據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2014年8月底，各商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)1758款，逼近2013年全年發(fā)行量。然而，由于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品本身投資標(biāo)的多，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復(fù)雜等特點常常讓投資者感覺“霧里看花”，加之其超高的預(yù)期收益率，投資者認(rèn)購時更加難以抉擇。專家建議，在挑選結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品時有三個方面需要注意，投資者在選擇時需要三思而行。

　　熱銷背后問題突出

　　普益財富的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年全國商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品共計1838款，月均發(fā)行量約為153款，而2014年截至8月底，各商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)達(dá)到1758款，不僅逼近2013年全年發(fā)行量，而且月均發(fā)行量達(dá)到約219款，環(huán)比增幅高達(dá)43.14%。

　　值得關(guān)注的是，當(dāng)前結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品盡管迎來了發(fā)售小高峰，但寬松的流動性讓今年銀行理財產(chǎn)品的收益率不斷下行，與其預(yù)期最高年化8%甚至10%的收益率形成鮮明對比。中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解到，以往，這類理財產(chǎn)品就是不達(dá)預(yù)期收益的“重災(zāi)區(qū)”。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，今年上半年共有25家商業(yè)銀行發(fā)行了1368款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，環(huán)比大幅上升40%，同比也增加42.4%。雖然結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量較此前有明顯增長，但令人遺憾的是，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率有所下滑，平均實際收益并未達(dá)到5%。

　　此外，部分銀行有意隱藏收益表現(xiàn)較差產(chǎn)品到期信息的情況，已被詬病多時。數(shù)據(jù)顯示，上半年在24家有到期結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的銀行中，僅11家銀行披露了部分產(chǎn)品的實際收益率。據(jù)《中國消費者報》報道，銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，目前在非理性的市場環(huán)境下，銀行為了自保聲譽，對實際收益率表現(xiàn)較好的產(chǎn)品公開披露，實際收益率表現(xiàn)較差的產(chǎn)品則不披露。

　　切莫貪圖“高收益”

　　盡管結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品顯現(xiàn)了強勁的增長動力，但由于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品投資標(biāo)的多，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，投資者往往在選購結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品時并不能正確認(rèn)識產(chǎn)品本身及自身購買能力。專家建議，投資者無論選擇何種投資方式、何種理財產(chǎn)品，都應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和閑錢配置時間長短，來選擇適合自己的理財產(chǎn)品。

　　投資者在購買掛鉤類理財產(chǎn)品前，應(yīng)該盡量選擇自己熟悉的標(biāo)的市場掛鉤的產(chǎn)品，對該掛鉤品種的走勢有一定判斷。從穩(wěn)健的角度來看，掛鉤利率的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率較高，掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品實現(xiàn)預(yù)期最高收益率的概率偏低，投資者要謹(jǐn)慎選擇。

　　其次，在選購結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品時，要問清楚產(chǎn)品是100%保本、部分保本，還是不保本。目前結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品以保本型居多，但一定不要認(rèn)為保本就是100%保證本金安全，要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說明書中的保本比例，有的產(chǎn)品為部分保本產(chǎn)品。

　　最后，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率相對較低，也有可能虧損本金，因此投資者在購買時，最好是作為資產(chǎn)配置的一部分，利用部分投資資金進(jìn)行投資，分散風(fēng)險。