在2015中國(杭州)財富管理論壇上，證監(jiān)會主席助理張育軍表示，我國社會財富迅猛增長，為財富管理行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實基礎。財富管理要求管理人必須盡到“誠實信用，勤勉盡責”的信托責任，恪守忠誠義務與專業(yè)義務。為此，證監(jiān)會從財富管理的本質(zhì)出發(fā)劃定八條監(jiān)管底線。

　　“忠誠義務是指管理人應當以實現(xiàn)投資人利益為最高目的，將自身的利益妥善地置于投資人利益之下，不得與投資人利益發(fā)生沖突。”張育軍表示，監(jiān)管層為此設立了為四條監(jiān)管底線。一、不得有非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易等損害客戶利益的行為。這些行為直接損害了投資人利益，違背了“持有人利益至上”的忠誠義務，動搖了財富管理行業(yè)的立業(yè)之本。二、不得不適當?shù)匦麄骱弯N售產(chǎn)品，誤導和欺詐客戶。為追求管理人利益，對過往業(yè)績做不實陳述，對未來業(yè)績做不適當宣傳，以預期收益率的名義誤導、暗示投資者剛性兌付，有悖于財富管理的本質(zhì)。三、不得利用資管產(chǎn)品進行商業(yè)賄賂。管理人為謀求不當利益進行商業(yè)賄賂，不但有違公平競爭精神，也為法律所不容。四、不得利用資管產(chǎn)品投資高污染、高耗能等國家所禁止的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)。一些行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，風險集聚，如果違規(guī)投資，不僅違反國家產(chǎn)業(yè)政策，而且極易給投資者造成損失。

　　“專業(yè)義務是指管理人應當具備專業(yè)的投資管理和運作能力，充分發(fā)揮專業(yè)投資管理價值。”張育軍指出。對此，證監(jiān)會也同樣劃定了四條監(jiān)管底線。一是不得承諾保本保收益。投資者風險自擔、收益自享是財富管理的應有之義，違規(guī)保本保收益與財富管理的本質(zhì)不相容。二是不得開展資金池業(yè)務。資金池業(yè)務實質(zhì)上是一種信貸業(yè)務，要求以資本充足率作為風險控制手段。資產(chǎn)管理機構(gòu)不具備開展資金池業(yè)務的條件，如果進行借新還舊滾動管理，極易滑向龐氏騙局。三是不得實行當期激勵。當期激勵會鼓勵投資管理人員過度冒險，偏離投資者風險偏好，有悖于財富管理的專業(yè)審慎原則。四是資管產(chǎn)品的杠桿倍數(shù)不得超過10倍。2008年金融危機的教訓證明，杠桿過高是引發(fā)系統(tǒng)性風險的重要原因。我國還處于“新興加轉(zhuǎn)軌”的市場階段，市場波動較大，對杠桿使用尤其要慎重。10倍杠桿是證監(jiān)會監(jiān)管領域資管業(yè)務風險控制的基本要求。