因各種因素一直難產(chǎn)的保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老產(chǎn)品終于揭開面紗。昨日，保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布公告，對(duì)幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司幸福房來寶老人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)(A款)保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行批復(fù)，同意公司使用上述保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率。這也意味著，國(guó)內(nèi)首款以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品正式亮相。

　　名詞解釋

　　老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，俗稱保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”，指擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人將其房屋抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋居住權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房屋處置權(quán)，處置所得優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，剩余部分返還給老人的繼承者?！耙苑筐B(yǎng)老”源于歐洲，在美、日等國(guó)發(fā)展已趨成熟。

　　背景

　　保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”四地試點(diǎn)

　　2013年9月，在國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》中，提出鼓勵(lì)開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。2014年6月23日，保監(jiān)會(huì)正式公布《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，宣布自2014年7月1日至2016年6月30日，在北京、上海、廣州、武漢開展住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，投保人群為60周歲以上擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的老年人。

　　為了解決房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)給參與以房養(yǎng)老的老人帶來的影響，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司對(duì)投保人抵押房屋增值采取兩種處理方式，即試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型和非參與型。其中，參與型產(chǎn)品是指保險(xiǎn)公司可參與分享房屋增值收益；非參與型產(chǎn)品則指保險(xiǎn)公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價(jià)值增長(zhǎng)全部歸屬于保險(xiǎn)受益人。

　　其實(shí)，在保監(jiān)會(huì)去年宣布試點(diǎn)之前，已經(jīng)有銀行、金融銷售公司等非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展過住房反向抵押業(yè)務(wù)，但由于效果不佳，均未大范圍推廣實(shí)施。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，和銀行推出的反向抵押業(yè)務(wù)相比，由保險(xiǎn)公司開展老年人反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其最大特點(diǎn)在于將反向抵押業(yè)務(wù)與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合。

　　進(jìn)展

　　產(chǎn)品“難產(chǎn)” 監(jiān)管層發(fā)新規(guī)督促

　　不過，在試點(diǎn)意見公布大半年之后，仍鮮有保險(xiǎn)企業(yè)推出相關(guān)產(chǎn)品，前不久，保監(jiān)會(huì)又發(fā)布《老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)統(tǒng)計(jì)制度》的通知，要求參與以房養(yǎng)老試點(diǎn)的企業(yè)自今年3月1日起逐月上報(bào)業(yè)務(wù)開辦情況。這也被認(rèn)為是監(jiān)管層督促保險(xiǎn)公司盡快發(fā)布以房養(yǎng)老產(chǎn)品。

　　保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品為何“難產(chǎn)”？分析認(rèn)為，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜和房地產(chǎn)市場(chǎng)的不明朗是險(xiǎn)企并不積極的原因。

　　“主要是因?yàn)檫@類業(yè)務(wù)難賺錢，而且風(fēng)險(xiǎn)還比較大，特別是來自房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，這讓險(xiǎn)企自己還沒有找到比較好的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，只能依靠這類業(yè)務(wù)自身的發(fā)展來消耗風(fēng)險(xiǎn)。所以在看不清楚這類業(yè)務(wù)盈利模式的情況下，保險(xiǎn)公司大多持觀望態(tài)度?！币粯I(yè)內(nèi)人士表示。而保監(jiān)會(huì)也曾表示，該業(yè)務(wù)在我國(guó)尚屬新生事物，其業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，將面臨較為突出的利率風(fēng)險(xiǎn)、房?jī)r(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等四大業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，“以房養(yǎng)老”對(duì)傳統(tǒng)觀念的挑戰(zhàn)也讓該模式備受爭(zhēng)議。在中國(guó)，老年人通常的做法是在百年終老后將房產(chǎn)留給自己的下一輩，將房屋處置權(quán)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，是對(duì)傳統(tǒng)觀念的挑戰(zhàn)。之前有網(wǎng)絡(luò)調(diào)查顯示，9成網(wǎng)友認(rèn)為我國(guó)推出“以房養(yǎng)老”荒唐，僅1成網(wǎng)友認(rèn)為有合理之處。

　　市場(chǎng)樂觀者認(rèn)為，未來“4-2-1”結(jié)構(gòu)的家庭不斷增多，房子閑置將成為一種趨勢(shì)，把房子變現(xiàn)養(yǎng)老成為一種不錯(cuò)的選擇；而持不同看法的人則認(rèn)為，有屋才有家的感覺，抵押房子養(yǎng)老一時(shí)難以推廣，尤其目前房產(chǎn)制度仍實(shí)施70年產(chǎn)權(quán)，這也讓以房養(yǎng)老面臨重重困難。

　　破冰

　　首款產(chǎn)品揭面紗猶豫期比一般保險(xiǎn)多20天

　　幸福人壽的幸福房來寶老人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)(A款)曝光，意味著國(guó)內(nèi)首款保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老產(chǎn)品揭開面紗。根據(jù)條款，該產(chǎn)品為非參與型產(chǎn)品，投保范圍是60周歲(含)至85周歲(含)之間的自然人。

　　該產(chǎn)品保險(xiǎn)條款由合同構(gòu)成、提供的保障、養(yǎng)老保險(xiǎn)金的給付、延期年金等部分組成。根據(jù)產(chǎn)品費(fèi)率表顯示，當(dāng)延期年金無身故和退保利益時(shí)，以每100萬有效保險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算，一投保年齡為60歲的男性，延期年金交費(fèi)年度數(shù)(特定期限年度數(shù))為26年，延期年金年交保費(fèi)2544元，投保人月度基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額為2514元(可實(shí)際領(lǐng)取的養(yǎng)老保險(xiǎn)金額為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額扣除應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的相關(guān)費(fèi)用之后的凈額 )。

　　基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額由投保人在投保時(shí)與保險(xiǎn)人約定并在保險(xiǎn)單上載明，該金額基于所抵押房屋的評(píng)估價(jià)值，并在考慮抵押房屋的折扣、長(zhǎng)期預(yù)期增值、預(yù)期的被保險(xiǎn)人平均生存年限、利率、終身給付的成本等因素后確定，確定后不能變更。

　　由于產(chǎn)品比較復(fù)雜，保監(jiān)會(huì)要求，幸福人壽在使用上述保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)銷售管理，明確說明保險(xiǎn)責(zé)任、責(zé)任免除、合同解除等事項(xiàng)，確保消費(fèi)者正確理解保險(xiǎn)合同。同時(shí)產(chǎn)品設(shè)置了30天的猶豫期，這比一般保險(xiǎn)產(chǎn)品10天的猶豫期延長(zhǎng)了“反悔權(quán)”時(shí)間。

　　昨日晚間，記者從幸福人壽獲悉，公司精算部門將在下周發(fā)布保險(xiǎn)條款和費(fèi)率的詳細(xì)解釋說明。

　　未來

　　其他壽險(xiǎn)公司跟進(jìn)興趣不大

　　另外，記者從其他一些壽險(xiǎn)公司獲悉，目前對(duì)研發(fā)以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品興趣不大，主要考慮到產(chǎn)品受眾規(guī)模小，且獲客成本高等。平安證券此前指出，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種純粹的商業(yè)養(yǎng)老模式，或者更加確切地說是一種融資模式，不是解決中國(guó)養(yǎng)老問題的主要方式。即使是在住房養(yǎng)老規(guī)模發(fā)達(dá)的美國(guó)，住房養(yǎng)老也不是主流的養(yǎng)老方式。未來中國(guó)養(yǎng)老體系將是以國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為主導(dǎo)的多元多層次體系。