利率“1”時(shí)代如何多賺點(diǎn)穩(wěn)當(dāng)錢(qián)

　　存款城商行、外資行會(huì)高一些，萬(wàn)能險(xiǎn)收益率依舊相對(duì)堅(jiān)挺+

　　隨著央行上周二晚間宣布降準(zhǔn)降息，一年期存款基準(zhǔn)利率已經(jīng)降至1.75%。面對(duì)暴跌暴漲的股市及越來(lái)越低的定存利率，低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者如何才能在收益率整體往下走的大環(huán)境下，多賺一點(diǎn)點(diǎn)穩(wěn)當(dāng)錢(qián)呢。目前，1年以上定存的利率上限已經(jīng)放開(kāi)，廣州5年期定存的最高利率去到了4 .3%。至于流動(dòng)性很高的貨幣基金，收益率已連續(xù)下滑，大多7日年化收益率已經(jīng)在4%以下。在降息的大背景下，銀行非結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)氖找嬉苍谙禄?，多?shù)已經(jīng)滑落到5%左右甚至5%以下，不過(guò)萬(wàn)能險(xiǎn)的收益則相對(duì)穩(wěn)定，最高依然有7%以上收益。如果你能多承受一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保本基金或者純債基金，也可以考慮一下。

　　存款 城商行、外資行會(huì)高一些

　　據(jù)各銀行間最新公布的利率情況顯示，央行放開(kāi)一年期以上定存利率上限以后，銀行間的定存利率分化比較嚴(yán)重，特別是2-5年期的定存利率。

　　從短期存款利率來(lái)看，廣東華興銀行執(zhí)行的活期利率較高，為0 .525%，其次是長(zhǎng)沙銀行，利率為0 .455%。三個(gè)月定存和半年定存利率較高的是外資銀行，包括德銀中國(guó)、荷蘭銀行的半年定存利率均分別為1 .56%和1.68%。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，截至目前，廣州地區(qū)5年期最高利率是東亞銀行為4.3%，如果5萬(wàn)元定期，2020年可以取出10750元利息，而四大行5年期存款利率僅為3.05%到期能獲得7625元利息，與東亞銀行相差3125元。

　　從各行數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行仍熱衷于短期定期產(chǎn)品，尤其是三個(gè)月至一兩年的固定期限存款，利率上浮力度最大，而兩年至五年的利率上浮尺度要小一些。股份制銀行中，招商銀行一至三年期定期存款利率完全追隨了四大行步伐，但其他股份銀行和城商行定存利率上浮空間相對(duì)四大行明顯上了一個(gè)臺(tái)階。理財(cái)師建議，想要通過(guò)存款取得較高收益，可以尋找利率較高的銀行，例如從城商行著手。

　　貨幣基金 收益多在4%以下

　　截至8月30日，今年以來(lái)貨幣基金整體的收益已經(jīng)達(dá)到2 .39%。不過(guò)，貨幣基金的整體收益率正在大幅下滑。以大家熟知的余額寶為例，其昨日的7日年化收益率只有3 .256%，不過(guò)，依舊遠(yuǎn)高于一年期銀行定存。截至昨日，貨幣基金7日年化收益率超過(guò)4的，只有十多家，絕大多數(shù)的貨幣基金，7日年化收益率均在4%以下。

　　貨幣基金作為投資者震蕩市中靈活轉(zhuǎn)換的避險(xiǎn)工具，對(duì)資金的快速周轉(zhuǎn)有著較高的要求，投資者可在場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)內(nèi)的貨幣基金，靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。華泰證券分析師段超表示，近期貨幣基金收益率處于持續(xù)回落的走勢(shì)，并且市場(chǎng)短期利率和債券市場(chǎng)價(jià)格也處于一路下滑的走勢(shì)當(dāng)中，從未來(lái)影響貨幣基金的因素來(lái)看，本周將迎來(lái)閱兵小長(zhǎng)假，并且隨著8月底的到來(lái)，我們認(rèn)為市場(chǎng)資金面會(huì)出現(xiàn)一定幅度的緊張，對(duì)于貨幣基金而言，將產(chǎn)生利好影響。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品 還能買(mǎi)到5%以上

　　某股份制商業(yè)銀行產(chǎn)品經(jīng)理向南都記者表示，從銀行理財(cái)市場(chǎng)當(dāng)前的表現(xiàn)來(lái)看，也證明了投資者的資金正在向固定收益類(lèi)產(chǎn)品流動(dòng)，自從股市開(kāi)始劇烈震蕩以來(lái)，客戶端涌入銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金開(kāi)始不斷增加。

　　據(jù)普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周共有65家銀行發(fā)行固定收益類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品，共發(fā)行707款。其中，1個(gè)月以下的固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率最低，為3.17%，與上期大約持平。1年以上期理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率最高，為5.21%，較上期增加5個(gè)基點(diǎn)。

　　據(jù)銀率網(wǎng)顯示，各大銀行在珠三角在售的非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品有150款，預(yù)期收益在5%以上的有64款。投資期限從一個(gè)月到一年不等。其中，渤海銀行發(fā)行的2 0 1 5年 渤 盛6 7 8號(hào) 理 財(cái) 產(chǎn) 品2 0 1 5 F 6 7 8的 預(yù) 期 收 益 率 最 高 ，為5.75%。其次，是珠海華潤(rùn)銀行發(fā)行的快樂(lè)金1 0號(hào)第6 5 8期人民幣理財(cái)計(jì)劃506581，預(yù)期收益率為5 .65%。廣東南粵銀行發(fā)行的“寶盈理財(cái)”卓越680號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品G D N Y _ZY _680，預(yù)期收益率為5.55%。

　　“從過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)看，降息降準(zhǔn)后銀行理財(cái)收益率和P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率都會(huì)下行”，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)東方匯董事長(zhǎng)孫洋表示，其中銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)在降息3個(gè)月后出現(xiàn)明顯下降，1年后平均降幅為1%左右，目前銀行理財(cái)年化收益率已經(jīng)開(kāi)始低于5%，再次降息降準(zhǔn)后，今年年底之前有可能跌破4.5%。

　　萬(wàn)能險(xiǎn) 依然有7%高收益

　　而在固定收益類(lèi)產(chǎn)品中，保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品不能不提。隨著各類(lèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷下行，萬(wàn)能險(xiǎn)異軍突起。保險(xiǎn)公司在自己的官網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布了超過(guò)7%的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。富德生命人壽官網(wǎng)掛出7 .68%的預(yù)期年化收益率的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。而珠江人壽也掛出歷史年化收益率為7.02%和7.2%的萬(wàn)能險(xiǎn)。

　　南都記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，擁有萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶的壽險(xiǎn)公司官網(wǎng)信息發(fā)現(xiàn)，多數(shù)萬(wàn)能險(xiǎn)的最新結(jié)算利率均在4%- 6%之間。而且高收益萬(wàn)能險(xiǎn)數(shù)量不斷增長(zhǎng)，有92個(gè)賬戶最新結(jié)算利率達(dá)到或超過(guò)6%。結(jié)算利率達(dá)到或超過(guò)7%的賬戶增長(zhǎng)至25個(gè)。

　　而且在高收益產(chǎn)品方面，中小險(xiǎn)企表現(xiàn)積極，其中又以珠江人壽、前海人壽、正德人壽、國(guó)華人壽等較為典型。事實(shí)上，不少投資者熱衷于萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品?！叭f(wàn)能險(xiǎn)多在網(wǎng)絡(luò)渠道銷(xiāo)售。而且購(gòu)買(mǎi)便利：一是門(mén)檻低，最低1000元就可以買(mǎi)；二是收益高，且有至少2 .5%的保底收益；三是期限短，目前一般投資期限僅為1年，且很多免初始費(fèi)，可以完美地替代一年期儲(chǔ)蓄?！鄙虾Ｒ患冶ｋU(xiǎn)公司銀保部經(jīng)理向南都記者表示。不過(guò)，他也表示，萬(wàn)能險(xiǎn)也有10天的猶豫期，投資者在猶豫期退保，無(wú)需扣除手續(xù)費(fèi)。但是如果在猶豫期期滿以后，如果您急需用錢(qián)，可以申請(qǐng)退保，退保時(shí)持有本產(chǎn)品未滿一年的，保險(xiǎn)公司將會(huì)按您條款約定的退保手續(xù)費(fèi)率扣除手續(xù)費(fèi)，您可能會(huì)有一定損失。例如前述富德生命人壽的萬(wàn)能險(xiǎn)，一年內(nèi)要退保，退保手續(xù)費(fèi)將達(dá)到5%。

　　保本基金 收益率不保守

　　“要是能保本，又能享受股市收益，多好?！蓖顿Y者并不是在異想天開(kāi)。事實(shí)上，保本基金確實(shí)做到了這點(diǎn)。今年，保本基金整體收益率達(dá)到8.76%。長(zhǎng)城系兩大保本產(chǎn)品均排列前茅。長(zhǎng)城久利保本今年以來(lái)漲幅達(dá)到29.71%，長(zhǎng)城保本混合也達(dá)到28.52%。銀華永祥保本和中海安鑫保本也分別達(dá)到25%。華安保本和建信安心保本、中銀保本、諾安鴻鑫保本也超過(guò)20%。其余，收益超過(guò)10%的基金也達(dá)到了27只。

　　保本基金這樣的業(yè)績(jī)，其實(shí)也能達(dá)到投資者預(yù)期。不過(guò)，這兩年，保本基金很大一部分收益來(lái)自打新股。隨著IPO暫緩，新發(fā)行的保本基金處境尷尬。實(shí)際上，除了幾只業(yè)績(jī)優(yōu)異的保本型基金外，大多數(shù)的保本型基金的規(guī)模變得越來(lái)越小。今年有8只保本基金轉(zhuǎn)型。

　　基金公司產(chǎn)品部人士也透露，保本基金只能保證在認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)的投資者全額保本，購(gòu)買(mǎi)保本基金的投資者，在該基金的保本期限尚未到期卻提前贖回時(shí)，不予保障本金，僅能得到按照當(dāng)時(shí)基金的凈值贖回的資金，且贖回費(fèi)率高。倘若保本基金到存續(xù)期結(jié)束是虧損的，基金公司和擔(dān)保公司需進(jìn)行賠付，有些是賠本金，刨去申購(gòu)贖回費(fèi)，保本基金不一定能真正“保本”。目前也有保本基金在發(fā)行。其中，包括華安新樂(lè)享保本混合，該基金保本創(chuàng)新是包含收益觸發(fā)機(jī)制，在保本周期內(nèi)，若該基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率連續(xù)15個(gè)工作日達(dá)到或超過(guò)24%，將提前結(jié)束保本周期，這也是截至目前觸發(fā)收益最高的保本基金。另外，招商安盈保本也打開(kāi)第二期的保本期限。截至2015年8月20日，該基金成立以來(lái)實(shí)現(xiàn)了36.90%的總回報(bào)率，年化回報(bào)率達(dá)11.07%。

　　債券基金 下半年債市向好

　　隨著近期IPO暫停、股市賺錢(qián)效應(yīng)逐漸減弱等因素影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好正在逐步下降，資金向債市回流的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。“股票市場(chǎng)大幅下跌，導(dǎo)致部分投資者損失明顯，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，資金避險(xiǎn)情緒上升?！庇谢鸾?jīng)理表示，在打新、配資優(yōu)先級(jí)等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高收益品種消失的情況下，一部分風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的資金有望回流債市。下半年債市表現(xiàn)值得期待，無(wú)論是杠桿套息還是資本利得收益都將較為可觀。近期市場(chǎng)出現(xiàn)較大變化，預(yù)計(jì)三季度債券市場(chǎng)將迎來(lái)較好投資機(jī)會(huì)。

　　在國(guó)投瑞銀劉興旺看來(lái)，對(duì)于債券市場(chǎng)，目前有三大利好因素：一是IPO暫停后，打新基金失去了來(lái)自股市的收益，必然要轉(zhuǎn)向債市，同時(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率料大幅下降。二是隨著股市進(jìn)入慢牛行情，風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，配資資金撤離，銀行理財(cái)資金、網(wǎng)下打新凍結(jié)資金最終都會(huì)從股市向債市轉(zhuǎn)移，使得債券需求回歸。三是5月以來(lái)地方債大量發(fā)行，當(dāng)前地方債供給沖擊已充分預(yù)期。利率債走勢(shì)短期內(nèi)或繼續(xù)震蕩，不過(guò)利率債收益率向上調(diào)整有頂，向下空間取決于后續(xù)供需變化及貨幣寬松節(jié)奏。貨幣寬松有望延續(xù)，長(zhǎng)期看好債市。