險企謀劃分羹年金市場 積極布局搶分蛋糕

　　在政策推動下，構(gòu)成養(yǎng)老保險“第二支柱”的企業(yè)年金和職業(yè)年金都被保險公司視作拓展業(yè)務的關(guān)鍵領(lǐng)域。中國證券報記者日前在浙江調(diào)研時了解到，已有保險公司針對當?shù)仄髽I(yè)的特點，探索相應的年金運作方式，而未來職業(yè)年金增量空間也受到關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著社會保障制度改革的不斷推進，企業(yè)年金制度進一步規(guī)范發(fā)展，企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展已被提到國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度。保險機構(gòu)可以將其在企業(yè)年金市場上取得的投資管理經(jīng)驗平移到職業(yè)年金市場之中，充分發(fā)揮保險機構(gòu)在精算技術(shù)、方案咨詢與設(shè)計、產(chǎn)品服務、穩(wěn)健投資等方面的優(yōu)勢。

　　政策助推年金空間擴大

　　作為養(yǎng)老保險“三支柱”中的“第二支柱”，企業(yè)年金和職業(yè)年金受到保險業(yè)普遍關(guān)注，而政策也在為各類金融機構(gòu)發(fā)展相關(guān)業(yè)務提供支持。2015年4月，國務院發(fā)布的《機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》明確，實賬積累形成的職業(yè)年金基金，實行市場化投資運營，按實際收益計息。2015年5月，人社部等多部委發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定了企業(yè)年金基金的投資范圍和各類標的品種的比例限制。

　　在相關(guān)政策出臺前后，保險公司已經(jīng)開展了相應的布局。中國證券報記者日前在浙江調(diào)研時了解到，中國人壽目前在當?shù)貫?50余家企業(yè)提供企業(yè)年金管理服務，針對浙江中小企業(yè)經(jīng)濟特點，探索民營企業(yè)年金運作方式，試點開展中小企業(yè)人才集合年金。

　　中國人壽浙江分公司總經(jīng)理趙鵬表示，目前中國人壽正在積極參與職業(yè)年金相關(guān)工作。浙江的職業(yè)年金總量約180億元，未來每年增量為100億元左右。截至目前，中國人壽在浙江管理的企業(yè)年金約為70億元。

　　各地方政府也在陸續(xù)出臺職業(yè)年金實施辦法，“第二支柱”逐步出現(xiàn)更多的業(yè)務機會。某機構(gòu)業(yè)務負責人認為，隨著社會保障制度改革的不斷推進，企業(yè)年金制度進一步規(guī)范發(fā)展，企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展已被提到國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度。在原來以部門推動為主的基礎(chǔ)上，國家推動企業(yè)、職業(yè)年金在社會保障體系建設(shè)的趨勢更加明顯。

　　某地保監(jiān)局人士表示，職業(yè)年金具有顯著的強制性特征，有利于保險業(yè)拓展新的更大的業(yè)務空間。從覆蓋人群的數(shù)量規(guī)?？矗磥砺殬I(yè)年金一旦強制執(zhí)行，其覆蓋的人群范圍將包括機關(guān)單位700余萬人，事業(yè)單位3100余萬人，合計將近4000萬人，這一規(guī)模將遠遠超過企業(yè)年金當前所覆蓋的2293萬人的規(guī)模。

　　保險公司兩手布局

　　某保險公司人士認為，在爭取企業(yè)年金和職業(yè)年金的市場份額方面，對于已經(jīng)存在的優(yōu)質(zhì)資源，下一步工作的重心將放在對接和開發(fā)方面。市場空間雖然巨大，但哪家機構(gòu)能一舉獲得先發(fā)優(yōu)勢，仍具不確定性。而且，目前多類金融機構(gòu)都在覬覦此類業(yè)務，如何體現(xiàn)保險公司管理企業(yè)年金和職業(yè)年金的優(yōu)勢，對于下一步的業(yè)務進展至關(guān)重要。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，一直以來，多家保險機構(gòu)都在積極爭取企業(yè)年金市場份額的方案，并期待分羹職業(yè)年金“蛋糕”，養(yǎng)老保險“第二支柱”的兩個方面都將成為與保險公司下一步發(fā)展養(yǎng)老保障板塊服務能力息息相關(guān)的“香餑餑”。但目前，市場仍主要由大型保險公司主導。一方面，有關(guān)部門對于養(yǎng)老保險保障相關(guān)的政策推動態(tài)度積極，政策紅利的釋放有望加速；另一方面，保險機構(gòu)在某些方面依然在謹慎探索。

　　前述保監(jiān)局人士認為，就職業(yè)年金而言，基金實行市場化投資運營，有利于發(fā)揮保險機構(gòu)的投資管理優(yōu)勢。從中國企業(yè)年金市場的運行情況來看，保險機構(gòu)獲取相應資格，并以投資管理人角色參與職業(yè)年金市場，具有廣泛機會和明顯優(yōu)勢。而由于職業(yè)年金和企業(yè)年金的本質(zhì)屬性均是補充養(yǎng)老保險，其基金的投資管理都遵循著安全性、收益性、流動性相統(tǒng)一的原則，因此，保險機構(gòu)可以將其在企業(yè)年金市場上取得的投資管理經(jīng)驗平移到職業(yè)年金市場之中，充分發(fā)揮保險機構(gòu)在精算技術(shù)、方案咨詢與設(shè)計、產(chǎn)品服務、穩(wěn)健投資等方面的優(yōu)勢。