財產(chǎn)險行業(yè)正面臨多重壓力，車險市場費用率高企，傳統(tǒng)非車險受經(jīng)濟形勢影響業(yè)務(wù)量萎縮，競爭加劇，費率水平不斷下行

　　與正處于盛夏的壽險業(yè)不同，產(chǎn)險業(yè)正經(jīng)歷著寒冬。

　　保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，產(chǎn)險公司原保險保費收入同比增長11.17%，整體實現(xiàn)平穩(wěn)增長，但作為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的平安產(chǎn)險保費增速降為個位數(shù)，僅增長3.9%，在產(chǎn)險業(yè)人士看來，這代表一種跡象。

　　從目前的情況看，產(chǎn)險行業(yè)多個傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域大多面臨困境——車險市場費用率高企，傳統(tǒng)非車險受經(jīng)濟形勢影響業(yè)務(wù)量萎縮，競爭加劇，費率水平不斷下行。數(shù)據(jù)顯示，財險三巨頭2015年的貨運險、企財險業(yè)務(wù)同比均下滑，而相較大型公司，中小險企面臨的境況更為艱難。

　　20家保費負增長

　　保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，產(chǎn)險公司原保險保費收入2338.42億元，同比增長11.17%。財產(chǎn)險業(yè)務(wù)中，車險業(yè)務(wù)實現(xiàn)原保險保費收入1679.42億元，同比增長12.08%。

　　在財險業(yè)全部76家公司中，一季度有可比數(shù)據(jù)的險企共67家。其中，一季度保費增速在兩位數(shù)以上的公司僅31家，其中包括因2014年新開業(yè)基數(shù)較低的3家公司。其余險企中，有16家險企的保費增速僅為個位數(shù)。此外，有20家財險公司一季度保費收入同比為負增長，占比29.85%接近三成，其中兩家公司的保費同比下降超過三成。

　　排名前十的財險公司中，一季度保費增速最高的是大地財險，其保費收入82.87億元，同比增長22.87%，其次為國壽財險，保費收入150.2億元，同比增長20.36%；太平財險保費收入43.7億元，同比增長16.46%；人保財險保費814.5億元，同比增長15.67%。前十大公司中，僅這四家的保費同比增速在兩位數(shù)以上。

　　財險三巨頭合計實現(xiàn)保費1508億元，同比增長10.35%。除人保財險外，平安產(chǎn)險保費收入435.5億元，同比增長3.9%；太保財險保費258.1億元，同比增長6.0%。

　　一家財險公司精算部負責(zé)人對《證券日報》記者分析稱，平安產(chǎn)險被認為是財產(chǎn)險行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，其一季度保費3.9%的同比增速，一定程度上能夠反映出這個行業(yè)的不景氣。在2015年全年，平安產(chǎn)險保費收入1636.4億元，同比增速為14.55%。

　　中國平安4月27日發(fā)布的財報顯示，2016年第一季度，平安產(chǎn)險435.52億元的保費收入中，車險保費收入372.93億元，同比增長17.5%。平安產(chǎn)險來自于交叉銷售、電話及網(wǎng)絡(luò)銷售的保費收入216.52億元，同比增長18.3%；車商渠道保費收入94.52億元，同比增長16.6%。2016年第一季度，產(chǎn)險業(yè)務(wù)實現(xiàn)凈利潤32.77億元，綜合成本率為94.3%。

　　車險費用高企

　　某中小財險公司副總裁在公司內(nèi)部講話中梳理了產(chǎn)險業(yè)正在經(jīng)歷的困境。他用“一場不可預(yù)見的風(fēng)暴席卷產(chǎn)險行業(yè)”來總結(jié)今年一季度財產(chǎn)險行業(yè)面臨的情況，尤其是對中小險企來說，正在經(jīng)歷寒冬已是共識。

　　在該人士眼中，自2016年初以來，財險市場迎來了近十年來最為惡性的競爭。

　　首先是車險業(yè)務(wù)，受商車費改的影響，競爭壓力加大，車險市場費用高企，市場處于一種近乎無序競爭的狀態(tài)，部分地區(qū)中有險企的費用率已經(jīng)超過50%，這意味著，車險業(yè)務(wù)無論怎么做，都不會盈利了——保險定價的費用率在30%左右，賠付率在60%左右。

　　他分析，出現(xiàn)如此競爭態(tài)勢的原因在于，車險業(yè)陷入囚徒困境，同業(yè)競爭都在相互猜測，盡管市場主體都保持理性會有最優(yōu)的結(jié)果，但一旦有個別公司發(fā)起惡性競爭，各家公司的選擇就會是跟進，最終的結(jié)果是兩敗俱傷。

　　而上述財險公司精算部負責(zé)人則認為，今年保費增速高的公司，如果保費是由車險保費增速高帶動，靠不斷加大費用投入沖出來的規(guī)模，則可能會埋下隱患，風(fēng)險會在后續(xù)年度暴露。

　　非車險業(yè)務(wù)低迷

　　非車險業(yè)務(wù)領(lǐng)域，除健康險和意外險外，傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)形勢亦不樂觀。上述財險公司副總裁表示，受經(jīng)濟形勢等的影響，市場惡性競爭也在加劇，費率水平不斷下行，部分險企的非車險保費甚至不足以覆蓋其承擔(dān)的風(fēng)險。

　　比如，由于受到進出口低迷影響，與進出口相關(guān)的傳統(tǒng)船舶險、貨運險保費為負增長，從去年四季度開始的負增長，延續(xù)到今年一季度。

　　《證券日報》記者查詢年報相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)財險龍頭人保財險2015年貨運險保費收入32.30億元，2014年為35.63億元，同比下降9.3%，人保財險稱“主要是2015年貨運險保源減少，費率下滑所致”。而平安產(chǎn)險貨運險業(yè)務(wù)同樣出現(xiàn)下滑，2015年貨運險保費9.92億元，而2014年為12.18億元，同比下降18.5%。太保財險貨運險2015年保費17.45億元，同比減少2.7%。

　　傳統(tǒng)企財險方面，由于受到費率大幅下調(diào)影響，一季度保費增速也僅保持個位數(shù)增長。事實上，2015年，財險巨頭的企財險業(yè)務(wù)均縮水。人保財險2015年企財險保費129.70億元，相較2014年的129.75億元，略有下降；人保財險在年報中提到，2015年企財險面臨經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、費率下滑的不利局面。平安產(chǎn)險2015年企財險保費48.89億元，同比減少3.97%。太保財險2015年企財險保費54.33億元，同比減少8.1%。

　　另外，隨著經(jīng)濟下行壓力加大，部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目沒有按照預(yù)期開工，工程險等業(yè)務(wù)亦受到影響。

　　而中小險企相對大型險企的劣勢更在于，在優(yōu)質(zhì)大型項目面前，其幾乎沒有參與資格。比如地方的地鐵、核電站等項目，往往設(shè)置了較高的資本金、項目承保經(jīng)驗、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系等要求，中小險企很難具備相應(yīng)條件，甚至參與不到與大公司競爭的環(huán)節(jié)。

　　總體上，上述中小財險公司副總裁認為，中小型險企試圖用非車險的增長來彌補車險競爭劣勢的可能性不大，需要找到差異化、特色化的業(yè)務(wù)來立足。

　　保監(jiān)會一季度保險行業(yè)報告顯示，財險領(lǐng)域的責(zé)任保險增長較快。一季度，責(zé)任保險原保險保費收入為104.39億元，同比增長21.25%，占財產(chǎn)險公司業(yè)務(wù)的比例為4.46%，較上年同期增加了0.37個百分點。而責(zé)任險、信用保證保險等正被認為是財險公司突圍的方式。