商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革的實(shí)施已有整整一年的時(shí)間。在這一年里，從去年4月的六省市試點(diǎn)啟動，到今年初擴(kuò)展到18個(gè)省市區(qū)，再到近日盛傳的力爭今年上半年實(shí)現(xiàn)全國鋪開，這些都極力地證明各方對車險(xiǎn)費(fèi)改加速推進(jìn)的急迫感。然而，在商車費(fèi)改的洪流中，中小險(xiǎn)企并未因此而獲得實(shí)際的紅利。62家財(cái)險(xiǎn)公司最新公布的2015年報(bào)告顯示，隨著條款設(shè)計(jì)的自主化，市場競爭更趨激烈，經(jīng)營費(fèi)用正在上漲，超九成險(xiǎn)企的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。

　　投資立功62家險(xiǎn)企賺226億元

　　4月30日是非上市險(xiǎn)企公布年度財(cái)務(wù)報(bào)告的大限，大部分險(xiǎn)企紛紛趕在大限前上交了成績單，這也是自去年4月車險(xiǎn)費(fèi)率市場化試點(diǎn)啟動之后，中小財(cái)險(xiǎn)公司首次公布經(jīng)營數(shù)據(jù)。

　　北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，有66家財(cái)險(xiǎn)公司披露了去年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，除了人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太平洋(6.610, 0.00, 0.00%)財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)屬上市公司行列外，其他62家非上市險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)盈利226.2億元，同比下滑8%。

　　雖然整體凈利下滑，但還是有不少險(xiǎn)企年報(bào)報(bào)喜，如永誠財(cái)險(xiǎn)、長安責(zé)任險(xiǎn)、英大財(cái)險(xiǎn)、泰山財(cái)險(xiǎn)、錦泰財(cái)險(xiǎn)、長江財(cái)險(xiǎn)、眾安保險(xiǎn)、安盛天平、勞合社凈利增幅均超過100%，安盛天平和錦泰財(cái)險(xiǎn)的凈利增幅超過了11倍。不過，虧損的險(xiǎn)企也并不少，達(dá)到20家。

　　在這些盈利的非上市財(cái)險(xiǎn)公司中，渤海財(cái)險(xiǎn)、泰山財(cái)險(xiǎn)、誠泰財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、中航安盟、日本興亞等均實(shí)現(xiàn)了扭虧。出乎意料的是，另有三家公司卻由盈轉(zhuǎn)虧，包括都邦保險(xiǎn)、中煤財(cái)險(xiǎn)、日本財(cái)險(xiǎn)。

　　值得一提的是，去年行業(yè)整體投資收益率7.56%，創(chuàng)下了近年來最好水平。從財(cái)險(xiǎn)公司來看，投資收益增長普遍在10%-20%，其中大地財(cái)險(xiǎn)增長幅度達(dá)到115%，華安財(cái)險(xiǎn)、永誠財(cái)險(xiǎn)、眾誠財(cái)險(xiǎn)、愛和誼、勞合社、富德財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)增長均超過了100%，其中天安財(cái)險(xiǎn)和華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)投資收益同比增長高達(dá)588%和942%。

　　凈利下滑車險(xiǎn)虧損成主因

　　得益于去年投資市場的向好，險(xiǎn)資投資大幅增長，財(cái)險(xiǎn)公司也不例外，但在股債雙牛的市場下，非上市財(cái)險(xiǎn)公司的凈利依舊出現(xiàn)同比下滑。而究其原因，車險(xiǎn)經(jīng)營虧損又拖了后腿。

　　去年非上市險(xiǎn)企經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)公司的有48家，其中高達(dá)44家在經(jīng)營車險(xiǎn)(包括商業(yè)車險(xiǎn)和交強(qiáng)險(xiǎn))時(shí)出現(xiàn)不同程度虧損，虧損非上市險(xiǎn)企占比超九成，車險(xiǎn)承保合計(jì)虧損金額達(dá)到了54億元。

　　北京商報(bào)記者查閱各險(xiǎn)企報(bào)告發(fā)現(xiàn)，在這些經(jīng)營車險(xiǎn)的非上市險(xiǎn)企中，三家公司車險(xiǎn)承保由盈利轉(zhuǎn)為虧損，分別為大地財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、陽光農(nóng)業(yè)財(cái)險(xiǎn)，這三家公司2014年車險(xiǎn)承保均實(shí)現(xiàn)盈利，分別盈利2.96億元、2463.9萬元和423萬元，但2015年卻加入到虧損大軍中，虧損金額分別為3368.6萬元、3744.8萬元和618萬元。非上市險(xiǎn)企虧損大軍進(jìn)一步擴(kuò)容。

　　而華泰財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)等絕大多數(shù)非上市險(xiǎn)企的車險(xiǎn)經(jīng)營仍持續(xù)虧損，且虧損額度明顯加大。如亞太財(cái)險(xiǎn)由2014年的虧損額1.84億元增加到2015年的2.58億元，都邦財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)經(jīng)營虧損額由7673萬元增加至1.41億元，安誠財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)經(jīng)營虧損額由1.72億元增加至3.05億元。正是因?yàn)檐囯U(xiǎn)經(jīng)營虧損額擴(kuò)大，拉平了投資收益。

　　富邦財(cái)險(xiǎn)就直言，受車險(xiǎn)費(fèi)改因素影響，市場競爭加劇以及機(jī)構(gòu)持續(xù)鋪設(shè)進(jìn)度不如預(yù)期，導(dǎo)致2015年虧損1.2億元。

　　　　費(fèi)改競爭激烈中小險(xiǎn)企陷困境

　　“車險(xiǎn)經(jīng)營虧損放大，一方面與險(xiǎn)企把控風(fēng)險(xiǎn)不嚴(yán)、機(jī)動車基數(shù)較小相關(guān)，另一方面則與車險(xiǎn)費(fèi)改競爭激烈難脫干系?！笔锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授朱俊生如是解釋，費(fèi)改市場化之后，從有限的試點(diǎn)地區(qū)來看，費(fèi)率是下降的，其他情況不改變的話，都會致使綜合成本率提高。

　　據(jù)了解，醞釀多年的商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場化于去年4月正式試點(diǎn)，選定在黑龍江、山東、廣西、重慶、陜西、青島六省市自治區(qū)展開。具體來看，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會在此前車險(xiǎn)ABC條款基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出示范條款，相比之下，示范條款進(jìn)一步擴(kuò)大賠付責(zé)任，并且調(diào)整了理賠流程、精減索賠單證等。險(xiǎn)企可以直接引用示范條款，也可以進(jìn)行保障范圍調(diào)整，以滿足多樣化的保險(xiǎn)需求。去年下半年，保監(jiān)會宣布于今年初再增12個(gè)省市區(qū)參與車險(xiǎn)費(fèi)改試點(diǎn)。目前，監(jiān)管層內(nèi)部正在研討全國鋪開費(fèi)率市場化的時(shí)間表。

　　費(fèi)改全面推開，對于活躍市場、險(xiǎn)企提升服務(wù)釋放了更大的空間，然而在這一相對自由的競爭過程中，大險(xiǎn)企客戶量大、網(wǎng)點(diǎn)多、服務(wù)設(shè)備完善，在競爭中優(yōu)勢較為明顯；而中小險(xiǎn)企為了拉得客戶，不得已只能通過降低費(fèi)率、提供附加服務(wù)來吸引更多客戶。對此，一位非上市險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人坦言，費(fèi)改初期，無疑會增加小公司的經(jīng)營壓力。華泰證券也表達(dá)了相同的觀點(diǎn)，認(rèn)為從中長期來看，車險(xiǎn)費(fèi)改利好大險(xiǎn)企，實(shí)施自主定價(jià)后，大型險(xiǎn)企綜合優(yōu)勢更為突出，市場集中度將提升。

　　另謀出路差異化服務(wù)成關(guān)鍵

　　車險(xiǎn)無憂、車寶UBI車險(xiǎn)CEO帥勇表示，車險(xiǎn)費(fèi)率化改革，定價(jià)方式發(fā)生根本性變化，需要保險(xiǎn)公司擁有更多的駕駛數(shù)據(jù)去分析和識別風(fēng)險(xiǎn)。只有把不同的風(fēng)險(xiǎn)做到精準(zhǔn)識別，才能做到更精準(zhǔn)地定價(jià)，盈利能力和盈利結(jié)構(gòu)才更優(yōu)化?！斑@就倒逼保險(xiǎn)公司必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別的精細(xì)化，從而才能實(shí)現(xiàn)保監(jiān)會提出的‘多樣化、個(gè)性化、差異化’的車險(xiǎn)。對駕駛數(shù)據(jù)和駕駛風(fēng)險(xiǎn)的分析和評級，將成為未來保險(xiǎn)公司最核心的競爭力。沒有數(shù)據(jù)分析的保險(xiǎn)公司將沒有任何競爭優(yōu)勢。”帥勇補(bǔ)充道。

　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院李解撰文表示，中小險(xiǎn)企應(yīng)加快車險(xiǎn)經(jīng)營模式創(chuàng)新，打造核心競爭力，如“車險(xiǎn)4+1因子法”、“紅黃藍(lán)盈利模式”等。通過因子的增加，加大費(fèi)率調(diào)整的靈活性。也有車險(xiǎn)負(fù)責(zé)人指出，未來車險(xiǎn)有可能對人群定位更精準(zhǔn)，以推出更適合市場需求的車險(xiǎn)產(chǎn)品和增值服務(wù)項(xiàng)目。此前，合眾財(cái)險(xiǎn)就明確表示，將主要定位為女性車險(xiǎn)，所提供的服務(wù)項(xiàng)目主要針對女性需求。

　　李解還建議，中小險(xiǎn)企應(yīng)當(dāng)加快建設(shè)車險(xiǎn)專業(yè)營銷團(tuán)隊(duì)，包括專業(yè)直銷團(tuán)隊(duì)和專業(yè)渠道團(tuán)隊(duì)，專業(yè)直銷團(tuán)隊(duì)包括電力能源行業(yè)車險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)、電信行業(yè)車險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)、石油行業(yè)車險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)、銀行業(yè)車險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)，而車行渠道團(tuán)隊(duì)、專代渠道團(tuán)隊(duì)、銀保渠道團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)壽綜合拓展渠道團(tuán)隊(duì)屬于專業(yè)渠道團(tuán)隊(duì)。