信用保險公司迎來參設(shè)潮 多家上市公司競相布局

　　在社會資本蜂擁保險業(yè)的大背景下，此前作為冷門的信用保險公司，近期也成為投資熱點，僅上周就有3家上市公司公告擬參與設(shè)立信用保險公司。

　　19日，永興特鋼宣布擬出資3.6億元發(fā)起設(shè)立華商云信用保險股份有限公司，而二三四五將通過全資子公司出資4億元參與此信用保險公司的設(shè)立；此前一天，恒生電子公告擬出資1億元參與發(fā)起設(shè)立粵財信用保證保險股份有限公司。

　　經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，在新“國十條”的政策引導(dǎo)下,保險行業(yè)近兩年在大力發(fā)展信用保證保險，從去年至今,至少有44款信用保證保險條款與費率得到批復(fù),信用保證保險業(yè)務(wù)規(guī)模正一步步擴張。除了現(xiàn)有財險公司競相推出相關(guān)業(yè)務(wù)外，新設(shè)或并購信用保險公司也成為熱潮。但目前信用保險超高的賠付率,在讓現(xiàn)有保險公司叫苦不迭的同時，也給新進入者提了個醒。

　　上市公司積極參與

　　永興特鋼公告顯示，華商云信用保險股份有限公司(籌)注冊地址擬為浙江義烏，注冊資本擬為20億元，經(jīng)營范圍為信用保險、保證保險、責(zé)任保險、短期健康保險，上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)，保險資金運用業(yè)務(wù)，經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　永興特鋼擬使用不超過3.6億元自有資金，參與發(fā)起設(shè)立華商云信保，占其總股本的比例不超過18%。

　　據(jù)了解，其余參與華商云信保設(shè)立的公司還包括萬豐奧特控股集團、二三四五網(wǎng)絡(luò)公司、義烏國資運營中心、中頤財務(wù)、精工集團、吉貝克信息等公司。其中，二三四五網(wǎng)絡(luò)公司是上市公司二三四五的全資子公司，擬出資的金額為4億元，占華商云信?？偣杀镜?0%。

　　對于投資保險領(lǐng)域，尤其是信用保險業(yè)務(wù)，永興特鋼和二三四五都表示，隨著金融市場的發(fā)展和金融改革的推進，保險業(yè)正迎來發(fā)展的“黃金十年”，保險產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步成為國內(nèi)外金融控股集團必不可少的“發(fā)動機”與“驅(qū)動器”。保險行業(yè)在我國的發(fā)展前景良好，信用保險等保險業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，潛力巨大。

　　上述兩家公司認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)對于經(jīng)濟活動的參與程度不斷增加，合理布局并及早參與投資互聯(lián)網(wǎng)信用保險，對于公司開拓新的增長點具有很強的推動作用。同時，對于進一步優(yōu)化公司投資結(jié)構(gòu)，增強公司整體抗風(fēng)險能力，促進公司良性發(fā)展和長遠(yuǎn)發(fā)展也具有積極的意義。

　　無獨有偶，恒生電子也在18日披露以自有資金不超過1億元參與發(fā)起設(shè)立粵財保險，持股比例20%。

　　據(jù)了解，粵財保險注冊資本為5億元，定位于以經(jīng)營商業(yè)信用保證保險為特色的專業(yè)財產(chǎn)保險公司，致力于運用“互聯(lián)網(wǎng)+”的技術(shù)理念，創(chuàng)新保險服務(wù)體系和產(chǎn)品設(shè)計，推動信用保證保險業(yè)務(wù)支持中小微企業(yè)和“三農(nóng)”企業(yè)發(fā)展?；涁敱ｋU其他發(fā)起人包括廣東融資再擔(dān)保公司、廣州恒運集團、TCL集團、眾誠保險等。

　　而在更早的時間，上市公司精達(dá)股份也宣布擬出資1.8億元，與華安保險等6家企業(yè)發(fā)起設(shè)立精融互聯(lián)信用保證保險股份有限公司。

　　不可盲目樂觀

　　導(dǎo)報記者了解到，所謂信用保證保險，是以信用風(fēng)險為承保標(biāo)的，補償因信用風(fēng)險給權(quán)利人造成的經(jīng)濟損失的一種保險。眾多上市公司發(fā)起設(shè)立信用保險公司，一方面是保險業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景；另一方面，也是諸多欲進入保險業(yè)的資本正在尋求從再保險、健康保險、相互保險、信用保險、互聯(lián)網(wǎng)保險、保證保險等專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域進行突破。

　　據(jù)了解，在很長一段時間內(nèi)，信用保證保險主要是政策性的出口信用保險和海外投資保險，不過這種趨勢最近兩年有所改變。貸款相關(guān)保證保險規(guī)模的增長，是信用保證保險市場不斷擴張的主要驅(qū)動力。數(shù)據(jù)顯示，去年前3季度,我國保證保險原保險保費收入171.96億元,同比增長15.24%。

　　新“國十條”也提出,“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險”,“積極發(fā)展個人消費貸款保證保險”。政策導(dǎo)向之下,信用保證保險業(yè)務(wù)正被多家財險公司加速拓展。比如，前不久，陽光渝融信用保證保險股份有限公司與某奢侈品交易服務(wù)平臺合作,針對該平臺高端會員信用付款產(chǎn)品“庫支票”推出個人消費信用保險服務(wù)。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計,從2015年到目前,保監(jiān)會共完成對超過44款信用保證保險條款與費率的批復(fù)。值得關(guān)注的是,瞄準(zhǔn)個人消費和中小微企業(yè)的信用保險在增多,其中個人貸款保證保險有12款,個人汽車消費履約保證保險有5款;此外還有6款面向中小或小微企業(yè)貸款保證保險,這些產(chǎn)品中還有2款短期出口特定合同信用保險。

　　導(dǎo)報記者注意到，信用保險的盈利狀況也在改善。以國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)財險公司眾安保險為例，在其2015年五大險種的收入和賠款支出對比中，僅信用保險這一類險種是盈利的，共實現(xiàn)信用保險保費收入8121萬元,承保利潤1278萬元。

　　然而，在實體經(jīng)濟增長整體放緩的背景下,銀行不良率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下降,包括信用風(fēng)險在內(nèi)的各種風(fēng)險因素,也傳導(dǎo)到貸款相關(guān)信用保證保險的承保上,最直接的體現(xiàn)就是賠付支出的增加。數(shù)據(jù)顯示,廣東今年首季信用保險累計保費收入為2.69億元,賠付達(dá)到1.99億元,行業(yè)賠付率為73.97%。

　　這顯然也在提醒有意進入信用保證保險領(lǐng)域的資本，在憧憬誘人蛋糕的同時，風(fēng)險也不可忽視。