■ 個案資料

　　陳小姐，26歲單身，畢業(yè)三年，在一家服裝公司擔(dān)任設(shè)計師，月薪10000元-14000元不等，公司給交社保，沒有公積金。每月支出：房租2000元，日常生活費2000元，其他支出，包括偶爾出去旅游、買電子產(chǎn)品、化妝品折合下來每月500元。目前存款有15萬，10萬買了余額寶，5萬活期。因為畢業(yè)后辦了留京戶口，所以打算在京長住，打算結(jié)婚前自己有套小房子，家里能給80萬的首付。

　　■ 理財目標(biāo)

　　1.想買套150萬以內(nèi)的房子，家里能給80萬的首付。最好是兩年內(nèi)買。

　　2.因為讀設(shè)計，所以想去法國深造，留學(xué)費大概一年30萬。

　　3.想買輛10萬以內(nèi)的代步小車。

　　4.現(xiàn)在手頭的錢只投資了余額寶，想咨詢還能怎么理財？

　　■ 財務(wù)狀況分析

　　單身期是開始計劃投資的關(guān)鍵時期，青年時期的財務(wù)規(guī)劃尤其重要，體現(xiàn)在做好人生保障的情況下，控制資金使用情況，實現(xiàn)原始積累，為以后的財務(wù)規(guī)劃提供一個好的指導(dǎo)方向，同時也做好職業(yè)規(guī)劃。

　　陳小姐目前每月收入為12000元左右，大約為北京市2013年月社會平均工資（5793元）的2倍，屬于較高收入人群，收入狀況較為樂觀，但其收入來源較為單一，工資收入是她每月唯一的生活來源。其每月支出約占收入的37.5%，每月結(jié)余7500元，僅從收支比例上來看，陳小姐的收支還算較為合理。

　　金融資產(chǎn)中主要以現(xiàn)金和存款形式存在，投資性資產(chǎn)比例過低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，資產(chǎn)缺乏成長性。此外，雖然陳小姐有社保，但應(yīng)補(bǔ)充一定商業(yè)保險以面對突如其來的風(fēng)險。

　　應(yīng)急留2萬活期或余額寶即可

　　首先是現(xiàn)金方面的規(guī)劃。生活中難免會遇到突發(fā)狀況，所以要留出緊急備用金以應(yīng)付家庭日常支出以外因意外、疾病等事故導(dǎo)致的家庭支出，金額滿足家庭3個月到半年的支出即可。

　　目前陳小姐的15萬元存款都在現(xiàn)金及貨幣類資產(chǎn)里是沒有必要的，較高的流動性使得預(yù)期收益過低，降低了資金的使用效率，建議陳小姐留出2萬元放在活期或余額寶里即可，以備不時之需?；钇趦π詈陀囝~寶可以24小時被隨時支取，足以應(yīng)付緊急情況。

　　其次要補(bǔ)充一定商業(yè)保險，在個人遭遇不幸時可以提供財務(wù)上的保障。保額和保費的確定可以遵循“雙十原則”，即每年花十分之一的收入作為保費買十年收入的保額。

　　建議陳小姐為自己投保一份重疾險。以市面上一款重疾險產(chǎn)品為例，建議陳小姐為自己投保一份60萬元的重疾保險，繳費期限20年，保障至70周歲，選擇月繳保費的形式，則陳小姐每月的保費為1500元。如果在70歲之前陳小姐不幸罹患36種重疾中的一種，可獲得60萬元的理賠額，如果未出險，期滿后會返還保額加分紅大約90萬元左右，可以作為養(yǎng)老的補(bǔ)充或傳承給下一代。

　　15萬存款+家里資助先用于留學(xué)

　　在規(guī)劃了流動性資產(chǎn)和保障性資產(chǎn)之后，就要配置投資性資產(chǎn)了。陳小姐目前有3個目標(biāo)，留學(xué)、買房和買車。

　　建議陳小姐可以考慮留學(xué)為首要目標(biāo)，因為第一，若在留學(xué)之前買房，在留學(xué)的1年內(nèi)陳小姐是沒有收入來源的，則房貸的支付會有一定困難。第二，等留學(xué)歸來，工資收入預(yù)期會有提高，可以更游刃有余地支付房款和車款。目前留學(xué)的費用還有17萬缺口，建議陳小姐可以先從家里給的80萬元里拿出17萬元作為留學(xué)的費用，等留學(xué)回國再積累買房首付的錢。

　　每月定投+買債基積累房子首付

　　假設(shè)1年以后陳小姐歸國，月收入上漲到15000元，扣除月生活費用支出和上述重疾保險月保費，則每月結(jié)余9000元。建議陳小姐每月定投4只基金，每只1000元。在基金的選擇上，建議選擇一只股票型基金，一只對沖基金，一只大宗商品基金和一只海外基金，這樣能有效分散風(fēng)險。

　　基金定投有兩個法寶，一是平攤成本，基金定投能有效回避投資“擇時”的難題，根據(jù)基金凈值高時買到的份額數(shù)少，基金凈值低時買到的份額數(shù)多的原理，從而平均成本，是一種較為穩(wěn)健的理財方式。第二個法寶是復(fù)利效應(yīng)。時間+復(fù)利就像滾雪球，每次投資所產(chǎn)生的利息也都會加入本金繼續(xù)衍生收益，所以投資年份越長，復(fù)利效果越明顯。

　　假設(shè)基金定投的投資報酬率為10%，按月復(fù)利，則1年后該基金賬戶的積累額為50260元。剩余的5000元建議購買債券型基金，風(fēng)險相對較小，可以選擇成立2年以上，歷史業(yè)績優(yōu)秀的（市場前1/4）。假設(shè)債券型基金的投資報酬率為6%，按月復(fù)利，則1年后該基金賬戶的積累額為61677元，這樣1年后陳小姐會積累111937元，加上家里的63萬元總共74萬余元可以用于首付。

　　假設(shè)陳小姐欲購買一套價值120萬元的住房，首付70萬元，貸款50萬元，貸款期限20年，且商業(yè)貸款利率為6.55%，以等額本息的方式進(jìn)行貸款償還。

　　那么，在接下來的20年需要每月供款的金額約為3742.6元，比租房每月支出2000元多出1742.6元，以陳小姐的收入也是可以承受的。買房之后陳小姐每月結(jié)余7200元左右，可以繼續(xù)定期定額投資，半年之內(nèi)買車的需求也可以實現(xiàn)。

　　劉靜 招商銀行萬泉河支行理財師