與一年期3.25%的存款利率相比，銀行正在努力將各種超短期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率做到4%以上。而記者在采訪中了解到，仍有部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率低于銀行一年期的存款利率，投資者在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候需要擦亮雙眼。

　　日前有媒體報(bào)道，10月發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，民生銀行、中國銀行等理財(cái)產(chǎn)品雖然預(yù)期收益率高于存款利率，但實(shí)際收益率卻比存款利率低。

　　數(shù)據(jù)顯示，東莞銀行一款“玉蘭理財(cái)”理財(cái)寶1號(hào)4天滾動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率4.5%，其委托期和銷售期分別是4天和6天，計(jì)算后，其實(shí)際年化收益率僅有2.01%，與預(yù)期收益率差異達(dá)到55.33%。預(yù)期收益率不等于實(shí)際收益率已經(jīng)被廣為了解，但是實(shí)際收益率竟然低于一年期定期存款利率還是令投資者非常意外。

　　銀率網(wǎng)理財(cái)分析師牛雯告訴京華時(shí)報(bào)記者，這種現(xiàn)象屬于常態(tài)。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，每個(gè)月都有類似產(chǎn)品發(fā)售。根據(jù)上周五剛公布的調(diào)息結(jié)果，實(shí)際年化收益率低于2.75%的理財(cái)產(chǎn)品，并且在11月份發(fā)售的這類理財(cái)產(chǎn)品，總數(shù)超過四十款。

　　記者了解到，一款理財(cái)產(chǎn)品，就算收益率非常高，但如果募集期被拉長(zhǎng)，這其中資金被占用的成本并未被計(jì)入產(chǎn)品的承諾收益率。

　　牛雯告訴記者，這種未能實(shí)現(xiàn)“承諾”的理財(cái)產(chǎn)品主要發(fā)生在超短期、循環(huán)理財(cái)類產(chǎn)品中，類似于“七天理財(cái)”、“雙周理財(cái)”這樣的理財(cái)產(chǎn)品中?；诖?，牛雯提醒，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品投資，購買期限越長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品越劃算，因?yàn)闀r(shí)間的損耗對(duì)長(zhǎng)期限產(chǎn)品收益的影響要低于短期產(chǎn)品。

　　與此同時(shí)，牛雯坦言，投資這類產(chǎn)品，不如投資余額寶等貨幣基金實(shí)惠。記者查詢發(fā)現(xiàn)，11月24日余額寶掛鉤的天弘增利寶貨幣基金7日年化收益率為4.0720%，甚至高于一些銀行的五年期定期存款利率。

　　牛雯還表示，投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，沒有必要用繁復(fù)的計(jì)算公式去計(jì)算實(shí)際收益率，只需要把銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率和余額寶或其他貨幣基金的7日年化收益率比較。忽略產(chǎn)品的靈活性特征，如果理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率高于貨幣基金7日年化收益率1個(gè)百分點(diǎn)以上，那么從絕對(duì)收益方面考量，購買理財(cái)產(chǎn)品比購買貨幣基金要?jiǎng)澦?，否則還不如購買余額寶等貨幣基金。