隨著國家經(jīng)濟的快速發(fā)展，個人財富累積迅速，在金融產(chǎn)品日益豐富以及投資渠道不斷拓寬的同時，投資者多元化投資意愿不斷增強，銀行理財產(chǎn)品、基金、保險、信托、貴金屬等均成為熱門的投資選擇。其中，銀行理財產(chǎn)品由于收益相對穩(wěn)定、發(fā)行量大、信用度較高等得到越來越多投資者的青睞。但銀行理財產(chǎn)品到底有無風險、其管理主體是誰、如何正確理解產(chǎn)品說明書上的收益率等，一般投資者需有一定的了解，以更好選擇適合的產(chǎn)品及維護自己的權(quán)益。

　　一、銀行理財產(chǎn)品是什么？它與銀行代銷第三方機構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品的責任有何不同？

　　銀行理財產(chǎn)品是指我國商業(yè)銀行在法律法規(guī)核準的經(jīng)營范圍內(nèi)，運用銀行在金融市場上的專業(yè)投資能力，按照既定的投資策略代理投資者進行投資而推出的理財產(chǎn)品，或稱理財計劃。在銀行提供的產(chǎn)品說明書“投資管理”欄下的“投資管理團隊”或“參與主體”往往明確列示有“＊＊銀行＊＊分行”或“＊＊銀行＊＊總行”等字樣。

　　銀行銷售自己發(fā)行的理財產(chǎn)品是以商業(yè)銀行為發(fā)行主體，商業(yè)銀行承擔產(chǎn)品設(shè)計、投資管理、銷售等職能；銀行代銷的金融產(chǎn)品由其他金融機構(gòu)進行產(chǎn)品設(shè)計、投資及管理，商業(yè)銀行僅承擔對第三方產(chǎn)品的遴選準入、產(chǎn)品推介、產(chǎn)品銷售和資金代收付等職能。

　　A按照投資者獲取收益方式的不同，銀行理財產(chǎn)品可以分為保證收益理財產(chǎn)品和浮動收益理財產(chǎn)品。

　　1.保證收益理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照規(guī)定條件向投資者承諾支付一定的收益并承擔由此產(chǎn)生的投資風險，其他投資收益由銀行和投資者按照合同約定分配，并共同承擔相關(guān)投資風險的理財產(chǎn)品。

　　2.浮動收益理財產(chǎn)品又可以分為保本浮動收益理財產(chǎn)品和非保本浮動收益理財產(chǎn)品。保本浮動收益理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行向投資者保證本金支付，本金以外的投資風險由投資者承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產(chǎn)品。非保本浮動收益理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付浮動收益，并不保證投資者本金安全的理財產(chǎn)品。

　　B銀行理財產(chǎn)品主要風險以及銀行風險標識一般如何分級。

　　銀行理財產(chǎn)品主要有流動性風險、利率及通貨膨脹風險、匯率風險(一般指代客境外理財產(chǎn)品)、信用風險、市場風險等。

　　而對應投資者的風險承受能力從弱到強分為5級：保守型、收益型、穩(wěn)健型、進取型、積極進取型。銀行風險標識一般有5級，按警示燈盞數(shù)表示，風險級別分別由低到高對應一盞燈至五盞燈，最高風險為五盞燈。不同的風險標識產(chǎn)品對應不同的風險承受能力投資者適銷對象，如五盞燈對應適銷群體為積極進取型。

　　C正確理解理財產(chǎn)品說明書上的各類收益率。

　　銀行產(chǎn)品說明書上對于產(chǎn)品收益率的描述以“預期收益率”居多，投資者往往關(guān)心的是“實際收益率”。下面是幾類基本的收益率簡單對比：

　　1.預期收益率、最高收益率與實際收益率。無論是固定收益理財產(chǎn)品還是浮動收益理財產(chǎn)品，投資者在購買時看到的“收益率”實際都是“預期收益率”甚至是“最高預期收益率”的概念。預期收益是銀行認為在“正常”市場走勢下可能獲得的收益，而最高收益是在極為有利的市場走勢下可能獲得的封頂收益。只有當產(chǎn)品到期，銀行根據(jù)整個理財期間產(chǎn)品投資標的實際表現(xiàn)，按照事先在產(chǎn)品說明書上列明的收益率計算方法計算出來的收益率才是“實際收益率”。

　　2.年化收益率與累計收益率。“年化收益率”是按年平均可獲得的收益率，“累計收益率”是指整個理財期間的總收益率。注意“年化”的含義，即持有滿一年可達到的收益水平。比如：一款產(chǎn)品稱18個月可以取得18%的收益，折成年化收益來講實際為12%。

　　二、購買銀行理財產(chǎn)品注意事項

　　A購買前。本著“充分了解風險，自主選擇購買”的原則，投資者在選擇購買前應仔細閱讀產(chǎn)品銷售文件，尤其是產(chǎn)品說明書，待詳細了解和審慎評估理財產(chǎn)品的資金投資方向、風險評級及預期收益等基本信息后，結(jié)合自身的風險承受能力和資金管理需求，再謹慎決策選擇適合的產(chǎn)品。B購買后。可按照產(chǎn)品說明書具體約定的方式、渠道、頻率等隨時關(guān)注產(chǎn)品的信息披露情況，及時獲取相關(guān)信息。