財險“老三家”凈利潤高增 “報行合一”促降本增效

　　聚焦財險板塊，近日陸續(xù)揭曉的A股上市險企2024年報，不僅反映出上市險企財險業(yè)務(wù)的經(jīng)營成效，也折射出財險行業(yè)的整體發(fā)展趨勢。

　　據(jù)《金融時報》記者梳理，財險“老三家”人保財險、太保產(chǎn)險、平安產(chǎn)險三家公司2024年合計凈利潤555.87億元，同比大增36.37%；業(yè)務(wù)規(guī)模保持穩(wěn)健增長，共實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入10611.19億元，同比增長5.45%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭與韌性十足的盈利能力。

　　財險業(yè)務(wù)凈利潤全線上升

　　業(yè)績報告顯示，2024年，人保財險實(shí)現(xiàn)凈利潤331.9億元，同比增長31.6%，創(chuàng)歷史新高；平安產(chǎn)險實(shí)現(xiàn)凈利潤150.21億元，同比大增67.7%；太保產(chǎn)險實(shí)現(xiàn)凈利潤73.76億元，同比增長12.2%。

　　對于凈利潤實(shí)現(xiàn)高增長的原因，中國平安副總經(jīng)理兼首席財務(wù)官(擬任)付欣在業(yè)績發(fā)布會上解釋稱，一是信保業(yè)務(wù)已經(jīng)出清，二是承保利潤持續(xù)穩(wěn)健，三是財險板塊投資在2024年做得比較好。

　　綜合成本率是衡量保險公司經(jīng)營效益的關(guān)鍵指標(biāo)，反映了保險公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中的成本控制能力和盈利能力。

　　2024年，財險“老三家”深化降本增效，積極推行“報行合一”，綜合費(fèi)用率得到有效壓降。但由于大災(zāi)賠付增多等原因，人保財險和太保產(chǎn)險的綜合成本率分別為98.5%和98.6%，均同比上升0.9個百分點(diǎn)；平安產(chǎn)險整體綜合成本率98.3%，同比優(yōu)化2.3個百分點(diǎn)。

　　“2024年是近年來大災(zāi)損失最大的一年，公司大災(zāi)凈損失比近五年平均損失高出51%。”中國人保副總裁、人保財險總裁于澤在業(yè)績發(fā)布會上透露。年報顯示，2024年，人保財險綜合費(fèi)用率為25.8%，同比下降1.4個百分點(diǎn)；受到嚴(yán)重災(zāi)害事故及利率下降帶來負(fù)債成本上升的影響，綜合賠付率為72.7%，同比上升2.3個百分點(diǎn)。

　　總體來看，財險公司近年來不斷完善風(fēng)險減量管理服務(wù)，應(yīng)對大災(zāi)的韌性不斷增強(qiáng)。財險“老三家”均取得承保盈利，人保財險承保利潤70.85億元、平安產(chǎn)險為54.63億元、太保產(chǎn)險為26.72億元。

　　車險綜合成本率“兩升一降”

　　2024年，財險“老三家”保費(fèi)收入保持穩(wěn)健增長。人保財險實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入5380.55億元，同比增長4.3%，市場份額為31.8%，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先；太保產(chǎn)險、平安產(chǎn)險原保險保費(fèi)收入分別為2012.43億元、3218.21億元，同比分別增長6.8%、6.5%。

　　車險仍是財險行業(yè)的支柱業(yè)務(wù)。2024年，平安產(chǎn)險車險原保費(fèi)收入2233.01億元，同比增長4.4%，占比69.4%。人保財險和太保產(chǎn)險車險原保險保費(fèi)收入分別為2973.94億元和1073.02億元，同比分別增長4.1%和3.7%。

　　與此同時，三家公司深化車險費(fèi)用治理，嚴(yán)格執(zhí)行車險“報行合一”政策，加強(qiáng)成本管控。但受雨雪冰凍和極端天氣等災(zāi)害事故頻發(fā)、新能源汽車普及與汽車配件工時價格及人傷賠償標(biāo)準(zhǔn)上漲等多重因素影響，三家公司車險綜合賠付率出現(xiàn)不同程度的上升，導(dǎo)致車險綜合成本率“兩升一降”，承保利潤呈現(xiàn)分化態(tài)勢。

　　2024年，人保財險通過優(yōu)化風(fēng)險評估模型，動態(tài)調(diào)整定價政策，提升理賠服務(wù)質(zhì)效，落實(shí)風(fēng)險減量服務(wù)，將車險綜合成本率控制在96.8%，同比下降0.1個百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)承保利潤92.85億元。太保產(chǎn)險、平安產(chǎn)險的車險綜合成本率分別為98.2%、98.1%，同比分別上升0.6個、0.3個百分點(diǎn)，承保利潤分別為18.68億元、42.01億元。

　　2024年以來，相關(guān)部門出臺一系列政策舉措，引導(dǎo)財險業(yè)以新能源車險為重點(diǎn)，深化車險綜合改革，破解投保難和投保貴問題。在此背景下，新能源車險業(yè)務(wù)成為財險公司尋求增量空間和攻堅(jiān)克難的重點(diǎn)。

　　年報顯示，人保財險新能源車險經(jīng)營能力和優(yōu)勢不斷增強(qiáng)。2024年，公司承保新能源汽車1159.05萬輛，同比增長57.3%，承保數(shù)量占比11%；保費(fèi)收入508.57億元，同比增長58.7%，保費(fèi)占比17.2%。值得一提的是，該公司新能源家庭自用車實(shí)現(xiàn)承保盈利。

　　在新能源車險賽道，太保產(chǎn)險不斷創(chuàng)新商業(yè)模式，探索效能升級，構(gòu)建差異化專屬服務(wù)。2024年，公司新能源車險保費(fèi)占車險保費(fèi)比例達(dá)17.0%，累計為超460萬車主提供風(fēng)險保障。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，車險綜合改革后，行業(yè)競爭焦點(diǎn)逐步從費(fèi)用轉(zhuǎn)向定價和服務(wù)，頭部險企具備綜合優(yōu)勢、馬太效應(yīng)凸顯，預(yù)計2025年各家車險保費(fèi)穩(wěn)增、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。當(dāng)然，壓降賠付率依然是頭部財險公司控制綜合成本率的關(guān)鍵。

　　非車險業(yè)務(wù)增速分化

　　在深耕車險業(yè)務(wù)的同時，頭部財險公司繼續(xù)加速布局非車險領(lǐng)域，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

　　2024年，平安產(chǎn)險非車險(含意健險)保費(fèi)收入985.2億元，同比增長11.56%，在三家公司中增速最快。太保產(chǎn)險非車險原保險保費(fèi)收入939.41億元，同比增長10.7%，在總保費(fèi)中占比達(dá)47.2%，上升1.6個百分點(diǎn)。人保財險非車險保費(fèi)收入2406.61億元，同比增長4.55%。

　　從主要險種盈利情況來看，2024年，平安產(chǎn)險健康險承保利潤最高，為9.87億元；責(zé)任險和保證保險出現(xiàn)承保虧損，但相較2023年，兩大業(yè)務(wù)的綜合成本率均實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。人保財險去年農(nóng)險、意健險實(shí)現(xiàn)承保盈利，責(zé)任險和企財險出現(xiàn)虧損。不過，責(zé)任險綜合成本率同比下降1.8個百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)同比減虧3.88億元。太保產(chǎn)險非車險賠付率有所上升，綜合成本率同比上升1.4個百分點(diǎn)，整體處于微利或略有虧損的狀態(tài)。

　　近年來，非車險業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，在財產(chǎn)險公司總保費(fèi)中占比已近50%。但與此同時，非車險業(yè)務(wù)發(fā)展也出現(xiàn)一些問題，影響了市場秩序和消費(fèi)者權(quán)益。因此，監(jiān)管部門擬在行業(yè)推行商業(yè)非車險“報行合一”。

　　對此，于澤在業(yè)績發(fā)布會上表示，推行商業(yè)非車險“報行合一”，有利于提升行業(yè)和公司的承保盈利、風(fēng)控水平和服務(wù)質(zhì)量。“從車險‘報行合一’經(jīng)驗(yàn)來看，費(fèi)用率會明顯下降。2024年，車險綜合費(fèi)用率(舊準(zhǔn)則)同比下降4.3個百分點(diǎn)。如果非車險‘報行合一’順利推進(jìn)，預(yù)計先期能推動費(fèi)用率降低1個百分點(diǎn)左右，支持商業(yè)非車險業(yè)務(wù)質(zhì)量改善?！庇跐烧f。