險企布局信用保證保險看中高賠付背后的盈利空間

　　政策鼓勵+市場前景廣闊是險企積極投身這一市場的主要原因

　　繼國內(nèi)首家市場化的信用保證保險公司于今年年初開業(yè)之后，近期，又有多家上市公司發(fā)布公告稱擬籌備設(shè)立信用保證保險公司。信用保證保險這一平時不為大眾所熟知的險種似乎在短時間內(nèi)就變得炙手可熱。

　　與不斷增多的保險機構(gòu)主體相對的是，該險種在以往的實際經(jīng)營中往往呈現(xiàn)高賠付特點。險企為何熱情高漲？接受采訪的險企坦言，他們不懼當前的高賠付，現(xiàn)在的準備是為了今后長遠的發(fā)展，無論是政策的支持力度還是市場本身的發(fā)展趨勢，都意味著這里邊有金可淘。

　　市場主體數(shù)量步步高

　　信用保證保險公司在實現(xiàn)了零的突破之后，很快又不斷有公司準備“露臉”。

　　昨日，上市公司永興特種不銹鋼股份有限公司發(fā)布公告稱，擬與其他7家股東共同出資20億元發(fā)起設(shè)立華商云信用保險股份有限公司。前一天，恒生電子發(fā)布公告稱，擬與4家公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立粵財信用保證保險股份有限公司，注冊資本為5億元。而在今年1月底，國內(nèi)首家信用保證保險公司陽光渝融保證保險公司（簡稱陽光信保）正式開業(yè)。由此算來，如果上述兩家擬籌的公司能順利落地，我國市場化的信用保證保險公司至少將有3家。

　　信用保證保險這一平時不為大眾所熟知的險種似乎在短時間內(nèi)就變得炙手可熱。業(yè)內(nèi)人士表示，政策鼓勵+市場前景廣闊是險企積極投身這一領(lǐng)域的主要原因。

　　2014年8月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，文件提出：加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險，增強小微企業(yè)融資能力；積極發(fā)展個人消費貸款保證保險，釋放居民消費潛力；探索發(fā)展債券信用保險，積極培育另類投資市場，進一步增加市場經(jīng)營主體；加快完善保險市場體系，支持設(shè)立區(qū)域性和專業(yè)性保險公司，發(fā)展信用保險專業(yè)機構(gòu)。

　　“雖然這份文件對信用保證保險的提及只有幾句話，但已經(jīng)指明了創(chuàng)新方向，保險公司有諸多創(chuàng)新的空間?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。2015年，保監(jiān)會等五部委又發(fā)布了關(guān)于《大力發(fā)展信用保證保險服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》，提出以信用保證保險產(chǎn)品為載體，發(fā)揮信用保證保險的融資征信功能，緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題。

　　事實上，在專業(yè)的信用保證保險公司之外，人保財險、平安產(chǎn)險、華安財險等多家財險公司早已涉足該領(lǐng)域。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年全年貸款保證保險支持小微企業(yè)及個人獲得融資金額1015.6億元，其中，有25個省區(qū)市開展小額貸款保證保險試點，共支持12.3萬家小微企業(yè)獲得銀行融資貸款188.6億元。

　　不懼高賠付只為今后

　　盡管對于涉足信用保證保險領(lǐng)域的公司來說，看好市場前景，追求業(yè)務(wù)贏利十分正常，但從目前的情況來看，大多在該領(lǐng)域摸爬滾打了較長時間的險企都走過了一段較為艱難的發(fā)展之路。

　　“在2006年以前，凡是涉足信用保證保險的險企在該領(lǐng)域幾乎全部處于嚴重虧損狀態(tài)，主要原因在于保險欺詐對利潤的侵蝕，騙貸情況嚴重，而保險公司的風(fēng)控能力又嚴重不足。當時我們5個省公司在做這一業(yè)務(wù)，4個省份出現(xiàn)巨虧?！蹦池旊U公司相關(guān)負責(zé)人坦率地告訴記者。

　　他表示，在此之后，各家公司都花了大價錢，下了大力氣建設(shè)風(fēng)控模型，緊抓風(fēng)險控制，并且研發(fā)出自己的主打產(chǎn)品，虧損情況才逐漸好轉(zhuǎn)。據(jù)了解，平安產(chǎn)險的小額消費貸信用保險、華安財險的學(xué)貸險等后來都實現(xiàn)了較好的發(fā)展。

　　該負責(zé)人表示，傳統(tǒng)的信用保證保險以信用險為主，包括國內(nèi)貿(mào)易信用險、進出口貿(mào)易信用險、保函等。不過，近年來，以貸款履約保證保險為主要依托，保證險業(yè)務(wù)發(fā)展也很快，但因各家風(fēng)控水平差異大，盈利水平也有很大差異。

　　“信用險的準備金提取規(guī)則以及追償追欠工作也具有一定的特殊性，在某個時點，該產(chǎn)品的經(jīng)營也許全面虧損，但如果后期追償?shù)卯敚锌赡軠p少虧損甚至扭虧為盈?！痹撊耸窟€指出。

　　整體而言，盡管涉足信用保證保險時間較長的險企都有過不少教訓(xùn)，也收獲了不少經(jīng)驗，有的公司經(jīng)營情況向好，但從行業(yè)整體數(shù)據(jù)來看，由于賠付率較高還處在虧損狀態(tài)，相關(guān)險企積極涉足是看好未來的市場前景?！靶庞帽ＷC保險專業(yè)化程度較高，涉及的行業(yè)面較廣，前期需要做很多準備工作，并非一上來就可以沖規(guī)模的，因此，現(xiàn)在的謀劃是為了爭取以后的市場?！币晃唤庞帽ＷC保險市場多年的專家表示。在他看來，隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，以及征信體系的不斷完善，信用保證保險未來必將大展拳腳，經(jīng)營業(yè)績也會趨向理想。