權，話語權就是要物有所值。

　　事實上，泛亞指定的唯一供貨企業(yè)遠非一家。如泛亞內(nèi)部文件記載，五氧化二礬品種經(jīng)泛亞認證的廠家僅一家——成都凱睿實業(yè)有限公司;電積鈷(金屬鈷)品種，為江蘇凱力克鈷業(yè)股分有限公司一家。

　　一家企業(yè)壟斷市場，可以控制定價權，而多家生產(chǎn)企業(yè)參與交易，也是如此。如銦品種，幾年來價格雖然一直被操控著不斷上漲，但幾乎沒人賣貨。對此，8月14日期貨日報刊發(fā)的《中國版“龐氏騙局”分析》一文，有詳細的披露。

　　肥美的“唐僧肉”就在眼前，“抽水”顯然不是吃“唐僧肉”的最佳辦法。從去年起，這個游戲變得更精彩了!泛亞推出了全新的批發(fā)商制度。只需要繳納500萬元的席位費及200萬—1000萬元不等的保證金、雜費，就可獲得批發(fā)商資格，從其他現(xiàn)貨市場低價買貨拿到泛亞來高價賣出，獲得無風險套利機會。視金屬品種不同，上述差價從20%一100%不等，遠遠大于“抽水”所得。

　　泛亞官網(wǎng)合作企業(yè)欄中，銦的交貨廠家有7家。有投資者反映，其中5家柳州英格爾金屬有限責任公司、昆山經(jīng)昌新材料公司、云南五鑫實業(yè)公司、廣東始興星源金屬公司、韶關市華力實業(yè)公司，均沒有直接向泛亞交貨但卻被泛亞列為交貨廠商。

　　在泛亞平臺上，最神奇的是“匿名成交“，涉嫌為匿名的“傀儡”交貨商洗錢開道。在投資者前赴后繼舉報下，這一現(xiàn)狀才被叫停。

　　最近，泛亞加快了消滅證據(jù)的步伐，泛亞之前公布的合作企業(yè)一覽表中，有54家可以交貨的合作企業(yè)，后來在官網(wǎng)上被“剔除”得僅剩17家。至9月14日，記者在泛亞官網(wǎng)僅找到“生產(chǎn)商”12家。

　　一些投資維權者在全國各地調(diào)查走訪后發(fā)現(xiàn)，被泛亞“剔除”的那些“傀儡企業(yè)”，多是皮包公司，或涉及利益輸送，或一些企業(yè)根本就不存在。投資維權代表說，目前，已經(jīng)被泛亞“剔除”出交貨商名單的多個企業(yè)，與泛亞高層高度關聯(lián)。這意味著，通過“剔除”等手段，泛亞正在刻意掩蓋“左手倒右手”的收儲游戲真相。

　　“日金寶”誘惑

　　前面已經(jīng)介紹過，泛亞成了一個貨物只進不出的貔貅。沒有人購貨的交易所還叫交易所嗎?泛亞靈機一動，研發(fā)出了“融資產(chǎn)品”——商業(yè)收儲，后來升級到一個更高大上的名詞——為國收儲。

　　在泛亞平臺上，“為國收儲”的游戲瘋狂上演。

　　泛亞2014年年初的一份報告中顯示：“交易所每天新增客戶500個，以每月新增客戶資金20億元的速度發(fā)展。”生產(chǎn)商為掙更多的錢，拼命擴大生產(chǎn)規(guī)模;批發(fā)商也想掙更多的錢，從外面進更多的貨到泛亞平臺來賣。

　　可是“錢緊”怎么辦?甭急，“為國收儲”的泛亞早設計好了供應鏈融資。泛亞在全國廣招授權服務機構包括忽悠銀行，為其幫辦。

　　泛亞與授權服務機構，先簽訂《授權服務機構合作協(xié)議》。這個主協(xié)議相當于買了吃“唐僧肉”的門票，即向泛亞每年交51萬元的電子平臺服務費、運營押金、業(yè)務輔導服務費。然后，再簽訂雙方如何分錢的“補充協(xié)議”。

　　泛亞為其供應鏈融投資做了個美麗的蛋糕，叫“日金寶”理財產(chǎn)品(泛亞又稱受托業(yè)務)，由泛亞授權服務機構或銀行等招徠投資者，并給其穿上漂亮的“皇帝新裝”——該理財產(chǎn)品保本、零風險、入金出金自由。

　　泛亞將其服務機構或銀行打來的投資者的錢，借給投資者并不知情的會員，即所謂的生產(chǎn)企業(yè)、批發(fā)商。在泛亞平臺上，投資者通過接受委托交割業(yè)務，從而賺取延遲交割補償金。每天萬分之五的延遲交割補償金中，交易所抽水萬分之一點二五，投資者拿到手的是萬分之三點七五(整個預期年化收益率高達16.4%)。其中，投資者可獲年息13%，在交易所抽取的萬分之一點二五中，總體上是機構拿萬分之一點二五中的七成，交易所拿三成。由于有銀行背書，“日金寶”就像白骨精變成的美女一樣吸引到了很多人加入，親人叫親人，朋友邀朋友相繼把錢投進泛亞融資平臺。

　　泛亞及其機構每天從投資人資金池中抽水萬分之一點二五，一年抽水接近5%。有投資者測算，從2011年到2015年，泛亞總共抽水約39.23億元，其中泛亞分得11.78億元，幾百家授權機構分得23.05億元。

　　可以佐證的一個數(shù)字是，2014年4月22日泛亞的《基本情況的報告》稱，2013年，泛亞總收入超過4億元，全年利潤超過1.5億元。

　　根據(jù)泛亞“日金寶”融資理財規(guī)則，180日自動還款交割，實際上就是借款期限為180天。然而，投資者在昆明機場旁飛平物流倉庫，竟發(fā)現(xiàn)云南天浩公司很多2011年6月入庫至今依舊未贖回的貨物。投資維權代表向期貨日報說，這進一步佐證了借款融資為假，生產(chǎn)商涉嫌與泛亞一起違約欺詐，且巨大差價近百億元卻被騙走轉(zhuǎn)移了。泛亞是徹頭徹尾地對全國投資者進行洗劫。