理財(cái)案例

　　作為第八屆廣東大學(xué)生科技學(xué)術(shù)節(jié)的重要組成部分，日前廣發(fā)證券攜手共青團(tuán)廣東省委員會(huì)、廣東省教育廳、廣東省科技廳、廣東省學(xué)生聯(lián)合會(huì)聯(lián)合舉辦的“廣發(fā)證券杯”廣東省首屆大學(xué)生理財(cái)大賽系列活動(dòng)成功舉行。南方日?qǐng)?bào)將精選并改編理財(cái)規(guī)劃大賽中部分獲獎(jiǎng)作品，供讀者參考。本期理財(cái)規(guī)劃方案的制作者為方淑莉、凌紅蓮、鄭敏儀、陳凱瑜、葉任泉。本期聚焦年入過(guò)百萬(wàn)的六口之家，如何更好地保障財(cái)富安全，并兼顧財(cái)產(chǎn)傳承的案例。

　　案例

　　陳先生，今年48歲，是廣州一家獨(dú)資企業(yè)的業(yè)主，企業(yè)年收入75萬(wàn)元。陳太太，今年31歲，是一名家庭主婦。他們有三個(gè)孩子，長(zhǎng)女陳小林，今年18歲，是一名大一的學(xué)生；次女陳小喬，今年3歲，在讀幼兒園；最小的孩子陳小楚，剛滿6個(gè)月。陳先生的父親在鄉(xiāng)下居住，是一位退休職工，今年75歲。

　　陳先生家庭現(xiàn)有活期存款10萬(wàn)元，貨幣市場(chǎng)基金30萬(wàn)元。股票及權(quán)證200萬(wàn)元，獨(dú)資資本500萬(wàn)元，創(chuàng)業(yè)資金250萬(wàn)元。另外有一套價(jià)值1千萬(wàn)元的房子，1輛價(jià)值80萬(wàn)元的汽車，2輛價(jià)值300萬(wàn)的泵車。此外，還有創(chuàng)業(yè)貸款2218039元。

　　家庭總收入除了企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得的75萬(wàn)元外，還有其他投資收入每年553550元；每年家庭開(kāi)支（包括應(yīng)酬等）、創(chuàng)業(yè)還貸共約80萬(wàn)元，年終有約50萬(wàn)元結(jié)余。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1.建立三個(gè)子女的義務(wù)教育、高等教育及出國(guó)留學(xué)的儲(chǔ)備基金；

　　2.為一家5口人的投資必要的保險(xiǎn)；

　　3.做好陳先生夫婦的養(yǎng)老計(jì)劃，退休后有較高品質(zhì)的生活，并能給兒女留下資產(chǎn)；

　　4.規(guī)劃對(duì)陳先生父親的贍養(yǎng)；

　　5.將陳先生獨(dú)資公司的財(cái)務(wù)與家庭財(cái)務(wù)分開(kāi)，設(shè)置防火墻，做好節(jié)稅規(guī)劃。

　　案例分析

　　陳先生的家庭處于家庭和事業(yè)的成長(zhǎng)期。在這段時(shí)期內(nèi)，家庭收入逐漸增加，家庭支出也隨著孩子的長(zhǎng)大而逐年增加，但他還未考慮孩子的教育費(fèi)用的準(zhǔn)備問(wèn)題。另外，陳父已經(jīng)年老，缺乏基本的社保和養(yǎng)老保障。陳先生把公司收入及支出與家庭的收支混淆在一起，容易混淆家庭與公司的財(cái)務(wù)狀況，不利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也不利于家庭生活的穩(wěn)定發(fā)展。

　　從投資策略上看，投資性資產(chǎn)偏少，且主要是實(shí)物投資和股權(quán)投資，投資方式比較單一，建議進(jìn)行多元化投資。自用資產(chǎn)占比最大，資產(chǎn)被固定房產(chǎn)和機(jī)動(dòng)車上，變現(xiàn)能力較差，并且還需支付費(fèi)用進(jìn)行維護(hù)。流動(dòng)性資產(chǎn)主要為活期存款10萬(wàn)元和貨幣市場(chǎng)基金30萬(wàn)元，收益較低。

　　在家庭保險(xiǎn)保障上，陳先生現(xiàn)有公司社保，具體金額不清楚。有在繳商業(yè)保險(xiǎn)，年繳1.5萬(wàn)元，保額為200萬(wàn)。其他家庭成員均無(wú)保險(xiǎn)。公司是獨(dú)資公司，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響家庭財(cái)務(wù)安全。陳先生家庭的重大疾病保障目前還不完整，因此，為了避免家庭受到重大疾病所帶來(lái)的影響，建議增加重疾保險(xiǎn)。陳先生和陳太太都缺乏必要的退休保障，應(yīng)通過(guò)購(gòu)買養(yǎng)老險(xiǎn)或通過(guò)投資基金的方式為自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金。陳太太并沒(méi)有社保，也沒(méi)有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，她、三個(gè)孩子和陳父的健康保障都不到位。建議陳先生要對(duì)家庭成員進(jìn)行細(xì)致的保險(xiǎn)規(guī)劃。

　　理財(cái)建議

　?。ㄒ唬┒愂找?guī)劃

　　將獨(dú)資公司的財(cái)務(wù)與家庭財(cái)務(wù)分開(kāi)，能夠幫助節(jié)省家庭開(kāi)支以及方便進(jìn)行家庭理財(cái)規(guī)劃，并能幫助公司避稅。因此，建議將每年10萬(wàn)元的應(yīng)酬費(fèi)用歸入公司業(yè)務(wù)招待費(fèi)；每個(gè)月4000元的車費(fèi)分到車險(xiǎn)費(fèi)、交通費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)，到公司報(bào)銷；創(chuàng)業(yè)貸款歸入公司長(zhǎng)期負(fù)債中，利息歸入公司財(cái)務(wù)費(fèi)用中；將陳先生的每年1.5萬(wàn)元的商業(yè)壽險(xiǎn)歸入員工福利中。經(jīng)過(guò)調(diào)整后，能夠?yàn)楣臼Ｏ陆?萬(wàn)元的稅費(fèi)；家庭現(xiàn)金結(jié)余也由50萬(wàn)元，增加到80萬(wàn)元。

　?。ǘ┈F(xiàn)金消費(fèi)規(guī)劃

　　1.家庭緊急儲(chǔ)備金計(jì)劃

　　現(xiàn)金規(guī)劃分為兩部分：一是日常開(kāi)支備用金的儲(chǔ)備；二是按照5個(gè)月日常支出總額，共8萬(wàn)元來(lái)作為緊急備用金。利用良好的資信狀況申請(qǐng)信用卡，因此現(xiàn)金規(guī)劃方案可以歸類為：現(xiàn)金1萬(wàn)元，活期存款1萬(wàn)元，3個(gè)月定期存款1萬(wàn)元，貨幣市場(chǎng)基金3萬(wàn)元，信用卡2萬(wàn)元。

　　2.按每年通脹率4%增加給老人的贍養(yǎng)費(fèi)。每年支出5000元讓陳太太進(jìn)學(xué)習(xí)班培訓(xùn)；每年增加2萬(wàn)元支出用于休閑、娛樂(lè)方面。

　　（三）子女教育規(guī)劃

　　按照當(dāng)前教育支出普遍水平，三個(gè)孩子均完成國(guó)內(nèi)的義務(wù)教育、高等教育，以及出國(guó)讀研的教育總支出是9713030.24元。建議投入30萬(wàn)元為大女兒教育儲(chǔ)備基金的初始投資，每月為三個(gè)孩子的教育基金定期定額投入12387元（即每年148644元）。

　?。ㄋ模┍ｋU(xiǎn)保障規(guī)劃

　　按照保險(xiǎn)需求，建議陳先生家庭成員保險(xiǎn)規(guī)劃如下：

　　陳先生購(gòu)買“平安?！苯K身壽險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)20年，每年保費(fèi)38570元；購(gòu)買“幸福A”定期壽險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)20年，每年保費(fèi)49500元。

　　陳太太購(gòu)買“泰康e順女性疾病”健康險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)1年，每年續(xù)繳，每年保費(fèi)400元；購(gòu)買“合眾定期重大疾病保障計(jì)劃”重疾險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)20年，每年保費(fèi)1300元；購(gòu)買“平安健康綠意外保障計(jì)劃”，繳費(fèi)年數(shù)1年，每年續(xù)繳，每年保費(fèi)300元。

　　陳小林購(gòu)買“平安智勝人生終身壽險(xiǎn)”萬(wàn)能險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)20年，每年保費(fèi)4800元。

　　陳小喬和陳小林購(gòu)買“開(kāi)心寶貝卡”意外險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)1年，每年續(xù)繳，每年保費(fèi)220元。

　　陳老先生購(gòu)買“平安老人意外卡”意外險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)1年，每年續(xù)繳，每年保費(fèi)220元。

　　給房產(chǎn)投入“平安家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)”家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，繳費(fèi)年數(shù)1年，每年續(xù)繳，兩套房產(chǎn)，合計(jì)每年保費(fèi)240元。

　　（五）退休養(yǎng)老規(guī)劃

　　通過(guò)對(duì)陳先生夫妻二人總支出的計(jì)算，得出退休期間所需養(yǎng)老金的缺口為2741826元，為方便計(jì)算，取值274萬(wàn)。建議購(gòu)買“贏聚一生”之類的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)解決退休養(yǎng)老問(wèn)題，保費(fèi)為每年354729元，交滿5年后，從第三年起每年領(lǐng)36000元；從60歲起每年再領(lǐng)36000元，即總共為72000元，身故后退回所交保費(fèi)，可傳承給孩子；到65歲，如未發(fā)生過(guò)部分領(lǐng)取或附加險(xiǎn)生存金領(lǐng)取，按中檔利率演示，保單累積生存總利益達(dá)到約2821942元，足夠自主規(guī)劃愜意晚年；到75歲，如未發(fā)生過(guò)部分領(lǐng)取或附加險(xiǎn)生存金領(lǐng)取，按中檔利率演示，保單累積生存總利益達(dá)到約4257034元。

　?。┵Y產(chǎn)規(guī)劃

　　根據(jù)對(duì)陳先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度的測(cè)試，陳先生的家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為中等能力，而風(fēng)險(xiǎn)偏好程度為中高程度，建議的投資組合為穩(wěn)健偏進(jìn)取型。參照風(fēng)險(xiǎn)矩陣的數(shù)據(jù)，可以考慮投資40%的債券和60%的股票。但考慮到投資的多樣性問(wèn)題和安全性問(wèn)題，建議投資債券型基金、股票型基金、貨幣型基金和信托產(chǎn)品等。

　　1.房產(chǎn)的規(guī)劃

　　陳先生家庭共有三處房產(chǎn)，包括兩處住宅和一處別墅，均用于自住。考慮到陳先生家人口不多，本著“開(kāi)源節(jié)流”的理念，經(jīng)計(jì)算，將其中一套房賣掉的收入高于將其出租20年后變賣的價(jià)格加租金。因此建議賣掉一套房子，得到250萬(wàn)的現(xiàn)金。

　　2.其他投資規(guī)劃

　　賣掉一套房子得到現(xiàn)金250萬(wàn)元，撥出468890元為自己及家人購(gòu)買保險(xiǎn)，撥出30萬(wàn)元為大女兒教育儲(chǔ)備基金的初始投資，每月為三個(gè)孩子的教育基金定期定額投入12387元（即每年148644元），購(gòu)買信托產(chǎn)品200萬(wàn)元，撥出13萬(wàn)作為家庭意外準(zhǔn)備金，撥出1萬(wàn)購(gòu)買貨幣基金作為月現(xiàn)金流的補(bǔ)充，定期定額購(gòu)買貨幣基金作為父親的贍養(yǎng)基金等。

　?。ㄆ撸┴?cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃

　　1.公司傳承。建議通過(guò)股權(quán)逐步轉(zhuǎn)移的方式逐漸將股權(quán)轉(zhuǎn)給兒子繼承。一開(kāi)始，陳先生和陳太太各占30%股份，兒子占20%股份，兩個(gè)女兒各占10%股份。而后隨著兒子的長(zhǎng)大，將股權(quán)逐步轉(zhuǎn)移，最終股權(quán)繼承的結(jié)果是兒子40%，兩個(gè)女兒各占20%，陳先生夫婦各占10%。

　　2.其余財(cái)產(chǎn)及房產(chǎn)由三人平均分配。